Telus报告2023年第四季度的运营和财务业绩；宣布2024年财务目标

行业领先的移动和固定客户总数增长40.4万，比去年增加10.3万，这是我们有记录以来最强劲的第四季度，这是由于对我们无与伦比的捆绑产品和服务组合的持续强劲需求，以及专注于通过我们的全球领先网络提供卓越客户体验的团队成员文化的推动

强劲的移动电话净增12.6万，这是自2011年以来表现最好的第四季度，超过了1000万移动电话用户里程碑；连接设备净增20.3万，创历史新高

由我们领先的产品组合与TELUS扩展的PureFibre网络相结合，实现75,000个强劲的固定客户净增，其中包括36,000个互联网客户新增

全年移动和固定客户新增126.6万，创历史新高，超过2022年的最高纪录22.3万，连续第二年净新增超过100万大关

强劲的季度财务业绩，包括营业收入和调整后EBITDA分别增长2.6%和9.4%，净收入增长17%

全年综合营业收入增长9.4%，超过200亿美元里程碑，调整后EBITDA增长7.6%；自由现金流约18亿美元，2023年增长38%，超过我们更新的年度目标；2023年净收入下降50%，原因是与效率相关的重组成本、收购折旧和摊销以及融资成本上升

预计2024年TTech的营业收入和调整后的EBITDA将分别增长2%至4%和5.5%至7.5%；综合营业收入和调整后的EBITDA预计将以与我们的TTech预期相近的速度增长；稳定的综合资本支出约为26亿美元；2024年综合自由现金流强劲增长约30%，达到约23亿美元，支持资产负债表的强劲表现和持续的去杠杆化，以及我们行业领先的股息增长计划

温哥华，卑诗省，2024年2月9日/美通社/--TELUS Corporation(多伦多证券交易所代码：T)(纽约证券交易所代码：TU)今天发布了2023年第四季度未经审计的业绩。合并营业收入和其他收入比去年同期增加2.8%，达到52亿美元。这一增长是由我们两个可报告部门的更高服务收入推动的：TELUS技术解决方案(TTech)和数字引领的客户体验-TELUS International(DLCX)。TTech服务收入的增长来自：(I)移动网络用户收入的增加和漫游收入增长的放缓；(Ii)固定数据服务收入的增长，这是由于用户增长和每个互联网客户的收入增加(尽管放缓)；以及(Iii)医疗服务收入的增长。这些因素被电视和固定传统语音服务收入下降部分抵消，这主要是由于技术替代，以及影响消费者购买各种产品决策的宏观经济和竞争压力。较高的营业收入源于为某些现有客户扩展服务和来自新客户的增长，包括我们在2023年1月3日收购WillowTree的新客户，以及有利的外汇影响，这些共同抵消了一些DLCX客户管理自己的成本从而减少我们收入的影响。有关TTech和DLCX业绩的讨论，请参阅本新闻稿中的2023年第四季度运营要点。

“在整个2023年，我们的团队成功地驾驭了竞争激烈的行业，克服了具有挑战性的宏观经济环境和动态监管环境，在我们的业务中实现了强劲的财务和运营业绩。事实上，我们的年度业绩证明了我们在TTech业务领域的执行实力，其特点是领先的客户增长，辅以强劲的运营和财务业绩，以及我们对成本效益的持续关注。这些结果得到了我们DLCX部门第四季度盈利能力的改善和弹性的支持，尽管TELUS International面临持续挑战的宏观经济运营环境，“总裁兼首席执行官Darren Entwistle说。“我们核心电信业务的强劲表现得益于我们全球领先的宽带网络和卓越的客户至上文化。这使得我们第四季度的客户增长达到创纪录的最强劲水平，净增加总数为404，000，同比增长34%，这是由于对我们领先的移动和固定服务捆绑服务组合的强劲需求。第四季度的客户净增加量为1，266，000人，创历史新高，超过我们2022年的历史新高21%以上，也是我们团队连续第二年新增超过100万名客户。这些强劲的业绩包括259，000个固定用户的强劲增长;我们自2010年以来最高的移动电话净增加量，净新增客户443，000个;以及创纪录的连接设备净增加量564，000个。TELUS行业领先的增长反映了我们运营执行的持续效力，以及我们在移动和家庭领域无与伦比的捆绑产品。我们的团队对提供卓越客户服务的热情有助于我们的主要产品线继续保持强大的忠诚度，本季度再次如此。值得注意的是，后付费手机全年流失率为0.87%，连续第十年低于1%。“的

