SM Energy报告2023年业绩和2024年运营计划

丹佛，2024年2月21日/美通社/--SM能源公司(“公司”)(纽约证券交易所代码：SM)今天宣布了2023年第四季度和全年的某些经营和财务业绩、2023年底估计的已探明净储量及其2024年的经营计划。亮点包括：

出色的财务业绩和经营业绩：

展望2024年战略和计划，公司的目标是通过以下方式创造价值：

首席执行官Herb Vogel评论说：“2023年，我们取得了出色的财务和经营业绩，米德兰盆地足迹增长了37%，已探明净储量增加到创纪录的605 MBoe，净债务(1)减少了15%，宣布增加可持续股息，并向股东返还3亿美元。我们凭借业界领先的安全指标实现了这一目标，这是我们的首要任务。进入2024年，我们处于非常有利的地位，我们已经制定了一项计划，我们预计将结合我们的低盈亏平衡成本投资组合和差异化的技术能力，为我们的股东提供优化的运营业绩、库存增长和诱人的资本回报。2023年的业绩超出预期，2024年的前景支持又一个伟大的一年。“

2023年底预计净探明储量

MMBoe

2022年底预计净探明储量

537

净填充/修订(不包括5年规则和价格)

151

发现/扩展

31

净产量

(55)

修订-5年规则

(31)

修订-价格

(28)

净收购和资产剥离

-

2023年底预计净探明储量

605

2023年底已探明净储量估计为605百万桶。据估计，德克萨斯州南部和米德兰盆地的已探明净储量分别为56%和44%，其中石油占38%，天然气占42%，天然气占20%。净探明储量56%已开发，44%未开发。

标准化度量

根据估计的已探明净储量折现未来净现金流的标准化指标为2023年底的62.8亿美元，低于2022年底的99.6亿美元。与2022年底相比，标准化指标下降37%，主要是由于计算中使用的大宗商品的SEC定价大幅下降，但被估计净探明储量的增加部分抵消了这一下降。税前PV-10(1)为73.8亿美元。

2023年第四季度和全年业绩

2023年第四季度和全年的净产量和大宗商品定价的细节和讨论曾在2024年2月1日报道过。汇总表如下：

按经营区域划分的净产量

2023年第四季度

米德兰盆地

南得克萨斯

合计

石油(MBbl/MBbl/d)

4,553/49.5

1,523/16.5

6,075/66.0

天然气(MMcf/MMcf/d)

15,187/165.1

18,309/199.0

33,496/364.1

NGL(MBbl/MBbl/d)

5/-

2,455/26.7

2,460/26.7

总计(MB/MB/d)

7,088/77.0

7,029/76.4

14,118/153.5

注意：由于四舍五入，总计可能不会计算。

2023年全年

米德兰盆地

南得克萨斯

合计

石油(MBbl/MBbl/d)

17,515/48.0

6,261/17.2

23,776/65.1

天然气(MMcf/MMcf/d)

59,814/163.9

72,555/198.8

132,369/362.7

NGL(MBbl/MBbl/d)

24/-

9,628/26.4

9,652/26.4

总计(MB/MB/d)

27,508/75.4

27,982/76.7

55,490/152.0

注意：由于四舍五入，总计可能不会计算。

按经营面积划分的实际价格

2023年第四季度

米德兰盆地

南得克萨斯

合计

(对冲前/对冲后)(1)

石油(美元/桶)

77.96美元

75.79美元

$77.41/$76.31

天然气(美元/mcf)

2.86美元

2.14美元

$2.47/$2.81

NGL(美元/桶)

nm

21.91美元

21.92美元/22.57美元

每桶

$56.21

29.65美元

$42.99/$43.45

注意：由于四舍五入，总计可能不会计算。

2023年全年

米德兰盆地

南得克萨斯

合计

(对冲前/对冲后)(1)

石油(美元/桶)

76.95美元

74.43美元

$76.28/$75.15

天然气(美元/mcf)

2.93美元

2.10美元

$2.48/$2.85

NGL(美元/桶)

nm

23.01美元

23.02美元/23.51美元

每桶

$55.39

$30.03

$42.60/$43.09

注意：由于四舍五入，总计可能不会计算。

有关其他运营指标和地区详细信息，请参阅下面的财务要点部分和随附的幻灯片。

经营活动提供的净收益、每股净收益和净现金

2023年第四季度净收益为247.1美元，或每股稀释后普通股收益2.12美元，而2022年同期净收益为258.5美元，或每股稀释后普通股收益2.09美元。本年度期间每股受益于较高的生产量、较低的单位生产成本、较低的所得税支出和较少的流通股，这主要被较高的勘探和单位DD&A费用所抵消。2023年全年的净收入为817.9美元，或每股稀释后普通股6.86美元，而2022年全年的净收入为11.1亿美元，或每股稀释后普通股8.96美元。与上一年相比，全年净收入反映出扣除净衍生工具结算后的每BOE实现价格下降13%，以及每单位DD&A费用增加，但因每单位生产成本下降和利息支出下降而部分抵消。

