CBIZ报告2023年第四季度和全年业绩

第四季度亮点：

全年亮点：

2024展望：

亚洲网克利夫兰2024年2月15日电领先的金融、保险和咨询服务提供商CBIZ，Inc.(纽约证券交易所代码：CBZ)今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。

2023年第四季度，CBIZ的收入为3.275亿美元，比2022年同期报告的2.95亿美元增加了3250万美元，增幅为11.0%。收购业务为2023年第四季度的收入增长贡献了1,260万美元，即4.2%。与去年同期相比，该季度同单位收入增加了1,990万美元，增幅为6.8%。2023年第四季度净亏损为1270万美元，而去年同期净亏损为1150万美元。

截至2023年12月31日的全年，CBIZ的收入为15.912亿美元，比2022年同期的14.12亿美元增加了1.792亿美元，增幅12.7%。在截至2023年12月31日的12个月中，收购业务为收入增长贡献了7520万美元，即5.3%。同单位营收较上年同期增加1.04亿美元，或7.4%。截至2023年12月31日的12个月，净收益为1.21亿美元，或每股稀释后收益2.39美元，而去年同期为1.054亿美元，或每股稀释后收益2.01美元。

不包括与2022年1月收购Marks Paneth和2023年2月收购Somerset相关的非经常性交易和第一年整合费用，以及某些非经常性损益，2023年第四季度调整后净亏损为1330万美元，而去年同期调整后净亏损为1070万美元。2023年第四季度调整后每股亏损为0.26美元，而去年同期调整后每股亏损为0.21美元。第四季度调整后的EBITDA为亏损540万美元，而2022年同期为亏损440万美元。

截至2023年12月31日的全年，调整后净收入为1.219亿美元，或每股稀释后收益2.41美元，而去年同期为1.114亿美元，或每股稀释后收益2.13美元。截至2023年12月31日的12个月，调整后的EBITDA为2.238亿美元，而2022年同期为1.901亿美元。

调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准相一致的明细表可以在本新闻稿末尾的表格中找到。

截至2023年12月31日止全年，本公司在公开市场共回购130万股普通股。截至2023年12月31日，公司无担保信贷安排的未偿还余额为3.124亿美元，未使用的借款能力为2.72亿美元。

CBIZ总裁兼首席执行官曾傑瑞·格里斯科表示：“我们在2023年的持续强劲表现显示了我们商业模式的实力和韧性。尽管利率上升、经济衰退威胁和全球动荡在一年的大部分时间里带来了经济不确定性，但对我们必不可少的经常性服务和更多基于项目的咨询服务的需求仍然强劲。我们还受益于年内完成的三笔收购和两笔“折叠式”交易，按年率计算增加了约6730万美元的收入。我们很高兴最近宣布收购Erickson，Brown&Kloster，LLC(EBK)，这是一家注册会计师事务所，提供广泛的会计和税务服务，位于科罗拉多州斯普林斯。这项收购将于2024年2月1日生效，它将补充我们不断增长的丹佛金融服务业务。“

Grisko继续说：“随着我们迈向2024年，我们预计经济环境总体上仍将有利于我们向客户提供的服务类型。我们对收入、GAAP每股收益和调整后每股收益的全年展望反映出我们有信心在可能存在一定程度的不确定性的商业环境中继续公布强劲业绩，包括选举年经常存在的内在不确定性。”

2024展望

电话会议

CBIZ将于上午11：00主持电话会议。(ET)今天讨论其结果。与会者可以在https://dpregister.com/sreg/10186120/fb802b0968.The Call上注册参加电话会议，会议将在https://cbiz.gcs-web.com/investor-overview.上进行网络直播和存档重播。

关于CBIZ

CBIZ是为全美企业提供金融、保险和咨询服务的领先供应商。金融服务包括会计、税务、政府医疗保健咨询、交易咨询、风险咨询和估值服务。保险服务包括员工福利咨询、退休计划咨询、财产和意外伤害保险、工资和人力资本咨询。CBIZ在33个州设有120多个办事处，是美国最大的会计和保险经纪公司之一。