“今天，TI公布了其第四季度和2023年全年业绩，尽管经营环境持续充满挑战，但收入增长稳健。重要的是，德州仪器兑现了在下半年提高盈利能力的承诺，以与其历史趋势更加一致的强劲利润率退出了今年，”Darren继续说道。“我们的协同合作关系为TI的业务提供了有意义的支持，同时TI向其第二大客户谷歌等公司提供的人工智能解决方案推动了发展势头，抵消了需求环境的疲软。德州仪器盈利能力的改善也反映了该公司在这一年中实施了有意义的成本效益措施，重新调整了成本基础，以更好地满足近期的需求环境。从长远来看，TI仍然是一个令人兴奋的增长故事，数字化转型带来了有意义的机会，并以强大的人工智能能力为支撑。“的

“在我们的TELUS Health业务部门，我们第四季度实现了4.32亿美元的收入，EBITDA贡献增长了24%，实现了17亿美元的年收入总额，EBITDA贡献增长了11%。我们继续执行我们的全球增长战略，并展示我们朝着成为世界上最值得信赖的福利公司的目标取得的进展。这包括我们的医疗服务和计划，目前覆盖全球近7000万人的生活，同比增加180万；2023年期间，支持6.1亿数字健康交易的健康结果，比去年增长5%；将我们的虚拟护理会员增加到560万，比前一年增长24%以上。自2022年收购LifeWorks以来，我们的团队承诺到2025年底推动4.27亿美元的年化协同效应。这包括预计通过持续整合以及优化我们的组织结构、系统和房地产产生的运营成本协同效应实现的3.27亿美元。此外，我们预计，在我们的TELUS Health客户群内以及包括TELUS International在内的整个TELUS资产组合中，通过交叉销售健康服务产品，我们将获得1亿美元的长期收入协同效应。迄今为止，我们实现了2.33亿美元的合计年化协同效应，实现了我们的总体目标。这些协同效应将使我们能够对我们业务的增长进行再投资，并提高我们的盈利能力，同时我们专注于向我们的客户提供高效、安全和一流的健康和健康解决方案。“

达伦补充说：“我们创纪录的客户增长得益于我们敬业的团队，他们热衷于通过我们世界领先的无线和PureFibre宽带网络提供卓越的服务和数字功能。”重要的是，TELUS的网络在2023年继续因可靠性、可扩展性、速度和优势而获得全球赞誉，包括来自OpenSignal和PCMag等独立第三方组织的多年认可。Telus连续六年被OpenSignal评为加拿大获奖最多的网络，而PCMag在其年度读者选择奖中将TELUS加拿大最佳移动运营商和最佳商业移动运营商评为最佳移动运营商。在FIXED方面，PCMag在2023年连续第四年将TELUS评为加拿大速度最快的互联网服务提供商(ISP)。这些荣誉表明TELUS团队坚定不移地致力于将加拿大人与最重要的人和信息联系起来。“

Darren进一步评论说：“TELUS在过去十年中进行的代际宽带网络投资将继续为各地社区的加拿大人带来广泛的社会经济效益，同时巩固我们的财务和运营业绩的持续进步。这些投资使我们的团队有能力持续推动长期盈利增长，这得益于我们差异化的资产基础、一流的客户体验和世界领先的网络，以及我们独特的成长型业务。这让我们对我们的业务前景充满信心，并实现我们今天宣布的2024年年度目标。这包括TTech营业收入和调整后EBITDA分别增长2%至4%和5.5%至7.5%；综合资本支出约26亿美元；以及综合自由现金流量约23亿美元，比2023年增长约30%，这得益于EBITDA的强劲增长和稳定的资本投资。我们对2024年的展望将得到德州仪器今天上午宣布的2024年目标的支持，收入和EBITDA分别增长3%至5%和7%至10%，行业领先的自由现金流收益率与德州仪器历史平均水平一致。综合我们对TTech和TI的展望，综合营业收入和调整后的EBITDA预计将以类似于我们TTech展望的速度增长。此外，在我们始终如一的制胜战略上，我们团队无与伦比的技能、创新、坚韧和卓越的执行能力，支撑着我们领先的多年股息增长计划，该计划目前已进入第14个年头，一直持续到2025年底。“

为了进一步支持我们一贯强劲业绩的可持续性，在我们目前面临的不断变化的监管、竞争和宏观经济环境导致我们的行业快速转型的背景下，我们继续专注于在TELUS范围内执行最初于8月份宣布的广泛的效率和有效性倡议。重要的是，我们在十多年的时间里谨慎地进行了转型投资，建立了最佳的文化，并通过我们全球领先的无线和PureFibre宽带网络实现了行业领先的客户体验，使我们能够加快我们进展良好的计划，使我们的业务实现数字化革命，并进一步简化我们的运营成本。我们团队的勇气、应变能力以及迎接变化和不断发展我们的运营方式的能力使我们能够在2023年实现目标的团队成员削减，预计在2024年第二季度实现全面的年化成本节约。此外，我们对成本效率的关注将持续到2024年，目标是增加约3亿美元的重组投资。虽然这些伴随着许多艰难的决定，但我们继续利用我们数十年来成功驾驭外部因素的记录，以应对当前的挑战，并在未来证明我们的业务。“

