【券商聚焦】花旗升理想汽车(02015)目标价至220.3港元 维持“买入”评级

金吾财讯 | 花旗发表报告指，理想汽车(02015)的产品线强劲，管理层指引今年6月月度销售7万辆、及今年底月度销售10万辆属正面，因此将今年至2026年三年期间的销售预测，由70万、79万及85万辆，上调至73万、86万及95万辆，并将三年的纯利预测上调2%至5%，至160亿、204亿及260亿元。按保守基准，估计今年EBIT利润率为6.9%，投入资本回报率(ROIC)为21%，资产周转率(asset turnover)为1.4倍，自由现金流450亿元。该行将理想目标价由203.4港元上调至220.3港元，相当于今年预测市盈率27倍，明年为21倍，维持“买入”评级。