2023年第四季度运营活动提供的现金净额在营运资本净变化前为476.5美元(1)总计423.7美元(1)，比2022年同期的347.2亿美元(1)增加了7,650万美元，增幅为22%。较上年同期增长是由于生产量增加、扣除衍生工具净结算后的每BOE实现价格较高以及每单位生产成本较低。2023年全年，营运资本净变化前的经营活动提供的净现金为15.7亿美元，营运资本净变化前为15.8亿美元，(1)较2022年的17.6亿美元下降179.5美元，降幅为10%(1)。2023年的下降主要是由于扣除净衍生品结算的影响后每BOE的实现价格较低，但部分被更高的生产量和更低的单位成本所抵消。

调整后EBITDAX，(1)调整后净收益(1)和净债务与调整后EBITDAX之比(1)

2023年第四季度调整后息税前利润(1)为445.1美元，较2022年同期的373.9美元增长7,130万美元，增幅为19%.2023年全年，调整后的EBITDAX(1)为17.1亿美元，而2022年为19.2亿美元。

2023年第四季度调整后净收入(1)为181.5美元，或每股稀释后普通股1.56美元，而2022年同期调整后净收入(1)为159.2美元，或每股稀释后普通股1.29美元。2023年全年，调整后净收入(1)为702.5美元，或每股稀释后普通股5.89美元，而2022年调整后净收入(1)为904.0美元，或每股稀释后普通股7.29美元。

截至2023年12月31日，净债务与调整后EBITDAX之比(1)为0.57倍。

财务状况、流动性和资本支出

于2023年年底，本公司长期债务的未偿还本金为15.9亿美元，本公司的优先担保循环信贷安排为零。截至2023年底，现金及现金等价物为616.2美元，净债务(1)为969.0美元，比2022年底减少171.2美元。截至2023年12月31日，本公司的借款基础和优先担保循环信贷安排下的承诺分别为25亿美元和12.5亿美元，加上现金和现金等价物余额，提供了18.6亿美元的可用流动资金。

2023年第四季度，资本支出222.7,000,000美元，经增加的资本应计项目4,510万美元调整后，总计267.8,000,000美元。(1)2023年第四季度，公司钻探了28口净井，增加了11口流动净完井。2023年全年，经增加的资本应计项目8,080万美元调整后的资本支出为989.4美元，总计10.7亿美元(1)，公司共钻了89口净井，增加了92口流动完井。

商品衍生品

截至2024年2月8日，2024年商品衍生品头寸包括：

掉期和领口：

基差互换：

这些头寸和其他对冲头寸的详细时间表在附带的幻灯片中提供。

2024年运营计划和指导

本新闻稿中讨论的本公司2024年运营计划指南包括术语“资本支出”，其定义为包括资本应计项目的调整，是非公认会计准则的衡量标准。根据S-K法规第10l(1)(I)(B)项规定的例外情况，公司无法提供前瞻性非公认会计准则资本支出的对账，因为计算的组成部分本质上是不可预测的，如资本应计项目的变化和时间、未知的未来事件和估计某些未来公认会计准则计量。无法预测计算的某些部分可能会严重影响对账的准确性。

主要假设

2024年全年指导：

2024年第一季度指导：

即将举行的活动

收益问答网络直播和电话会议

2024年2月22日-请于上午8：00加入SM能源管理山区时间/上午10：00东部时间为2023年财务和运营业绩/2024年运营计划问答环节。此讨论可通过以下方式访问：

参与会议

披露

前瞻性陈述

本新闻稿包含证券法意义上的前瞻性陈述。“预期”、“交付”、“演示”、“建立”、“估计”、“预期”、“目标”、“生成”、“维护”、“目标”、“优化”、“目标”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性表述包括，除其他事项外，2023年底的净探明储量和2023年底的净探明储量与2023年年底的净探明储量之比、预期的未来大宗商品价格、2024年第一季度和全年的生产指导、资本支出、运营成本、一般和行政费用、勘探费用和DD&A、将钻井和完成的净油井数量、被对冲的未来产量百分比、我们经营区域之间和内部的活动分配，以及公司2024年的战略目标，包括增加库存、维持和扩大投资组合的质量和深度的计划。优化资本效率和良好业绩，提供低盈亏平衡和高回报井，在减少债务的同时，通过股份回购和分红向股东返还资金。这些陈述涉及已知和未知的风险，这可能导致SM Energy的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。未来的业绩可能会受到SM Energy最新的Form 10-K年度报告中风险因素部分讨论的风险的影响，因为这些风险因素可能会在公司提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中不时更新，特别是2023年Form 10-K。本文中包含的前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日的陈述。尽管SM Energy可能会不时自愿更新其先前的前瞻性陈述，但它不承诺这样做，除非证券法要求这样做。