前瞻性陈述

本新闻稿中的前瞻性陈述是根据1995年私人证券诉讼改革法案的安全港条款作出的。此类前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预测结果存在重大差异。 这些风险和不确定性包括但不限于：我们可能比其他公司对收入波动更敏感，这可能导致我们普通股的市场价格波动;应收账款的付款可能比预期的要慢，或者应收账款或票据的到期金额可能无法完全收回;我们依赖我们的执行官、其他关键员工、生产者和服务人员的服务，他们的流失可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响;独立性要求和利益冲突规则所施加的限制可能会限制我们向与我们有合同关系的认证公司的客户提供服务的能力，以及此类认证公司向我们的客户提供认证服务的能力;我们的商誉和无形资产可能会受损，这可能导致对收益的重大非现金费用;我们的商誉和无形资产可能出现减值，这可能导致对盈利产生重大的非现金费用;收购产生的某些负债是估计的，可能导致对盈利产生重大的非现金影响;政府法规和解释可能会发生变化，这可能会对我们的客户，我们的业务，我们的商业服务运营产生重大不利影响，我们的业务模式或我们的收入;美国医疗保健或公共卫生环境的变化，包括新的医疗保健立法或法规，可能对我们或我们客户业务的收入和利润率产生不利影响;我们面临与处理我们的工资和其他交易处理业务的客户交易有关的风险;涉及我们的计算机系统或我们的一个或多个供应商或客户的系统的网络攻击或其他安全漏洞可能会对我们的业务产生重大不利影响;我们面临风险，因为它与我们从第三方许可的软件有关;我们可能对错误和遗漏、合同索赔或其他诉讼判决或费用承担责任;未来增发股票可能对我们的普通股价格产生不利影响;我们的主要股东可能对我们的运营有实质性控制权;我们需要大量现金支付债务利息并按计划扩大业务;我们的信贷融资条款可能会对我们经营业务的能力产生不利影响和/或减少股东回报;我们未能满足债务工具中的契约将导致这些工具下的违约;我们依赖信息处理系统，这些系统的任何故障都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响;我们可能无法收购和融资额外的业务，这可能会限制我们推行业务战略的能力;商业服务行业竞争激烈且分散;如果我们无法有效竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响;我们的股价波动。 有关此类风险和不确定性的更详细描述，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件，网址为www.sec.gov。

本新闻稿中所作的所有前瞻性陈述仅截至本新闻稿发布之日。本公司不承担任何义务公开更新或更正任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来事件或其他原因，除非法律要求.

CBIZ，INC.

财务摘要(未经审计)

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月

(千，百分比和每股数据除外)

截至12月31日的三个月

2023

%

2022

%

收入

327,547美元

100.0%

295,043美元

100.0%

运营费用(%1)

340,844

104.1

302,560

102.5

毛损

(13,297)

(4.1)

(7,517)

(2.5)

公司一般和管理费用(%1)

13,438

4.1

11,895

4.0

营业亏损

(26,735)

(8.2)

(19,412)

(6.5)

其他(费用)收入：

利息支出

(5,108)

(1.6)

(2,830)

(0.9)

出售业务收益，净额

-

-

102

-

其他收入净额(1)(2)

12,774

3.9

5,689

1.9

其他收入合计，净额

7,666

2.3

2,961

1.0

所得税前亏损

(19,069)

(5.9)

(16,451)

(5.5)

所得税优惠

(6,332)

(4953)

净亏损

(12,737)

(3.9)%

(11,498)

(3.9)%

每股摊薄亏损

美元(0.26)

美元(0.23)

稀释加权平均已发行普通股

49,795

50,538

其他数据：

调整后EBITDA(3)

$10(5,434)

$10(4,356)

调整后每股收益(%3)

美元(0.26)

美元(0.21)

(%1)

CBIZ发起了一项延期补偿计划，根据该计划，CBIZ员工的延期补偿由拉比信托基金持有，并根据员工的指示进行投资。与递延补偿计划有关的收入和支出包括在“营业费用”和“公司一般和行政费用”中，并直接由递延补偿收益在“其他收入，净额”中抵消。递延薪酬计划对“所得税前亏损”没有影响。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，与递延薪酬计划相关的收入和支出如下(单位：千)：

截至12月31日的三个月

2023

收入的%

2022

收入的%

运营费用

10,339美元

3.2%

美元，即5748美元

1.9%

公司一般和行政费用

1,475

0.5%

926

0.3%

其他收入净额

11,814

3.7%

6,674

2.2%

剔除上述递延补偿计划相关收支的影响，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日三个月的经营业绩如下(单位：千)：

