核心实验室报告2023年第四季度和全年业绩

休斯顿2024年1月31日电/美通社/ -- Core Laboratories Inc. (NYSE：“CLB”）（“核心”、“核心实验室”或“公司”）公布的2023年第四季度收入为128，200，000美元。核心的营业收入为14，600，000美元，每股摊薄收益（“EPS”）为0.14美元，均符合美国公认会计原则（“GAAP”）。 非GAAP财务指标的营业收入（不包括项目）为15，000，000美元，营业利润率为12%，EPS（不包括项目）为0.19美元。 该公司2023年第四季度的实际税率受到主要与母公司美国本土化相关的递延税项非现金调整相关的调整的负面影响。2023年全年，收入较2022年增长4%，不计项目的增量利润率超过80%，持续执行公司的战略运营效率优先事项。 该公司全年每股收益（不含项目）为0.80美元，同比增长40%。 非GAAP财务指标的全面对账包括在所附的财务表中。

Core首席执行官Larry Bruno表示：“我们第四季度和全年的财务业绩实现了适度的收入增长，这得益于全球对我们油藏描述实验室服务的持续强劲需求。 此外，对国际能源系统产品销售和完井诊断的需求环比有所改善。 油藏描述在几个地理区域经历了连续增长;然而，中东的地缘政治事件部分抵消了这一增长，因为碳氢化合物贸易模式以及对原油和衍生产品分析工作的相关需求被打乱。 于2023年，我们的油藏描述实验室网络的承诺工作量有所增长。 特别是，Core在全球疫情爆发前扩大中东和拉丁美洲市场产能的投资现已取得成果，因为拖延已久的客户分析项目已进入早期执行阶段。 我们预计，这些对国际增长机会的前期投资将产生卓越的长期增量利润率。 根据我们的既定战略，Core Lab在2023年第四季度减少了1500万美元的债务，相当于消除了公司截至2023年9月30日的未偿债务总额的8%以上。 核心仍然努力专注于其战略业务优先事项，包括进一步减少债务和加强资产负债表，同时努力提高我们的投资资本回报率，这是连续第六个季度改善。“的情况

油藏描述

油藏描述业务与国际和海上活动水平的趋势密切相关，约80%的收入来自美国以外的项目，2023年第四季度的收入为84，600，000美元，与前一季度持平。 营业收入为12，300，000美元，营业利润率为15%。 该部门2023年第四季度的财务业绩反映了国际市场对储层岩石和流体分析的需求增加。 这在一定程度上被2023年第四季度初出现的中东冲突对碳氢化合物贸易模式和相关实验室分析工作的干扰所抵消。 虽然营业利润率保持强劲，但连续利润率受到劳动力成本上升的负面影响。 2023年全年，该部门的收入增长了8%，不计项目的增量利润率超过85%。

在2023年第四季度，岩心实验室中东先进技术中心被一家著名的地区运营商选中，以量化和降低他们对具有挑战性的碳酸盐岩储层中的现场流体饱和度的评估。运营商认识到，通过井下测井计算得出的储量估计与目标区域的实际生产结果之间存在差异。岩心实验室被要求利用油藏描述和增产的集体专业知识，使用其专有的、高效的侵入Profiler™钻井泥浆示踪剂技术来解决这个问题。然而，在这个项目中，岩心被切割到目标层段，以确定岩石中的流体饱和度。取心过程可以改变由于钻井泥浆和岩石中孔隙空间之间的流体交换而导致的饱和度。通过使用岩心增产段的钻井泥浆示踪剂，以及油藏描述的专有实验室技术，岩心的渗透剖面仪™技术使操作员能够准确地解释和量化可能发生的任何流体交换。从岩心样品中提取的流体经过了使用最先进的气相色谱-质谱仪进行了彻底的分析，以测量示踪剂浓度。这一细致的分析过程纠正了钻井泥浆滤液的任何侵入，提供了非常准确的现场流体饱和度测定。运营商将使用这些基于岩心的示踪剂校正的流体饱和度数据来重新校准他们的储集层模型。

增强生产

提高产量业务专注于美国非常规油气藏以及全球常规项目的复杂完井，2023年第四季度营收为4360万美元，环比增长8%以上。该季度财务表现反映了对美国和国际完井诊断的更高需求，以及国际产品销售的反弹。按GAAP计算的营业收入为220万美元，不含项目的营业收入为240万美元，营业利润率为6%，增量利润率超过20%。2023年全年营收下降3%。主要原因是与美国陆上钻井和完井相关的活动减少