储备披露

SEC要求石油和天然气公司在提交给SEC的文件中披露估计的已探明储量净额，即石油、天然气和NGL的数量，通过对地学和工程数据的分析，可以合理确定地估计从给定日期起，从已知油藏和在现有经济条件下(使用过去12个月的每月1日平均价格)、运营方法和政府法规，在提供经营权的合同到期之前，更新是合理确定的，无论是使用确定性方法还是概率方法进行估计。SEC还允许披露满足SEC对此类储量的定义的可能或可能储量的单独估计；然而，公司目前没有在其SEC文件中披露可能或可能的储量。

截至2023年12月31日，可归因于该公司的估计已探明净储量是根据SEC储量确认标准和定价假设估计的，该价格基于每桶石油78.22美元、每桶天然气2.64美元和每桶NGL 27.72美元的往绩12个月平均价格。该公司对截至2023年12月31日的总估计净探明储量的估计中，至少80%的PV-10由Ryder Scott Company，L.P.审计。

脚注1：表示非GAAP度量或指标。有关更多信息，请参考财务摘要中的“公司计算的非GAAP计量和指标的定义”部分。

关于公司

SM Energy Company是一家独立的能源公司，在德克萨斯州从事石油，天然气和NGL的收购，勘探，开发和生产。SM Energy定期在其网站上发布有关公司的重要信息。有关SM能源的更多信息，请访问其网站www.sm-energy.com。