“在这些持续挑战的背景下，我们的TELUS大家庭继续将我们的关怀文化带入生活，”达伦说。仅去年一年，我们的团队成员和退休人员在全球社区的志愿服务时间就达到了史无前例的150万小时，这是一项无与伦比的成就，超过了世界上任何其他公司。重要的是，这是我们连续第五年共同贡献超过100万小时。这使我们获得了总计16亿美元的现金、实物捐助、时间和支持方案以及1600万小时，相当于自2000年以来的220万天的志愿服务。在一定程度上，由于我们的团队将我们的社区和客户放在首位的无与伦比的奉献精神，TELUS品牌的价值从2023年的103亿美元增加到今天的约115亿美元，在品牌金融2024全球报告中排名第一。值得注意的是，TELUS上升了两位，成为加拿大最有价值的电信品牌和全国第八大最有价值的品牌。 执行副总裁兼首席财务官道格·弗兰奇表示：“在2023年第四季度，我们的团队取得了强劲的运营和财务业绩，这得益于我们对盈利客户增长的一贯关注和我们对成本效率的持续关注。就本年度而言，9.4%的营业收入增长有效地与我们最新指引的下限保持一致，而调整后的EBITDA在目标范围内。来自运营的现金流减少了6.5%，自由现金流增加了38%，达到约18亿美元，超过了我们约15亿美元的更新目标。本年度较高的自由现金流结果反映了2023年与我们的能效计划相关的约2亿美元重组付款的时间安排，该计划将流入2024年，同时设备融资的现金影响低于预期。“

Doug补充说：“在第四季度，我们有目的地加快了资本支出，特别是在我们业务的关键增长领域，重点是在数字化和平台开发方面进行额外的投资，同时进行额外的投资，以扩大我们的PureFibre网络在目标社区的覆盖范围。这些额外的投资将在新的一年开始时进一步增强我们的上市机会。我们的团队还继续执行我们的重大成本效率计划，重点是推动可持续的EBITDA扩张、利润率提高和现金流产生。随着我们迈向2024年，成本效率仍将是关键的优先事项，因为我们在整个组织内寻找进一步的机会。

道格补充道：“我们持续强劲的运营和财务表现支持了我们稳健的资产负债表和流动性状况。”“我们的债务到期表是对我们审慎财务规划的证明。由于我们的长期债务的平均到期日超过11年，87%的债务得到固定，我们处于有利地位，能够以弹性和远见成功地驾驭一个充满活力的经营环境。此外，2023年底我国长期债务的平均成本为4.33%，相对于当前利率仍处于较低水平。我们2024年的资产负债表将因自由现金流的显著增加以及EBITDA的强劲增长而进一步增强，并得到我们稳定的核心资本支出前景的支持，约26亿美元，不包括与房地产开发计划相关的投资。作为收入的百分比，我们在2024年的综合资本密集度将保持在低水平，在13%的范围内。这一强劲的地位进一步支持了我们目前在2025年之前实施的行业领先的股息增长计划，同时去杠杆化我们的资产负债表，同时继续进行战略投资，以继续推进我们制胜和可持续的增长战略。“

道格总结道：“2024年，我们已经制定了雄心勃勃的财务目标，建立了我们领先的增长概况和卓越的运营执行。我们的财务前景反映了我们核心的TTech业务继续健康增长，因为我们保持了对盈利客户增长的一贯关注，这是由我们领先的宽带网络对我们优越的捆绑产品的持续需求推动的。此外，我们预计2024年，TELUS国际以及TELUS Health和TELUS农业与消费品公司的财务贡献将有所改善，”Doug总结道。

与去年同期相比，该季度净收入为3.1亿美元，增长17%，基本每股收益(EPS)为0.2美元，增长18%。这些增长是由以下影响推动的：(I)综合EBITDA增长，如下所述；以及(Ii)截至2023年12月31日，我们与可再生能源项目的虚拟购电协议记录的估计未实现增值。这些部分被以下因素抵消：(I)更高的折旧和摊销，反映了与资本资产增长相关的增长，以支持我们宽带足迹的扩大，包括我们为将家庭和企业连接到TELUS PureFibre和5G技术覆盖而进行的世代投资；以及互联网、电视和安全用户负载的增长；(Ii)利息成本增加，主要是由于长期债务增加，部分原因是业务收购，加上实际利率的增加；(Iii)员工福利支出增加，以反映与加快成本效益计划相关的更高重组成本。由于与每股收益有关，这一趋势也反映了流通股数量增加的影响。若剔除重组及其他成本、所得税相关调整、房地产合理化相关重组减值、虚拟购电协议未实现远期要素变动、与房地产合资企业相关的其他股权损失以及其他调整的影响(见本新闻稿中的“调整后净收益对账”)，调整后净收益为3.41亿美元，较上年同期增长0.6%，而调整后基本每股收益为0.24美元，与去年同期持平。调整后的净收入是非GAAP财务指标，调整后的基本每股收益是非GAAP比率。有关这些措施的进一步解释，请参阅本新闻稿中的“非公认会计准则和其他指定的财务措施”。