在2023年第四季度，岩心实验室扩大了其专有的HELIOS™射孔技术产品线，该技术是为油气井退役计划而设计的。当北海的油井退役时，当地法规要求部署新的专用水泥屏障，以完全隔离井筒。岩心的工程团队受雇于部署HELIOS™，以提高封堵和弃井作业的效率。现有的竞争性封堵和废弃技术无法创建有效移除旧水泥所需的环空循环模式。HELIOS™提供了更高的射孔密度，通过360°环形覆盖优化射孔之间的流动。这项技术可以产生一系列射孔，最大限度地减少流体流动的曲折性，产生更快、更高效的洗井操作。™™系列现在由多种配置组成，与竞争对手的技术相比，为客户提供了更高的射孔覆盖率。核心的客户证实，HELIOS™技术为环空中的现有水泥屏障提供了更有效的流动路径，从而产生了卓越的弃井解决方案。*扩展的HELIOS™产品线表明了核心在井的整个生命周期中为客户开发新技术的承诺。

同样在2023年第四季度，科尔的诊断技术也被应用于美国和国际市场，以评估备受瞩目的完井情况。在墨西哥湾，操作员需要确认其压裂组完井的能力，科尔公司专有的spectraStim™支撑剂追踪、spectraScan®伽马射线测井和PackScan®密度测井技术被使用。在处理完测井后，科尔的工程团队确定存在有效的环空组。然而，在整个区域没有足够的支撑剂放置以确保压裂组的长期稳定。在操作员执行了具有成本效益的补救处理后，避免了昂贵、耗时的重新完井。在国际舞台上，核心的专有技术被用来确定特立尼达近海裸眼砾石组件的能力。核心的PackScan®测井显示防砂屏幕下部有一个环形空隙，但也表明屏幕顶部上方有足够的支撑剂储备来填补这个空隙。核心的技术团队建议操作员慢慢使油井投产，以便逐步填补这个空隙。运营商遵循了Core的建议，并生产出了无砂的碳氢化合物。运营商表示，如果不是Core的建议，他们最初会按照他们的标准做法，以高速度排出油井，完井很可能会失败，导致昂贵的补救措施。他说，

流动性、自由现金流和股利

Core继续专注于最大化自由现金流(FCF)，这是一种非GAAP财务指标，定义为运营现金减去资本支出。2023年第四季度，运营现金约为19,400,000美元，资本支出约为2,700,000美元，FCF为16,700,000美元。

核心预计公司在未来几个季度将继续产生正的自由现金。截至2023年12月31日，核心将净债务比上一季度末减少13,500,000美元至150,900,000美元，公司的杠杆率从1.92提高到1.76。公司将继续将未来的自由现金用于减少债务，直到公司达到1.5倍或更低的目标杠杆率(计算方法为总净债务除以往绩12个月调整后的EBITDA)。

2023年11月1日，Core董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.01美元，2023年12月4日支付给2023年11月13日登记在册的股东。

2024年1月31日，董事会批准于2024年3月4日向2024年2月12日登记在册的股东支付普通股每股0.01美元的现金股息。

投资回报率

董事会及本公司执行管理层继续专注于与股东总回报高度相关的投资资本回报最大化(“ROIC”)和FCF的策略。One Core致力于轻资产业务模式和纪律严明的资本管理，以促进资本效率，并旨在产生更可预测和更优越的长期ROIC。

董事会已建立一项内部指标，以显示相对于被彭博列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现，因为公司仍相信卓越的ROIC将带来更高的总股东回报。根据彭博最近更新的公式，公司2023年第四季度的ROIC改善至13.4%。

行业和核心实验室展望和指导

2024年，Core将继续执行其旨在解决客户问题和利用Core增长机会的技术投资战略计划。作为战略计划的一部分，公司将继续专注于产生自由现金、减少债务和最大限度地提高ROIC。Core Lab对2024年国际上游项目保持建设性的前景，并预计未来几年可持续的活动增长，以支持原油需求和能源安全。2023年原油需求增加，预计2024年将继续增长。因此，为了维持和增长碳氢化合物产量，将需要增加对陆上和海上原油油田开发的投资。在短期内，由于对全球经济衰退的担忧，以及与俄罗斯、乌克兰和中东持续冲突相关的不确定性，全球原油市场可能仍会波动。 随着国际经济复苏的持续，来自中东、南大西洋边缘、亚太和西非某些地区的承诺的长期上游项目支持了Core Lab的同比增长。按照惯例，Core预计典型的季节性行业模式将导致一些地区2024年第一季度的活动下降。因此，Core预计，油藏描述公司2024年第一季度的收入将下降到个位数的中低位数。一些地区客户活动的增加可能有助于缓解典型的季节性下降。俄罗斯、乌克兰和中东的地缘政治局势继续在原油和衍生产品的交易模式和海上运输方面造成波动，以及Core Lab提供的相关实验室分析服务。尽管转向美国，2024年的陆上钻探和完井活动预计将与2023年持平。然而，Core专有能源系统和完井诊断服务技术的市场渗透率预计将超过活动水平。2024年第一季度，美国陆上钻探和完井活动受到1月份极端冰冻条件的不利影响；然而，随着季度的推进，经济活动预计将有所改善。