SM ENERGY INVESTOR CONTINUE

Jennifer Martin Samuels，jsamuels@sm-energy.com，电话：303-864-2507

SM能源公司

财务摘要

2023年12月31日

综合资产负债表

（千人，份额数据除外）

十二月三十一日，

资产

2023

2022

流动资产：

现金及现金等价物

美元/美元 六十一万六千一百六十四

美元/美元 四十四万四千九百九十八

应收账款

二十三万一千一百六十五

二十三万三千二百九十七

衍生资产

五万六千四百四十二

四万八千六百七十七

预付费用和其他

一万二千六百六十八

一万零二百三十一

流动资产总额

九十一万六千四百三十九

七十三万七千二百零三

财产和设备（成功努力法）：

已探明的石油和天然气性质

一千一百四十七万七千三百五十八

一万零二十五万八千三百六十八

累计损耗、折旧和摊销

（6，830，253）

（6，188，147）

未经证实的石油和天然气财产，分别扣除35 362美元和38 008美元的估值备抵

三十三万五千六百二十

四十八万七千一百九十二

在建油井

三十五万八千零八十

二十八万七千二百六十七

其他财产和设备，分别扣除累计折旧59 669美元和56 512美元

三万五千六百一十五

三万八千零九十九

财产和设备净额共计

5376420

4882779

非流动资产：

衍生资产

八千六百七十二

二万四千四百六十五

其他非流动资产

七万八千四百五十四

七万一千五百九十二

非流动资产共计

八万七千一百二十六

九万六千零五十七

总资产

美元/美元 六十七万九千九百八十五

美元/美元 5，716，039

负债及股东权益

流动负债：

应付账款和应计费用

美元/美元 六十一万五千九十八

美元/美元 五十三万二千二百八十九

衍生工具负债

六千七百八十九

五万六千一百八十一

其他流动负债

一万五千四百二十五

一万零一百一十四

流动负债总额

六十三万三千八百一十二

五十九万八千五百八十四

非流动负债：

循环信贷融资

- -一种

- -一种

高级票据，净额

一百五十七万五千三百三十四

一百五十七万二千二百一十

资产报废责任

十一万八千七百七十四

十万八千二百三十三

递延税项负债净额

三十六万九千九百零三

二十八万零八百一十一

衍生工具负债

一千二百七十三

一千一百四十二

其他非流动负债

六万五千零三十九

六万九千六百零一

非流动负债共计

二百一十三万零三百二十三

二百零三万一千九百九十七

股东权益：

普通股，面值0.01美元-授权：200，000，000股;已发行和流通股：分别为115，745，393股和121，931，676股

一千一百五十七

一千二百一十九

借记资本公积

1 565 021

1,779,703人

留存收益

二百零五万二千二百七十九

一千三百零八五百五十八

累计其他综合损失

（2，607）

（4，022）

股东权益总额

三百六十一万五千八百五十

三百零八万五千四百五十八

负债及股东权益合计

美元/美元 六十七万九千九百八十五

美元/美元 5，716，039

SM能源公司

财务摘要

2023年12月31日

综合经营报表

（单位：千，每股数据除外）

截至12月31日的三个月，

截至十二月三十一日止十二个月，

2023

2022

2023

2022

营业收入和其他收入：

石油、天然气和NGL生产收入

美元人民币，606,857美元

美元人民币：669,250美元

美元：2,363,889美元

美元：3,345,906美元

其他营业收入

1,869

2,068

9997

12,741

营业总收入和其他收入

608,726

671,318

2,373,886

3,358,647

运营费用：

石油、天然气和天然气生产费用

137,343

150,667

563,543

620,912

损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加

189,107

143,611

690,481

603,780

探索(%1)

15,847

10,826

59,480

54,943

减值

-

1,002

-

7,468

常规和管理(%1)

36,639

32,843

121,063

114,558

净导数(收益)亏损(%2)

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

其他运营费用净额

385

879

20,567

3,493

总运营费用

298,815

328,660

1,386,980

1,779,166

营业收入

309,911

342,658

986,906

1,579,481

利息支出

(23,917)

(22,638)

(91,630)

(120,346)

利息收入

6,052

3,694

19,854

5,774

债务清偿损失

-

-

-

(67,605)

其他营业外费用

(232)

(384)

(928)

(1,534)

所得税前收入

291,814

323,330

914,202

1,395,770

所得税费用

(44,703)

(64,867)

(96,322)

(283,818)

净收入

美元人民币，247,111美元

美元人民币，258,463美元

美元人民币：817,880美元

美元：1,111,952美元

基本加权平均已发行普通股

115,971

122,485

118,678

122,351

稀释加权平均已发行普通股

116,587

123,399

119,240

124,084

每股普通股基本净收入

美元人民币，人民币2.13美元

美元人民币，人民币2.11美元

美元人民币，人民币6.89美元

美元，美元，9.09美元

稀释后每股普通股净收入

美元人民币，人民币2.12美元

美元人民币，人民币2.09美元

美元人民币，人民币6.86美元

美元人民币，人民币8.96美元

宣布的每股普通股净股息

美元人民币，人民币0.18美元

美元人民币，人民币0.15美元

美元人民币，人民币0.63美元

美元人民币，人民币0.31美元

(1)包含的非现金股票薪酬：

勘探费用

美元人民币1,126美元

元人民币1,000元

元人民币、4,147美元

美元人民币，人民币3965美元

一般和行政费用

4,605

3,914

16,103

14,807

非现金股票薪酬合计

美元人民币，人民币5731美元

美元/欧元，4914美元

美元/欧元，20,250美元

美元人民币，人民币18,772美元

(2)净导数(收益)损失行项目由下列项目组成：

衍生工具结算(收益)损失净额

美元人民币(6,523美元)

美元/欧元，115,620美元

美元人民币(26,921美元)

美元人民币，710,700美元

公允价值变动净收益

(73,983)

(126,788)

(41,233)

(336,688)

净导数(收益)损失合计

美元人民币(80,506美元)

美元人民币(11,168美元)

美元人民币(68,154)

美元人民币，374,012美元

SM能源公司

财务重点

2023年12月31日

股东权益合并报表

(千，不包括股票数据和每股股息)

新增实收资本

留存收益

累计其他综合损失

股东权益合计

普通股

股份

金额

余额，2021年12月31日

121,862,248

美元人民币1,219美元

$1,840,228

美元，约234,533美元

美元人民币人民币(12,849美元)

美元：2,063,131美元

净收入

-

-

-

1,111,952

-

1,111,952

其他综合收益

-

-

-

-

8,827

8,827

宣布的净现金股息，每股0.31美元

-

-

-

(37,927)

-

(37,927)

员工购股计划下普通股发行

113,785

%1

3,038

-

-

3,039

在归属RSU和结算PSU时发行普通股，扣除用于扣缴税款的股份

1,291,427

13

(25,142)

-

-

(25,129)

基于股票的薪酬费用

29,471

-

18,772

-

-

18,772

根据股票回购计划购买股票

(1,365,255)

(14)

(57,193)

-

-

(57,207)

余额，2022年12月31日

121,931,676

美元人民币1,219美元

$1,779,703

$1,308,558

美元人民币、人民币、人民币(4022美元)

美元：3085,458美元

净收入

-

-

-

817,880

-

817,880

其他综合收益

-

-

-

-

1,415

1,415

宣布的净现金股息，每股0.63美元

-

-

-

(74,159)

-

(74,159)

员工购股计划下普通股发行

114,427

%1

3,057

-

-

3,058

归属RSU时发行普通股，扣除用于扣缴税款的股份

554,216

6

(7,888)