与去年同期相比，合并EBITDA增长6.7%，达到约17亿美元，调整后EBITDA增长9.4%，超过18亿美元。调整后EBITDA的增长反映：(I)TTech和DLCX部门的广泛成本削减努力，包括裁员、LifeWorks与我们原有的健康业务之间实现的协同效应，以及TTech外包给DLCX的增加，以及营销、可自由支配和管理成本的节省；(Ii)主要由用户增长推动的移动网络、住宅互联网和安全收入的增加；(Iii)移动设备利润率的提高；以及(Iv)有机的医疗服务增长。这些因素被以下因素部分抵销：(I)基于业绩的薪酬增加；(Ii)坏账支出增加；(Iii)电视和固定传统语音利润率下降；(Iv)与我们数字能力扩展相关的成本增加，包括基于订阅的软件许可证、承包商和云使用成本的增加；以及(V)农业和消费品利润率下降。

第四季度，我们净增客户40.4万户，比去年同期增加10.3万户，其中包括12.6万部移动电话和20.3万台联网设备，此外还有3.6万台互联网、2.3万台电视和2.3万台安全客户连接。这部分被7000的居民语音损失所抵消。我们的TTech用户总数超过1,930万，在过去12个月增长了7.6%，反映出我们的移动电话用户基数增加了4.1%，达到1,010万，而我们的联网设备用户基数增加了26%，达到310万以上。此外，我们的互联网连接在过去12个月中增长了8.8%，超过260万客户连接，我们的电视订户基础增加了5.2%，达到约140万客户，我们的安全客户基础扩大了8.0%，达到100多万客户。

在医疗服务方面，截至2023年第四季度末，虚拟护理成员为560万人，覆盖的医疗生活为6950万人，在过去12个月中分别增长24%和2.7%。2023年第四季度数字健康交易额为1.579亿笔，较2022年第四季度增长3.7%。

与去年同期相比，2023年第四季度经营活动提供的现金增加1.88亿美元，自由现金流增加2.67亿美元，反映出资本支出和支付的所得税减少，部分被支付的现金利息增加所抵消。自由现金流增加的原因是：(1)EBITDA较高；(2)扣除付款后的重组和其他费用减少，这是因为有更多的房地产合理化举措，其中执行费用将分多年支付，以及预计下一年与人事有关的费用的支付时间；(3)扣除退款后支付的所得税减少；(4)资本支出下降。

合并资本支出5.33亿美元，包括房地产开发4700万美元

在2023年第四季度下降了19%。TTech业务导致了1.41亿美元的下降，主要是由于我们的光纤和无线网络建设和系统开发计划放缓，与2022年的加速投资相比，这与2023年的建设目标一致。2023年第四季度，TTech房地产开发资本支出为4700万美元，增加了1100万美元，这是由于增加了资本投资，以支持包括不列颠哥伦比亚省TELUS Ocean和其他商业建筑在内的多年开发项目的建设。到2023年12月31日，我们的5G网络覆盖了超过3160万加拿大人，约占加拿大人口的86%。

综合财务要点

百万加元，脚注除外，除非另有说明

截至12月31日的三个月

百分比

(未经审计)

2023

2022

更改地址

营业收入(来自与客户的合同)

5,156

5,023

2.6

营业收入和其他收入

5,198

5,058

2.8

总运营费用

4,534

4,389

3.3

净收入

310

265

17.0

普通股应占净收益

288

248

16.1

调整后净收入(%1)

341

339

0.6

基本每股收益(美元)

0.20

0.17

17.6

调整后基本每股收益(%1)($)

0.24

0.24

-

EBITDA(%1)

1,705

1,598

6.7

调整后EBITDA(%1)

1,847

1,689

9.4

资本支出(2)

533

660

(19.2)

经营活动提供的现金

1,314

1,126

16.7

自由现金流(%1)

590

323

82.7

电信用户连接总数(3)(千)

19339

17,971

7.6

医疗保险(百万)

69.5

67.7

2.7

上表中使用的符号：n/m-没有意义。

(%1)

这些是非GAAP和其他指定的财务指标，在IFRS-IASB下没有标准化的含义，可能无法与其他发行人使用的指标相比较。有关这些衡量标准的进一步定义和解释，请参阅本新闻稿中的“非公认会计准则和其他特定财务衡量标准”。

(2)