截至12月31日的三个月

2023

2022

按报告

延期薪酬计划

调整后

收入的%

按报告

延期薪酬计划

调整后

收入的%

毛利(亏损)

$(13,297)

10,339美元

$(2,958)

(0.9)%

$2(7,517)

美元，即5748美元

$10(1,769)

(0.6)%

营业亏损

(26,735)

11,814

(14,921)

(4.6)%

(19,412)

6,674

(12,738)

(4.3)%

其他收入(费用)，净额

12,774

(11,814)

960

0.3%

5,689

(6,674)

(985)

(0.3)%

所得税前亏损

(19,069)

-

(19,069)

(5.8)%

(16,451)

-

(16,451)

(5.6)%

(2)

包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的“其他收入，净额”中的支出分别为70万美元和50万美元，与CBIZ之前收购相关的或有对价的公允价值净变化有关。

(3)

请参阅财务要点表，以协调非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则财务计量，并了解关于非公认会计准则财务计量对股东和投资者的有用性的更多信息。

CBIZ公司

财务摘要(未经审计)

截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月

(千，百分比和每股数据除外)

截至12月31日的12个月

2023

%

2022

%

收入

$1,591,194

100.0%

1,411,979美元

100.0%

运营费用(%1)

1,367,990

86.0

1,188,612

84.2

毛利

223,204

14.0

223,367

15.8

公司一般和管理费用(%1)

57,965

3.6

55,023

3.8

营业收入

165,239

10.4

168,344

12.0

其他收入(费用)：

利息支出

(20,131)

(1.3)

(8,039)

(0.6)

出售业务收益，净额

176

-

413

-

其他收入(费用)净额(1)(2)

21,019

1.3

(19,243)

(1.4)

其他收入(费用)合计，净额

1,064

-

(26,869)

(2.0)

所得税前收入费用

166,303

10.4

141,475

10.0

所得税费用

45,335

36,121

净收入

120,968

7.6%

105,354

7.5%

稀释每股收益

美元/欧元，2.39美元

美元：2.01美元

稀释加权平均已发行普通股

50,557

52,388

其他数据：

调整后EBITDA(3)

$223,788

$1190,125

调整后每股收益(%3)

美元/欧元，2.41美元

美元，2.13美元

(%1)

CBIZ发起了一项延期补偿计划，根据该计划，CBIZ员工的延期补偿由拉比信托基金持有，并根据员工的指示进行投资。与递延补偿计划相关的收入和支出包括在“营业费用”和“公司一般和行政费用”中，并直接由递延补偿收益在“其他收入(费用)，净额”中抵消。递延薪酬计划对“所得税前收入支出”没有影响。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月与递延薪酬计划相关的收入和支出如下(单位：千)：

截至12月31日的12个月

2023

收入的%

2022

收入的%

营业费用(收入)

美元和17,192美元

1.1%

$10(17,252)

(1.2)%

公司一般和行政费用(收入)

2,296

0.1%

(2,393)

(0.2)%

其他收入(费用)，净额

19,488

1.2%

(19,645)

(1.4)%

剔除上述与递延补偿计划相关的收入和支出的影响，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的12个月的经营业绩如下：

截至12月31日的12个月

2023

2022

按报告

延期薪酬计划

调整后

收入的%

按报告

延期薪酬计划

调整后

收入的%

毛利

$223,204

美元和17,192美元

240,396美元

15.1%

223,367美元

$(17,252)

206,115美元

14.6%

营业收入

165,239

19,488

184,727

11.6%

168,344

(19,645)

148,699

10.5%

其他收入(费用)，净额

21,019

(19,488)

1,531

0.1%

(19,243)

19,645

402

-0.5%

所得税前收入费用

166,303

-

166,303

10.5%

141,475

-

141,475

10.0%

(2)

包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月的“其他收入(支出)净额”中的支出分别为270万美元和240万美元，与CBIZ先前收购相关的或有对价的公允价值净变化有关。

(3)

请参阅财务要点表，以协调非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则财务计量，并了解关于非公认会计准则财务计量对股东和投资者的有用性的更多信息。

CBIZ公司

财务摘要(未经审计)