-

-

(7,882)

基于股票的薪酬费用

56,872

%1

20,249

-

-

20,250

通过无现金行权证发行普通股

19,037

-

-

-

-

-

根据股票回购计划购买股票

(6,930,835)

(70)

(230,100)

-

-

(230,170)

余额，2023年12月31日

115,745,393

美元人民币1,157美元

$1,565,021

$2,052,279

美元人民币、人民币、人民币(2607美元)

美元：3,615,850美元

SM能源公司

财务重点

2023年12月31日

现金流量表合并报表

(以千为单位)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2023

2022

2023

2022

经营活动现金流：

净收入

美元人民币，247,111美元

美元人民币：258,463美元

美元人民币：817,880美元

美元：1,111,952美元

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加

189,107

143,611

690,481

603,780

减值

-

1,002

-

7,468

基于股票的薪酬费用

5731

4,914

20,250

18,772

净派生(收益)亏损

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

衍生产品结算净收益(亏损)

6,523

(115,620)

26,921

(710,700)

摊销债务贴现和递延融资成本

1,372

1,371

5,486

10,281

债务清偿损失

-

-

-

67,605

递延所得税

45,085

66,061

88,256

269,057

其他，净额

9,314

(1,426)

(2,175)

6,242

营运资金变动：

应收账款

39,644

37,235

(10,191)

38,554

预付费用及其他

(2,129)

9,408

(2,437)

(1,055)

应付账款和应计费用

15,263

(105,476)

8,077

(109,562)

经营活动提供的现金净额

476,515

288,375

1,574,394

1,686,406

投资活动现金流：

资本支出

(222,655)

(288,088)

(989,411)

(879,934)

收购已探明和未探明的油气资产

(613)

-

(109,931)

(7)

其他，净额

-

267

657

(322)

用于投资活动的净现金

(223,268)

(287,821)

(1,098,685)

(880,263)

融资活动现金流：

用于回购高级票据的现金

-

-

-

(584,946)

回购普通股

(22,859)

(36,966)

(228,105)

(57,207)

出售普通股的净收益

1,243

1,394

3,058

3,039

已支付股息

(17,447)

(18,419)

(71,614)

(19,637)

股票奖励发行净额结算

-

-

(7,882)

(25,129)

其他，净额

-

-

-

(9981)

用于融资活动的净现金

(39,063)

(53,991)

(304,543)

(693,861)

现金、现金等价物和受限现金的净变化

214,184

(53,437)

171,166

112,282

期初现金、现金等价物和受限现金

401,980

498,435

444,998

332,716

期末现金、现金等价物和受限现金

美元人民币：616,164美元

美元人民币，444,998美元

美元人民币：616,164美元

美元人民币，444,998美元

SM能源公司

财务重点

2023年12月31日

现金流量表合并报表(续)

(以千为单位)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2023

2022

2023

2022

追加现金流量信息补充明细表：

经营活动：

支付利息的现金，扣除资本化利息

美元人民币，人民币(9,433美元)

美元人民币，人民币(8,572美元)

美元人民币(86,947美元)

美元人民币(134,240)

缴纳所得税的现金净额

美元人民币，人民币(2799美元)

元人民币，70元人民币

美元人民币(8,975美元)

美元人民币(10,576美元)

投资活动：

资本支出应计项目变动

美元，欧元，45,111美元

美元，美元，(20,801美元)

元人民币和80,794美元

元人民币和29,789美元

公司计算的非GAAP指标和指标的定义

为了补充根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务业绩的陈述，公司提供了某些非GAAP的衡量标准和指标，管理层和投资界使用这些指标来评估公司的财务状况、经营结果和现金流，并比较不同时期和公司同行的业绩。该公司认为，这些衡量标准和衡量标准被投资界广泛使用，包括投资者、研究分析师和其他人，用于评估和比较上游石油和天然气公司在做出投资决策或建议时的经常性财务结果。如上所述，这些衡量标准和指标在公司和投资专业人士之间可能有不同的计算，并且可能无法直接与其他公司提供的相同衡量标准和指标进行比较。不应单独考虑非GAAP衡量标准，或将其作为最直接可比较的GAAP衡量标准或根据GAAP提出的公司财务或经营业绩的任何其他衡量标准的替代品。公司的每一项非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准的对账如下。这些措施可能无法与其他公司的类似标题措施相比较。

