马拉松石油为2024年的强劲表现做好准备：分析师预测股市上涨30%

马拉松石油公司(NYSE：MRO)的股票在2023年并不是投资者的宠儿。2024年到目前为止，该股仅上涨了1.8%。与大盘SPDR S基金(NYSE：SPY)7.7%的涨幅和SPDR S石油天然气勘探与生产ETF(NYSE：XOP)3.9%的涨幅相比，这似乎令人沮丧。尽管如此，自第四季度收益报告发布以来，该股已经回升了4%。

然而，根据最新的定价趋势，在分析勘探和生产(E&P)行业主要公司的估值时，似乎出现了复苏的萌芽。

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马拉松石油分析师：摩根大通分析师阿伦·贾亚拉姆对马拉松石油股票的评级为增持。Jayaram的目标价定为每股32美元，预示着潜在的30%的上涨。

马拉松石油公司论文：摩根大通对E&P公司第四季度收益的回顾，揭示了马拉松石油公司前景光明的前景。

目前的油气区块价格，2024-25年WTI分别为每桶76.60美元和71.12美元，NYMEX气田分别为每MMBtu 2.42美元和3.46美元，在Jayaram的评估中发挥了关键作用。在他们的详细分析中，摩根大通分析师考察了FCF收益率、EV/EBITDA倍数和EV/DACF倍数等关键估值指标。

按条带定价，马拉松石油公司在2024年以16%的自由现金流(FCF)收益率脱颖而出，成为摩根大通覆盖范围内表现最好的公司之一。与更广泛的市盈率相比，最新的条带定价市盈率显示出马拉松石油的有利地位。

Jayaram强调马拉松石油公司以条带定价的FCF收益率的吸引力，2024年显示朱砂能源公司(NYSE：VET)、VITAL Energy(NYSE：VTLE)和马拉松石油公司是表现最好的公司。

展望2025年，卡隆石油公司(纽约证券交易所代码：CPE)、湾港能源公司(纽约证券交易所代码：GPOR)、马拉松石油公司和朱砂能源公司成为最具吸引力的选择。

尽管前景乐观，但Jayaram对普遍预期持谨慎态度，认为对石油杠杆型股票来说，这些估值是合理的，但对于天然气杠杆型股票来说，可能过高了。具体地说，马拉松石油公司的天然气覆盖率比目前露天石油价格的普遍预期低14%。

每周股票表现展示了马拉松石油在充满活力的市场中的韧性。SPDR S石油天然气勘探与生产指数上涨2.5%，凸显了马拉松石油的实力，与行业中明显落后的公司相比，它处于有利地位。

随着马拉松石油公司表现出强劲的业绩和摩根大通的看涨立场，投资者正密切关注潜在的收益，为未来几个季度的良好发展奠定基础。

MRO价格行动：3月1日交易日结束时，马拉松石油股票为24.60美元。

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照片：快门