资本支出包括购买的资产，不包括使用权租赁资产，但尚未支付，因此不同于合并财务报表中报告的资本资产的现金支付，不包括频谱许可证。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注31。

(3)

活动移动电话用户、连接设备用户、互联网用户、住宅语音用户、电视用户和安全用户的总和，在各个时段结束时根据计费和其他来源系统中的信息进行测量。从2023年1月1日起，根据对我们的用户基础的审查，我们调整了我们的移动电话和互联设备用户基础，分别删除了50,000个用户和增加了82,000个用户。从2023年1月1日起，我们调整了我们的互联网用户群，以增加7万名用户作为业务收购的结果。

2023年第四季度运营亮点

TELUS技术解决方案(TTech)

移动产品和服务

固定产品和服务

医疗服务

农业和消费品服务

数字引领的客户体验-TELUS International(DLCX)

企业亮点

TELUS代表客户、股东和团队成员在团队成员生活、工作和服务的社区以及对加拿大经济做出重大贡献和投资。其中包括：

TELUS设定2024年财务目标

TELUS 2024年的财务目标以一系列长期财务目标、政策和指导方针为指导，这些目标、政策和指导方针在2023年年度MD&A的第4.3节中有详细介绍。考虑到这些政策，我们2024年的财务目标，如表中所示，反映了我们对移动和固定用户持续强劲增长的预期，以及对我们领先的PureFibre网络和5G部署的持续投资。我们的战略重点是提高成本效率，预计也将有助于我们的财务前景。

支持我们2024年目标的是我们独特的、多元化的增长业务--TELUS国际、TELUS Health和TELUS农业与消费品。我们的增长形象是由专注于提供卓越客户服务的团队成员文化支撑的

2024个目标

TTech营业收入(%1)

增长2%至4%

TTech调整后的EBITDA

增长5.5%至7.5%

合并自由现金流

约23亿美元

合并资本支出(2)

约26亿美元

(%1)

2024年，我们将指导TTech的运营收入，其中不包括其他收入。2023年TTech的运营收入为171.06亿美元。

(2)

不包括用于房地产开发计划的1亿美元。

结合TELUS International今天上午设定的2024年财务目标，我们预计TELUS的综合营业收入和调整后的EBITDA将以类似于我们TTech展望的速度增长。

前面披露的有关TELUS 2024年财务目标的信息是前瞻性信息，完全符合下文“有关前瞻性陈述的谨慎”，并基于下文和2023年年度MD&A第9.3节TELUS 2024年假设中管理层的预期和假设。本披露旨在帮助我们的投资者和其他人了解我们预期的2024年财务结果的某些关键元素以及我们的目标、战略重点和业务前景。此类信息可能不适合用于其他目的。

股息声明

TELUS董事会宣布，公司已发行和已发行普通股的季度股息为每股0.3761美元，将于2024年4月1日支付给2024年3月11日收盘时登记在册的持有人。这一季度股息比一年前宣布的每股0.3511美元的股息增加了7.1%，与我们多年的股息增长计划一致。股利支付日适逢周末、节假日的，应当在下一个营业日支付。

社区亮点

回馈社区

通过互联互通增强加拿大人的能力

投资社会影响力

全球社会资本主义奖项和认可

访问季度结果信息

感兴趣的投资者、媒体和其他人可以在telus.com/Investors上查看本收益新闻稿、我们2023年度管理层的讨论和分析、业绩幻灯片、投资者网络直播电话会议的音频和文字记录、补充财务信息。

TELUS 2023年第四季度电话会议定于2024年2月9日(星期五)美国东部时间下午12：30(太平洋时间上午9：30)举行，会议将以演讲为主，随后将与投资分析师进行问答。有兴趣的人士可在telus.com/Investors收看网上直播。通话后约60分钟可通过1-855-201-2300收听录音，截止时间为2024年3月9日午夜。请引用会议访问代码98417#和播放访问代码0114271#。网上直播的档案也将在telus.com/Investors上查阅，文字记录将在几个工作日内张贴在网站上。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿包含有关预期事件以及TELUS公司的财务和经营业绩的前瞻性陈述。术语TELUS、公司、我们、我们和我们指的是TELUS公司，在叙述的上下文允许或要求的情况下，还指其子公司。

前瞻性陈述包括任何未提及历史事实的陈述。它们包括但不限于与我们的目标和我们实现这些目标的战略有关的陈述，我们对电信行业趋势的预期(包括对数据的需求和用户基础的持续增长)，以及我们的融资计划(包括我们的多年股息增长计划)。前瞻性陈述通常是通过假设、目标、指导、目标、展望、战略、目标和其他类似的表达，或者未来或条件动词，如目标、预期、相信、可能、预期、打算、可能、计划、预测、寻求、应该、努力和意志来识别的。这些声明是根据加拿大适用证券法的“安全港”条款和1995年美国私人证券诉讼改革法作出的。