调整后EBITDAX：调整后EBITDAX按扣除利息费用、利息收入、所得税、损耗、折旧、摊销及资产报废债务前净收益、负债增值费用、勘探费用、财产放弃及减值费用、非现金股票补偿费用、衍生工具损益净额、资产剥离损益、债务清偿损益及若干其他项目计算。经调整的EBITDAX不包括本公司认为影响经营业绩可比性的某些项目，并可排除一般非经常性或其时间和/或金额无法合理估计的项目。调整后的EBITDAX是一种非GAAP衡量标准，公司认为它为投资者和分析师提供了有用的额外信息，作为一种业绩衡量标准，用于分析公司为勘探、开发、收购和偿还债务在内部筹集资金的能力。根据经调整的EBITDAX比率，本公司亦须遵守本公司信贷协议下的财务契诺，信贷协议是本公司的主要流动资金来源。有关信贷协议及其契约的讨论，请参阅本公司的2023年10-K表格。

调整后自由现金流量：调整后自由现金流量的计算方法为营运资本净变动前经营活动提供的现金净额减去应计项目变动前的资本支出。该公司使用这一衡量标准作为运营现金的代表，超过提供流动性的资本支出，为诸如减少债务、向股东返还现金或扩大业务等可自由支配的义务提供资金。

调整后的净收入和调整后的每股摊薄普通股净收入：调整后的净收入和调整后的每股摊薄普通股净收入不包括本公司认为影响经营业绩可比性的某些项目，包括一般非经常性性质或其时间和/或金额无法合理估计的项目。这些项目包括非现金和其他调整，如扣除结算、减值、剥离活动净（收益）损失、债务偿还收益和损失以及非经常性事项应计项目的衍生工具收益和损失。公司使用这些指标来评估公司持续经营业绩和趋势的可比性，并相信这些指标为投资者提供了有用的信息，以经常性地分析公司的基本业务。

净债务：债务净额按未偿还优先票据本金总额加上循环信贷融资提取的金额减去现金及现金等价物（亦称为资金债务总额）计算。公司使用净债务作为财务状况的衡量标准，并认为该衡量标准为投资者提供了有用的额外信息，以评估公司的资本结构和财务杠杆。

净债务对调整后EBITDAX：净债务对调整后EBITDAX的计算方法为净债务（定义见上文）除以过去12个月期间的调整后EBITDAX（定义见上文）（也称为杠杆率）。这种计算方法的一个变化是根据公司的信贷协议的财务契约。公司和投资界可以使用该指标来了解公司偿还债务的能力，并确定其杠杆状况的趋势。本公司调节此计算的两个非GAAP措施组成部分。

套期保值后：套期保值后是指扣除商品净衍生品结算影响后的平均已实现价格。该公司认为，这一指标有助于管理层和投资界了解商品净衍生品结算对平均实现价格的影响。

税前PV-10：税前PV-10是根据估计探明储量所用的价格和截至所示日期的有效成本，从估计净探明储量生产中产生的估计未来收入的现值，扣除估计生产和未来开发成本（除非该等费用根据合约规定可予更改），不考虑非财产相关费用，如一般和行政费用、偿债、未来所得税费用或折旧、损耗和摊销，使用10%的年贴现率贴现。虽然这一措施不包括所得税的影响，因为它将在使用贴现未来净现金流量计算的标准化措施，它确实提供了一个指示性的代表性的相对价值，本公司的比较基础上，其他公司和各期。提出这一措施是因为管理层认为它为投资者提供了有用的信息，用于经常性地分析公司的基本业务。

SM能源公司

财务摘要

2023年12月31日

生产数据

截至12月31日的三个月，

截至十二月三十一日止十二个月，

2023

2022

百分比变化

2023

2022

百分比变化

已实现销售价格（扣除衍生工具结算净额影响前）：

油（每桶）

美元/美元 七十七点四一

美元/美元 八十二点三十五分

（6）%

美元/美元 七十六点二八

美元/美元 九十四点六七

（19）%

气体（每Mcf）

美元/美元 2.47

美元/美元 4.52

（45）%

美元/美元 2.48

美元/欧元，6.28美元

(61)%

NGL(按Bbl)

美元，21.92美元

$和$26.10

(16)%

美元，23.02美元

美元至35.66美元

(35)%

当量(每桶)

美元至42.99美元

$和$50.92

(16)%

美元和42.60美元

美元至63.18美元

(33)%

实际销售价格(含衍生产品净结算影响)：

油(每桶)

美元至76.31美元

美元至67.30美元

13%

美元至75.15美元

美元至73.21美元

3%

天然气(按Mcf)

美元，每股2.81美元

美元/欧元，3.60美元

(22)%

美元，2.85美元

美元：4.92美元

(42)%

NGL(按Bbl)

美元和22.57美元

$和$25.83

(13)%

美元和23.51美元

$和$32.60

(28)%

当量(每桶)

美元至43.45美元

美元至42.12美元

3%

美元至43.09美元

美元和49.76美元

(13)%

净生产量：(1)