(以千为单位)

选择段数据

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2023

2022

2023

2022

收入

金融服务

美元，228,298美元

美元：202,016美元

1,160,686

1,010,068

福利和保险服务

86,426

81,746

382,605

358,007

国家惯例

12,823

11,281

47,903

43,904

合计

美元：327,547美元

美元：295,043美元

$1,591,194

$1,411,979

毛利

金融服务(%1)

(9,210)

(8,242)

185,610

美元：160,030美元

福利和保险服务

10,849

12,357

72,095

67,620

国家惯例

1,558

1,298

4,843

4,703

运营费用-未分配(2)

其他费用

(6,155)

(7,182)

(22,152)

(26,238)

延期补偿

(10,339)

(5,748)

(17,192)

17,252

合计

美元(13,297)

美元人民币(7,517美元)

美元，223,204美元

美元，223,367美元

(%1)

金融服务业务部门的毛利包括截至2023年12月31日的三个月和十二个月与Somerset有关的约10万美元和120万美元的一次性和非经常性整合和保留成本。金融服务业务部门的毛利包括截至2022年12月31日的三个月和十二个月与Marks Paneth相关的约80万美元和670万美元的一次性和非经常性整合和保留成本。

(2)

指未直接分配给个别业务的运营费用，包括股票薪酬、合并整合费用和某些广告费用。“营业费用-未分配”还包括可归因于与公司递延补偿计划相关的拉比信托基金资产的收益或损失。这些损益不影响“所得税前收入”，因为它们直接被综合全面收益表中对“其他收入，净额”的相同调整所抵销。通过调整拉比信托基金持有的资产的公允价值确认的净收益/损失在“运营费用”和“公司、一般和行政费用”中记为补偿费用，并在“其他收入，净额”中抵销。

CBIZ公司

选择现金流数据

(以千为单位)

截至12月31日的12个月

2023

2022

净收入

美元：120,968美元

美元：105,354美元

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧及摊销费用

36,269

32,895

出售业务收益，净额

(176)

(413)

坏账费用扣除回收后的净额

1,551

1,173

或有收益负债调整，净额

2,743

2,435

基于股票的薪酬费用

12,286

14,689

其他非现金调整

8,908

12,042

经调整后的净收入与经营活动提供的净现金进行调整后的净收入

182,549

168,175

扣除收购和资产剥离后的资产和负债变动

(29,042)

(42,043)

经营活动提供的现金净额

153,507

126,132

用于投资活动的净现金

(79,393)

(99,118)

用于融资活动的净现金

(77,111)

(17,343)

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

(2,997)

9,671

年初现金、现金等价物和限制性现金

美元，每股160,145美元

美元：150,474美元

期末现金、现金等价物和限制性现金

美元：157,148美元

美元，每股160,145美元

将现金、现金等价物和限制性现金对账到合并资产负债表：

现金和现金等价物

美元，10,090美元

美元人民币和4,697美元

受限现金

30,362

28,487

为客户持有的基金中包含的现金等价物

118,696

126,961

现金、现金等价物和限制性现金合计

美元：157,148美元

美元，每股160,145美元

CBIZ公司

选择财务数据和比率

(以千为单位)

2023年12月31日

2022年12月31日

现金和现金等价物

8,090

4,697

受限现金

30,362

28,487

应收账款净额

380,152

334,498

为客户持有资金前的流动资产

453,499

397,113

为客户持有的资金

159,186

171,313

商誉及其他无形资产，净额

1,008,604

951,702

总资产

2,043,592

1,879,124

客户资金债务前的流动负债

352,028

338,940

客户资金义务

159,893

173,467

长期债务总额，净额

310,826

263,654

总负债

1,251,974

1,165,672

库存股

(899,093)

(824,778)

股东权益总额

791,618

713,452

债转股

39.3%

37.0%

未完成销售天数(DSO)(%1)

78

74

流通股

49,814

50,180

基本加权平均已发行普通股

49,989

51,502

稀释加权平均已发行普通股

50,557

52,388

(%1)

DSO用于持续经营，代表期末的应收账款净额除以往绩12个月的日收入。公司之所以纳入DSO数据，是因为这些数据通常被分析师和投资者用作业绩衡量标准，并被用来衡量公司及时收取应收账款的能力。DSO不应被视为GAAP下任何业绩衡量的替代或替代。

