ETF市场日报（2月29日）：半导体产业链强势爆发，美股相关ETF小幅回撤

2024-02-29 16:05

2024年2月29日，Wind数据显示，A股尾盘上攻，上证指数收涨1.94%，深证成指、创业板指涨逾3%，科创50涨逾4%。半导体产业链爆发，光刻机方向领涨；氢能、机器人、锂矿、算力、新能源车、AI应用题材表现活跃。市场逾5200股上涨，成交额突破万亿元。

涨幅方面，半导体产业链爆发，半导体材料ETF(562590.SH)领涨超8%

半导体产业链爆发，光刻机方向领涨，耐科装备、雅克科技、奥普光电、纳思达、文一科技、福晶科技、亚翔集成、柏诚股份、旭光电子、江化微、张江高科、海立股份、新莱应材、京华激光、蓝英装备、华亚智能、高新发展、盈方微、紫光国微等批量涨停。

ETF方面，半导体材料ETF(562590.SH)、半导体设备ETF(159516.SZ)、半导体设备ETF(561980.SH)领涨超8%，芯片设备ETF(560780.SH)上涨7.99%，半导体ETF(512480.SH)、芯片龙头ETF(516640.SH)、芯片ETF(512760.SH)、科创芯片ETF基金(588290.SH)、科创芯片ETF(588200.SH)、信息科技ETF(512330.SH)跟涨超6%。

中信建投认为，2023年以来，ChatGPT等AI应用带动了AI步入发展快车道，海内外国家、企业纷纷加大AI基础设施投资力度，开发大模型及其应用。国内各地方加大智能算力投入力度，国资委近期会议要求央企加强人工智能投入，加速建设一批智算中心，进一步推动国内智能算力基础设施投资建设浪潮。当前受海外相关政策影响，以英伟达H100、H800等为主的海外高性能GPU向国内供应受限，可供应的H20等芯片性价比偏低，国产算力有望迎来广阔市场空间。

光大证券研报指出，今年的春季躁动行情或将持续较长时间且或将有较高的收益。2013、2016、2019年春季躁动与本轮春季躁动启动前所处的宏观背景和市场环境相似，而这三轮春季躁动的持续时间相对较长，且均有相对较高的收益。未来，春季躁动行情有望持续演绎的背景下，关注顺周期板块和成长板块超跌方向。

跌幅方面，美股相关ETF小幅回撤

隔夜外盘方面，美股三大指数小幅收跌，道指日线三连跌，截止收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌23.39点，收于38949.02点，跌幅为0.06%；纳斯达克综合指数下跌87.56点，收于15947.74点，跌幅为0.55%；标准普尔500种股票指数下跌8.42点，收于5069.76点，跌幅为0.17%。

大型科技股多数下跌，超微电脑跌超4%，意法半导体跌3%，Arm跌近3%，谷歌跌近2%，英伟达、英特尔跌超1%，特斯拉涨超1%。公用事业、国防航空板块涨幅居前，美国电塔涨近4%，波音涨近3%，伍德沃德涨超2%。商店百货、有色金属板块走低，梅西百货跌超7%，南方铜业、世纪铝业跌超2%。区块链概念股表现分化，亿邦国际涨近22%，嘉楠科技、比特矿业涨超5%，Marathon Digital、Coinbase跟涨，比特数字跌10%。

德邦证券认为，当前美股的定价更多受经济趋势和产业变革影响，降息预期暂“无碍大局”，后续一旦AI科技缺乏催化、制造业景气度转弱，降息预期变化将重回美股博弈焦点。从历史上看也能得到印证：1995-1996和2019年的两轮预防式降息来看，1995-1996年美国处于产业变革初期，支撑经济“软着陆”，美股进入长牛，从加息结束到降息结束的过程中，所有行业均实现上涨。而在2019年的降息阶段中，经济数据显著走弱，美股宽幅震荡，行业表现遵循“消费升级”主线。降息在上述两个过程中并未扮演主角。

活跃度方面，货币市场基金持续放量，中韩半导体ETF(513310.SH)或受催化活跃