石油(MMBbl)

6.1

5.7

6%

23.8

24.0

(1)%

燃气(Bcf)

33.5

32.1

4%

132.4

125.9

5%

NGL(MMBbl)

2.5

2.1

18%

9.7

8.0

21%

等效(MMBoe)

14.1

13.1

7%

55.5

53.0

5%

平均日净产量：(1)

石油(MBbls/天)

66.0

62.0

6%

65.1

65.7

(1)%

天然气(MMcf/天)

364.1

348.9

4%

362.7

345.0

5%

NGL(MBbls/day)

26.7

22.7

18%

26.4

21.9

21%

当量(MB/天)

153.5

142.9

7%

152.0

145.1

5%

每个BOE数据：(1)

租赁运营费用

美元，美元，5.31美元

美元，5.20美元

2%

美元：5.13美元

美元：5.03美元

2%

运输成本

美元，2.08美元

美元：2.86美元

(27)%

美元：2.46美元

美元，2.83美元

(13)%

生产税

美元，1.97美元

美元：2.43美元

(19)%

美元，1.89美元

美元/欧元，3.07美元

(38)%

从价税费用

美元，0.37美元

美元/美元，0.97美元

(62)%

美元/欧元，0.67美元

美元，0.79美元

(15)%

一般和行政(2)

美元，2.60美元

美元/欧元，2.50美元

4%

美元，2.18美元

美元，2.16美元

1%%

衍生产品结算净收益(亏损)

美元，0.46美元

美元(8.80)

105%

美元，0.49美元

$(13.42)

104%

损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加

美元，13.39美元

美元，10.93美元

23%

美元和12.44美元

美元和11.40美元

9%

(1)由于四舍五入，金额和百分比变动可能无法计算。

(2)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的非现金股票薪酬支出分别为0.33美元和0.30美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月分别为0.29美元和0.28美元。

SM能源公司

财务重点

2023年12月31日

调整后的EBITDAX调节表(%1)

(以千为单位)

将经营活动提供的净收入(GAAP)和净现金(GAAP)调整为调整后EBITDAX(非GAAP)：

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2023

2022

2023

2022

净收益(GAAP)

美元人民币，247,111美元

美元人民币：258,463美元

美元人民币：817,880美元

1,111,952美元

利息支出

23,917

22,638

91,630

120,346

利息收入

(6,052)

(3,694)

(19854)

(5,774)

所得税费用

44,703

64,867

96,322

283,818

损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加

189,107

143,611

690,481

603,780

探索(2)

14,721

9,826

55,333

50,978

减值

-

1,002

-

7,468

基于股票的薪酬费用

5731

4,914

20,250

18,772

净派生(收益)亏损

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

衍生产品结算净收益(亏损)

6,523

(115,620)

26,921

(710,700)

债务清偿损失

-

-

-

67,605

其他，净额

(128)

(985)

1,497

(3969)

调整后EBITDAX(非GAAP)

美元人民币：445,127美元

美元人民币，373,854美元

1,712,306美元

1,918,288美元

利息支出

(23,917)

(22,638)

(91,630)

(120,346)

利息收入

6,052

3,694

19,854

5,774

所得税费用

(44,703)

(64,867)

(96,322)

(283,818)

探索(2)(3)

(14,901)

(8,851)

(46,467)

(36,810)

摊销债务贴现和递延融资成本

1,372

1,371

5,486

10,281

递延所得税

45,085

66,061

88,256

269,057

其他，净额

9,622

(1,416)

(12,538)

(3957)

营运资金净变动

52,778

(58,833)

(4,551)

(72,063)

经营活动提供的现金净额(GAAP)

美元人民币，476,515美元

美元人民币：288,375美元

1,574,394美元

1,686,406美元

(1)见上文《公司计算的非GAAP计量和指标的定义》。

(2)股票补偿费用是随附的合并经营报表上勘探费用和一般及行政费用项目的组成部分。因此，上述对账中显示的勘探项目将与随附的合并经营报表中记录的以股票为基础的补偿费用部分的金额不同，并计入勘探费用。

(3)截至2023年12月31日止三个月及十二个月，金额不包括与钻探阶段遇到技术问题的一口井的勘探活动不成功有关的某些资本开支。截至2022年12月31日止三个月及十二个月，金额不包括与公司核心业务范围以外不成功的勘探工作有关的某些资本开支。

SM能源公司

财务重点

2023年12月31日

调整后净收益对帐(%1)

(单位为千，每股数据除外)

将净收益(GAAP)调整为调整后净收益(非GAAP)：

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2023

2022

2023

2022

净收益(GAAP)

美元：247,111美元

美元：258,463美元

美元：817,880美元

1,111,952美元

净派生(收益)亏损

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

衍生产品结算净收益(亏损)