就其性质而言，前瞻性陈述受到内在风险和不确定性的影响，并以假设为基础，包括对未来经济状况和行动方针的假设。这些假设最终可能被证明是不准确的，因此，我们的实际结果或其他事件可能与前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。

我们对2024年的总体展望和假设在我们的2023年年度管理层讨论和分析(MD&A)的第9节中介绍了一般趋势、展望和假设，以及监管发展和会议记录。

我们支持2024年展望的假设通常基于行业分析，包括我们对经济和电信行业增长的估计，以及我们在2023年年度MD&A中第5节讨论的2023年结果和趋势。我们2024年的主要假设如下所列，2023年年度MD&A中的9.3TELUS假设：

经济增长估计对我们的影响程度和影响的时机将取决于加拿大经济特定部门的实际经验。

可能导致实际业绩或其他事件与本文和其他TELUS文件中的前瞻性陈述大不相同的风险和不确定因素包括但不限于：

我们在拍卖或从第三方购买频谱牌照时的资本支出水平和潜在支出影响并受到以下因素的影响：我们的宽带计划，包括将更多家庭和企业直接连接到光纤；我们不断部署更新的移动技术，包括可以提高覆盖和容量的无线小蜂窝；对网络技术的投资，以遵守与网络系统安全相关的法律和法规，包括禁止某些供应商的产品和服务；对网络弹性和可靠性的投资；资源分配用于收购和加拿大创新、科学和经济发展部(ETED)举行的未来频谱拍卖，包括预计将于2024年开始的毫米波频谱拍卖。如果我们没有实现我们的目标运营和财务业绩，或者如果我们的监管环境发生变化，我们的资本支出水平可能会受到影响。

低于计划的自由现金流可能会限制我们投资于运营、降低杠杆或向股东返还资本的能力。该计划可能受到以下因素的影响：竞争环境、加拿大经济或全球经济的波动、我们的收益和自由现金流(可能受到重组以及收购后整合和成本效益计划等计划产生的其他成本的影响)、我们的资本支出水平和频谱许可证购买、收购、我们资本结构的管理、监管决策和发展，以及业务连续性事件。季度分红决定取决于我们的董事会根据我们的财务状况和前景进行的评估和决定。不能保证我们的股息增长计划将维持到2025年或延长。

可能影响德州仪器财务业绩的因素在德州仪器在SEDAR+和EDGAR上提供的公开文件中进行了描述。德州仪器可以选择公布目标或提供有关其业务的其他指导，但它可能无法实现此类目标。未能达到这些目标可能会影响TELUS实现整个组织的目标的能力，并可能导致TI附属投票股票或TELUS普通股的交易价格下降，或两者兼而有之。

这些风险在我们2023年年度MD&A的第9节一般趋势、展望和假设、监管发展和程序以及第10节风险和风险管理中有更详细的描述。这些描述通过引用包含在本警示声明中，但并不打算成为可能影响公司的风险的完整列表。

其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围，或者超出了我们目前的预期或知识。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、财务业绩、现金流、业务或声誉产生重大不利影响。除本文件另有说明外，本文中作出的前瞻性陈述并不反映任何非经常性或特殊项目或任何合并、收购、处置或其他业务合并或交易的潜在影响，这些合并、收购、处置或其他业务组合或交易可能在本文件日期之后宣布或可能发生。

告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。本文件中的前瞻性陈述描述了我们的预期，并基于我们在本文件发表之日的假设，在此日期之后可能会发生变化。除法律另有规定外，我们没有任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。本新闻稿中的前瞻性陈述旨在帮助我们的投资者和其他人了解我们2024年预期财务业绩的某些关键要素，以及我们的目标、战略重点和业务前景。此类信息可能不适合用于其他目的。

本警示声明对本文档中的所有前瞻性声明进行了限定。

非GAAP和其他指定财务指标

我们已经发布了关于某些非GAAP指标的指导意见和报告，这些指标用于评估TELUS的业绩，以及确定债务契约的遵守情况和管理我们的资本结构。由于非GAAP衡量标准通常没有标准化的含义，它们可能无法与其他发行人提出的类似衡量标准相比较。对于某些财务指标，TELUS和TELUS国际报告之间存在定义上的差异。这些差异在很大程度上是因为TELUS International采用了与其行业惯例一致的定义。证券法规要求此类衡量标准必须定义明确、合格，并与其最近的公认会计准则衡量标准保持一致。某些指标没有普遍接受的行业定义。