CBIZ公司

GAAP对账

净(亏损)收入和稀释后每股收益(EPS)与调整后净(亏损)、EPS和EBITDA之比(1)

(单位为千，每股数据除外)

截至2023年12月31日的三个月

截至三个月

2022年12月31日

金额

每股收益

金额

每股收益

净亏损

美元(12,737美元)

美元人民币(0.26)

美元(11,498美元)

美元人民币(0.23)

调整：

出售资产收益，净额

(1,363)

(0.03)

-

-

与收购相关的整合和保留成本(2)

331

0.01

1,179

美元，美元，0.02

设施优化成本(%3)

255

0.01

-

-

与调整相关的所得税影响

258

0.01

(355)

-

调整后净亏损

美元(13,256)

美元人民币(0.26)

美元(10,674美元)

美元人民币(0.21)

利息支出

元人民币和5,108美元

美元，约合人民币2830元

所得税优惠

(6,332)

(4953)

出售业务收益，净额

-

(102)

与上述调整相关的税务影响

(258)

355

折旧

3,301

2,853

摊销

6,003

5,335

调整后的EBITDA

美元人民币(5434美元)

美元人民币(4,356)

截至2023年12月31日的12个月

截至12个月

2022年12月31日

金额

每股收益

金额

每股收益

净收入

美元和120,968美元

美元，美元，2.39美元

美元和105,354美元

美元人民币，人民币2.01美元

调整：

出售资产收益，净额

(2,863)

(0.06)

(2,391)

(0.05)

与收购相关的交易成本(2)

611

0.01

1,329

0.03

与收购相关的整合和保留成本(2)

2,782

0.06

9,191

0.18

设施优化成本(%3)

731

0.02

-

-

与调整相关的所得税影响

(344)

(0.01)

(2,075)

(0.04)

调整后净收入

美元和121,885美元

美元，美元，2.41美元

美元和111,408美元

元人民币，2.13美元

利息支出

美元，约20,131美元

美元，美元

所得税费用

45,335

36,121

出售业务收益，净额

(176)

(413)

与上述调整相关的税务影响

344

2,075

折旧

12,475

11,231

摊销

23,794

21,664

调整EBITDA

美元/美元 二十二万三千七百八十八

美元/美元 十九万零一百二十五

（一）

CBIZ根据GAAP报告其财务业绩。此表调节调整后的净（亏损）收入，调整后的每股收益，调整后的息税折旧摊销前利润，以最直接可比的公认会计原则的财务措施，“净（亏损）收入”和“摊薄每股收益。“调整后的净（亏损）收入，调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润不是由公认会计原则定义，不应被视为替代或替代任何财务信息根据公认会计原则确定。调整后净（亏损）收入，调整后每股收益和调整后EBITDA不包括重大的非经营相关收益和亏损，管理层不认为是持续的性质。这些非GAAP财务指标被公司用作业绩指标，以评估，评估和基准公司的经营业绩，并评估相对于员工薪酬目标的结果。因此，公司认为，这些非GAAP财务指标的列报允许其股东，债务持有人和其他利益相关方有意义地比较公司的期间与期间的经营业绩。

（二）

这些费用包括但不限于某些咨询、技术、人员以及其他第一年的非经常性运营和一般行政费用。于二零二三年呈报的金额与收购Somerset所产生的成本有关，而于二零二二年呈报的金额与收购Marks Paneth有关。

（三）

这些成本与CBIZ房地产优化工作产生的增量非经常性租赁费用有关。

CBIZ，INC.

公认会计原则核对

2024年全年每股摊薄盈利（“EPS”）2024年全年经调整摊薄EPS指引

2024年全年指南

低

高

稀释每股收益- GAAP指南

美元/美元 2.70

美元/美元 2.75

调整后摊薄每股收益指导

美元/美元 2.70

美元/美元 2.75

2023年GAAP摊薄每股收益

美元/美元 2.39

美元/美元 2.39

2023年调整后摊薄每股收益

美元/美元 2.41

美元/美元 2.41

GAAP稀释每股收益范围

百分之十三

百分之十五

调整后摊薄每股收益范围

百分之十二

百分之十四

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来源CBIZ，Inc.