6,523

(115,620)

26,921

(710,700)

减值

-

1,002

-

7,468

债务清偿损失

-

-

-

67,605

其他，净额

(128)

(985)

1,497

(3969)

调整对税收的影响(2)

16,082

27,509

8,623

57,632

净研发税收抵免结转(3)

(7,591)

-

(84,277)

-

调整后净收益(非GAAP)

美元：181,491美元

美元/欧元，159,201美元

美元：702,490美元

美元，约合90.4万美元

稀释后每股普通股净收入(GAAP)

美元人民币，人民币2.12美元

美元人民币，人民币2.09美元

美元人民币，人民币6.86美元

美元人民币，人民币8.96美元

净派生(收益)亏损

(0.69)

(0.09)

(0.57)

3.01

衍生产品结算净收益(亏损)

0.06

(0.94)

0.23

(5.73)

减值

-

0.01

-

0.06

债务清偿损失

-

-

-

0.54

其他，净额

-

(0.01)

0.01

(0.03)

调整对税收的影响(2)

0.14

0.22

0.07

0.46

净研发税收抵免结转(3)

(0.07)

-

(0.71)

-

调整后每股摊薄后净收益(非公认会计准则)

美元人民币，人民币1.56美元

美元人民币，人民币1.29美元

美元，美元，5.89美元

美元人民币，人民币7.29美元

基本加权平均已发行普通股

115,971

122,485

118,678

122,351

稀释加权平均已发行普通股

116,587

123,399

119,240

124,084

注意：由于四舍五入的关系，可能不会计算金额。

(1)见上文“公司计算的非GAAP计量和指标的定义”。

(2)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月的调整对税收的影响，使用21.7%的税率计算。这一税率接近公司各个时期的法定税率，经普通永久性差异调整后的税率。

(3)调整后的净收入扣除了与2023年前纳税年度有关的研发税收抵免结转的利益。

SM能源公司

财务重点

2023年12月31日

区域油气探明净储量

米德兰盆地

南得克萨斯

合计

2023年年末预计净探明储量

石油(MMBbl)

159.2

70.9

230.1

燃气(Bcf)

654.8

877.2

1,532.0

NGL(MMBbl)

0.2

119.3

119.5

MMBoe

268.5

336.4

604.9

已证明已开发的百分比

62%

52%

56%

注意：由于四舍五入的关系，可能不会计算金额。

税前PV-10对帐单(1)

(单位：百万)

截至12月31日

将未来净现金流量贴现标准化计量(GAAP)调整为税前PV-10(非GAAP)：

2023

2022

未来净现金流量贴现(GAAP)的标准化计量

美元人民币，人民币6,280.1

美元的人民币、人民币9,962.1

附加：扣除所得税后每年打九折

5,294.5

7,551.5

新增：未来未贴现所得税

2,000.0

3,888.3

税前未贴现未来净现金流

13,574.6

21,401.9

更低：不含税的10%年折扣

(6,198.1)

(9,247.4)

税前PV-10(非GAAP)

美元人民币，人民币7,376.5

美元人民币，人民币12,154.5

(1)见上文“公司计算的非GAAP计量和指标的定义”。

债务本金总额与净债务的对账(1)

(以千为单位)

截至12月31日

2023

2022

高级债券本金金额(2)

美元人民币，人民币1,585,144美元

美元人民币，人民币1,585,144美元

循环信贷安排(2)

-

-

债务本金总额(GAAP)

1,585,144

1,585,144

减：现金及现金等价物

616,164

444,998

净债务(非公认会计准则)

美元的现金，一美元，980美元

美元人民币，1,140,146美元

(1)见上文“公司计算的非GAAP计量和指标的定义”。

(2)金额来自公司2023年10-K报表第二部分第8项附注5-长期债务。

SM能源公司

财务重点

2023年12月31日

调整后自由现金流(%1)

(以千为单位)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2023

2022

2023

2022

经营活动提供的现金净额(GAAP)

美元：476,515美元

美元，288,375美元

$1,574,394

$1,686,406

营运资金净变动

(52,778)

58,833

4,551

72,063

营运资本净变动前的运营现金流(非公认会计准则)

423,737

347,208

1,578,945

1,758,469

资本支出(GAAP)

222,655

288,088

989,411

879,934

资本支出应计项目变动

45,111

(20,801)

80,794

29,789

应计项目变动前的资本支出(非GAAP)

267,766

267,287

1,070,205

909,723

调整后自由现金流(非GAAP)

美元/欧元，155,971美元

元人民币和79,921美元

美元：508,740美元

美元：848,746美元

(1)见上文“公司计算的非GAAP计量和指标的定义”。

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来源SM能源公司