调整后净收益和调整后基本每股收益(EPS)：这些是非GAAP衡量标准，没有IFRS-IASB规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似衡量标准相比较。调整后净收益不包括重组和其他成本、所得税相关调整、与房地产合资企业相关的其他股权(收入)损失、长期债务预付溢价、虚拟购电协议远期要素的未实现变化以及其他调整(见下表)的影响。调整后基本每股收益的计算方法为调整后净收益除以基本加权平均已发行普通股数量。这些衡量标准用于评估综合水平的业绩，并排除管理层认为可能掩盖业务业绩潜在趋势的项目，或不反映我们正在进行的运营的不寻常项目。它们不应被视为衡量TELUS业绩的净收入和基本每股收益的替代品。

调整后净收入对账

截至12月31日的三个月

加元和百万加元

2023

2022

普通股应占净收益

288

248

加(减)非控股权益应占净额：

重组和其他成本

138

82

重组和其他成本的税收影响

(37)

(21)

房地产合理化相关重组减值

8

8

房地产合理化相关重组减值的税收效应

(2)

(2)

所得税相关调整

(13)

(%1)

与房地产合资企业有关的其他股权收入

2

(3)

虚拟购电协议远期要素中的未实现更改

(59)

38

虚拟购电协议未实现变更的税收效应

转发元素

16

(10)

调整后净收益

341

339

调整后基本每股收益对账

截至12月31日的三个月

C$

2023

2022

基本每股收益

0.20

0.17

加(减)非控股权益应占净额：

每股重组和其他成本

0.09

0.05

每股重组和其他成本的税收影响

(0.02)

(0.01)

房地产合理化相关重组减值，每股

0.01

0.01

每股所得税相关调整

(0.01)

-

未实现的虚拟购电协议变更

元素，每股

(0.04)

0.03

虚拟购电协议未实现变更的税收效应

转发元素，每股

0.01

(0.01)

调整后基本每股收益

0.24

0.24

EBITDA(扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益)：我们发布了关于EBITDA的指导意见并进行了报告，因为它是用于在综合水平上评估业绩的关键指标。EBITDA通常被投资者和贷款机构报告和广泛使用，作为公司经营业绩以及产生和偿还债务的能力的指标，以及作为估值指标。在衡量TELUS的业绩时，EBITDA不应被视为净收益的替代，也不应被用作现金流的衡量标准。TELUS计算的EBITDA相当于营业收入和其他收入减去购买的商品和服务的总支出以及员工福利支出。

我们还计算调整后的EBITDA，以排除不反映我们正在进行的业务的不寻常性质的项目，在我们看来，不应被考虑在长期估值指标中，或不应被包括在对我们偿债或产生债务能力的评估中。

EBITDA和调整后的EBITDA对账

TTech

DLCX

合计

截至12月31日的三个月(百万加元)

2023

2022

2023

2022

2023

2022

净收入

310

265

融资成本

278

322

所得税

76

82

息税前利润

535

586

129

83

664

669

折旧

615

541

50

48

665

589

无形资产摊销

316

296

60

44

376

340

EBITDA

1,466

1,423

239

175

1,705

1,598

增加EBITDA中包含的重组和其他成本

130

59

10

35

140

94

EBITDA-不包括重组和其他成本

1,596

1,482

249

210

1,845

1,692

与房地产合资企业有关的其他股权损失(收入)

2

(3)

-

-

2

(3)

调整后的EBITDA

1,598

1,479

249

210

1,847

1,689

调整后的EBITDA减去资本支出是为我们的可报告部门计算的，因为它代表了一个简单的现金流观点，可能与其他发行人更具可比性。

调整后EBITDA减去资本支出对账

TTech

DLCX

合计

截至12月31日的三个月(百万加元)

2023

2022

2023

2022

2023

2022

调整后的EBITDA

1,598

1,479

249

210

1,847

1,689

资本支出

(497)

(627)

(36)

(33)

(533)

(660)

调整后的EBITDA减少资本支出

1,101

852

213

177

1,314

1,029

自由现金流：我们报告这一指标是作为我们经营业绩的补充指标，并且没有被行业普遍接受的自由现金流的定义。不应将其视为综合现金流量表中各项措施的替代办法。自由现金流量不包括某些营运资本变动(如应收贸易账款和应付贸易账款)、剥离资产的收益和其他来源以及现金用途，如综合现金流量表所示。它提供了在扣除资本支出后可用于支付股息、偿还债务、购买股票或进行其他投资的运营产生的现金数量。我们排除不影响现金的会计准则的影响，如IFRS 15和IFRS 16。自由现金流量可不时由剥离资产或融资活动的收益补充。

自由现金流计算

截至三个月

12月31日

加元和百万加元

2023

2022

EBITDA

1,705

1,598

扣除支出后的重组和其他成本

16

82

合同资产、收购和履行(IFRS 15 Impact)和TELUS Easy Payment设备融资的影响

(175)

(185)

租赁本金的影响(IFRS 16 Impact)

(144)

(129)

现金流量表项目：

基于股份的薪酬，净额

17

24

净员工定义福利计划费用

26

25

雇主对员工定义的福利计划的缴费

(5)

