英伟达市值将超苹果？空头们已经赚翻了

隔夜，除英伟达勉强微涨外，美股科技七巨头全线收跌，其中，苹果跌2.96%，跌幅最大。

苹果的股价在去年12月创下历史新高后，今年已下跌近12%，市值蒸发超过3000亿美元。

目前，苹果面临一系列的担忧：iPhone销量问题，应用商店的反垄断问题，AI迟迟未见显著成果。

中国销量下滑24%

周二，被认为是最懂苹果的分析师郭明錤发帖表示，先前2024年iPhone出货的市场共识为2.2-2.25亿部，现在已经开始下修，并向他之前预测的2亿部靠拢。

此前1月30日，郭明錤曾透露，最新的供应链调查指出，Apple已下调上游关键半导体零组件的需求量，2024年iPhone出货预估至约2亿部 ，同比下滑15%。 

他认为，2024年全球主要手机品牌中，苹果可能是销量幅度下滑最大的。iPhone 15系列与新款iPhone 16系列的出货量预计将分别在2024年上半年与2024年下半年均同比下滑10–15%。 

至于销量下滑的原因，他认为，包括高阶手机新设计典范出现、在中国市场的出货持续衰退。高阶手机新设计典范为AI (生成式AI) 手机与折叠手机。中国市场衰退主因是华为归来与折叠手机逐渐成为高阶用户换机首选。 

郭明錤预计，苹果最快在2025年，才会推出设计改变较大的iPhone新机型，以及发布更全面性/有差异化的生成式AI生态/应用，在此之前上述结构性挑战可能将持续影响iPhone出货量。

另据市场调研机构Counterpoint Research，今年前六周，苹果公司在中国的iPhone销量同比下降24%，在中国智能手机供应商中排名第四。同期，中国智能手机市场整体下降了7%。
 

英伟达市值将超苹果

此外，尽管苹果透露今年晚些时候将有AI相关的重大发表，但是同OpenAI、微软等相比，苹果在AI上的进展明显偏慢。

郭明琪还认为，如果苹果今年无法推出优于市场预期的生成式AI服务，英伟达的市值将很有可能超越苹果。

Bokeh Capital Partners LLC的首席投资官Kim Forrest表示：“去年，投资者发现生成式AI引起了他们的注意，它正在从其他科技公司那里夺走资金，因为人们想要参与最热门的事情。” 

他认为：“无论正确与否，苹果必须证明它在投资者想要的AI世界中仍然具有重要意义。”

Huntington National Bank的分析师David Klink表示：“人们真正关注的是，苹果在很长一段时间内没有推出杀手级产品。显然，对于苹果持有者来说，看英伟达之类的公司是一段艰难的时期。”

Wayve Capital Management的首席策略师Rhys Williams表示：“三星目前拥有一款生成式人工智能手机，并获得了很多积极的关注，而苹果还没有。苹果目前没有一些动力驱动因素，所以它有点落后，我认为，如果一些新产品真的上市，那将是后半部分。”

空头爆赚6亿美元

随着股价下跌，空头们赚翻了。

根据数据分析公司S3 Partners 的数据，苹果是2月美股盈利第二高的空头头寸，账面利润为6.06亿美元。

与此同时，华尔街对苹果也越来越持怀疑态度。

高盛将苹果公司从“最佳买入名单”中除名，原因是该公司股票表现不佳，市场担心其主要产品需求疲软。 

投行Evercore ISI将苹果从战术跑赢榜单中除名，并指出苹果去年12月的财报是促使其做出上述决定的主要因素。

目前，华尔街对苹果的买入评级、持有评级和卖出评级的比率创下2020年以来最低。

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