(10)

权益类投资及其他损失

26

-

已支付利息

(308)

(238)

收到利息

12

6

资本支出1

(533)

(660)

所得税前自由现金流

637

513

已缴纳所得税，扣除退款后的净额

(47)

(190)

自由现金流

590

323

自由现金流量与经营活动提供的现金对账

截至三个月

12月31日

加元和百万加元

2023

2022

自由现金流

590

323

加(减)：

资本支出1

533

660

租赁本金的影响

144

129

未计入非现金营运资金的净变动 前行项目及其他个别非重大项目， 既不提供也不使用现金的净收入

47

14

经营活动提供的现金

一千三百一十四

一千一百二十六

（一）

有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注31。

移动电话用户每月平均收入（ARPU）是按每月服务计划、漫游和使用费产生的网络收入除以期内网络上的移动电话用户平均数计算，并以每月费率表示。

附录

营业收入和其他收入- TTech分部

百万科多巴元

截至12月31日的三个月

百分

2023

2022

变化

移动网络收入

一千七百五十九

一千六百九十五

3.8

移动设备和其他服务收入

697

688

1.3

固定数据服务（1）

一千一百五十六

一千一百一十六

3.6

固定话音服务

188

194

（3.1）

固定设备和其他服务收入

109

122

（10.7）

保健服务

432

411

5.1

农业和消费品服务

101

103

（1.9）

营业收入（来自客户合约）

四千四百四十二

四千三百二十九

2.6

其他收入

15

35

（57.1）

对外营业收入和其他收入

四千四百五十七

四千三百六十四

2.1

分部间收入

3

4

（25.0）

营业收入和其他收入

四千四百六十

四千三百六十八

2.1

（一）

不包括保健服务、农业和消费品服务。

营业收入和其他收入- DLCX部门

百万科多巴元

截至12月31日的三个月

百分

2023

2022

变化

营业收入（来自客户合约）

714

694

2.9

其他收入

27

- -一种

n/m

对外营业收入和其他收入

741

694

6.8

分部间收入

228

161

41.6

DLCX营业收入和其他收入

969

855

十三点三

上表中使用的符号：n/m -无意义。

关于TELUS

TELUS（多伦多证交所：T，纽约证券交易所：TU）是一家充满活力的世界领先通信技术公司，年收入超过200亿美元，拥有超过1900万个客户连接，涵盖无线、数据、IP、语音、电视、娱乐、视频和安全。我们的社会目标是利用我们全球领先的技术和同情心来推动社会变革，实现卓越的人类成果。我们将客户放在首位的长期承诺推动了我们业务的各个方面，使我们成为卓越客户服务和忠诚度的独特领导者。多年来，TELUS从独立的行业领先的网络洞察公司获得了无数持续的赞誉，展示了TELUS全球领先网络的实力和速度，加强了我们为加拿大人提供卓越技术的承诺，这些技术将我们与人民，资源和信息联系起来，使我们的生活变得更美好。

TELUS International(多伦多证券交易所和纽约证券交易所股票代码：TIXT)在全球32个国家和地区开展业务，是一家领先的数字客户体验创新者，为全球和颠覆性品牌设计、构建和提供下一代解决方案，包括人工智能和内容审核，跨战略行业垂直行业，包括科技和游戏、通信和媒体、电子商务和金融科技、银行、金融服务和保险、医疗保健等。

TELUS Health是一家全球医疗保健领先者，为员工和家庭提供初级和预防性医疗保健和福祉解决方案。我们的TELUS团队与我们的100,000名健康专业人员正在利用TELUS强大的数字和数据分析能力与我们无与伦比的客户服务相结合，极大地改善治疗、预防和精神健康成果，覆盖全球近7000万人的生命，并不断增长。作为同类数字解决方案和数字见解的最大提供商，TELUS农业和消费品公司能够实现从种子到商店的高效和可持续生产，以一种可追溯到最终消费者的方式帮助提高食品和其他商品的安全和质量。

在我们将所有公民永远联系在一起的决心和愿景的推动下，我们深具意义和经久不衰的理念--奉献我们生活的地方--激励TELUS和我们的团队贡献了17亿美元，其中包括自2000年以来的220万天服务。这种前所未有的慷慨和无与伦比的志愿服务精神使TELUS成为世界上捐款最多的公司。让我们共同努力，让未来变得友好。

欲了解更多有关TELUS的信息，请访问Telus.com，在X上关注@TELUSNews，在Instagram上关注@Darren_Entwistle。

投资者关系部Robert Mitchell(647)837-1606 ir@telus.com

媒体关系部Steve Beisswanger电话：(514)865-2787

查看原始内容以下载multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/telus-reports-operational-and-financial-results-for-fourth-quarter-2023-announces-2024-financial-targets-302058406.html

来源TELUS公司