油藏描述公司2024年第一季度的收入预计在8000万美元到8400万美元之间，营业收入在1010万美元到1190万美元之间。核心采油部门2024年第一季度的收入预计在4200万美元到4400万美元之间，营业收入在150万美元到220万美元之间。

公司2024年第一季度的收入预计在1.22亿美元至1.28亿美元之间，营业收入在1180万美元至1430万美元之间，营业利润率约为10%。2024年第一季度的每股收益预计为0.14美元至0.18美元。

该公司2024年第一季度的指引是基于对基础业务的预测，不包括外汇损益。2024年第一季度的指引还假设实际税率为20%。

已安排收益电话会议

公司已安排召开电话会议，讨论Core 2023年第四季度的收益公告。电话会议将于上午7：30开始。CDT/上午8：30美国东部夏令时2024年2月1日(星期四)。如果想收听电话会议，请访问Core的网站www.corelab.com。

核心实验室公司是一家领先的专有和专利的油藏描述和增产服务以及用于优化油藏动态的产品的提供商。该公司在50多个国家和地区设有70多个办事处，分布在世界每个主要产油省。本新闻稿以及我们所作的其他陈述包括前瞻性陈述，这些陈述涉及公司未来的收入、盈利能力、业务战略和发展、对公司产品和服务的需求以及对石油和天然气行业的总体产品和服务的需求，这些陈述是根据联邦证券法的安全港条款作出的。公司的前景受到各种重要警示因素的影响，包括与石油和天然气行业有关的风险和不确定因素、商业和一般经济状况，包括通货膨胀压力、实现母公司从荷兰重新本地化到美国的好处的能力、国际市场、国际政治气候(包括俄罗斯-乌克兰和中东地缘政治冲突)、公共卫生危机以及企业和政府采取的任何相关行动，以及公司最近提交给美国证券交易委员会的10-K、10-Q和8-K表格中更全面描述的其他因素。这些重要因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中描述的大不相同。这些陈述是基于目前对公司业绩的预期，并受到各种因素的影响，其中一些因素不在公司的控制之下。由于本文中的信息仅基于现有的数据，而且可能会因公司无法控制或影响的条件的变化而发生变化，因此此类前瞻性陈述不应被视为对公司未来业绩的保证。

除法律要求外，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况。

请访问公司网站：www.corelab.com。在Facebook、LinkedIn和YouTube上联系Core Lab。

核心实验室公司子公司

精简合并操作报表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

截至的季度

%差异

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

与2023年第三季度

与2022年第4季度

收入

$

128,210

$

125,343

$

127,571

2.3%

0.5%

运营费用：

服务和产品销售成本

101,517

96,617

99,816

5.1%

1.7%

一般和行政费用

8,665

9,452

8,724

(8.3)%

(0.7)%

折旧和摊销

3,874

3,929

4,073

(1.4)%

(4.9)%

其他(收入)费用，净额

(427)

673

(660)

NM

NM

总运营费用

113,629

110,671

111,953

2.7%

1.5%

营业收入

14,581

14,672

15,618

(0.6)%

(6.6)%

利息支出

3,618

3,147

3,081

15.0%

17.4%

所得税前收入

10,963

11,525

12,537

(4.9)%

(12.6)%

所得税费用(福利)

4,265

2,305

5847

85.0%

(27.1)%

净收入

6,698

9,220

6,690

(27.4)%

0.1%

非控股权益应占净收益(亏损)

235

(37)

(61)

NM

NM

可归因于Core实验室公司的净收入

$

6,463

$

9,257

$

6751

(30.2)%

(4.3)%

稀释后每股收益

$

0.14

$

0.19

$

0.14

(26.3)%

-0.5%

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

$

0.14

$

0.19

$

0.14

(26.3)%

-0.5%

稀释加权平均已发行普通股

47,557

47,604

46,826

(0.1)%

1.6%

实际税率

39

%

20

%

47

%

NM

NM

段信息：

收入：

油藏描述

$

84,628

$

85,145

$

78,124

(0.6)%

8.3%

增强生产

43,582

40,198

49,447

8.4%

(11.9)%

合计

$

128,210

$

125,343

$

127,571

2.3%

0.5%

营业收入：

油藏描述

$

12,259

$

12,992

$

6817

(5.6)%

79.8%

增强生产

2,195

1,544

7,904

42.2%

(72.2)%

公司和其他

127

136

897

NM

NM

合计

$

14,581

$

14,672

$

15,618

(0.6)%

(6.6)%

“NM”表示没有意义

核心实验室公司子公司

精简合并操作报表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

截至12月31日的年度

%差异

2023

2022

收入

509,790美元

489,735美元

4.1%

运营费用：

服务和产品销售成本

399,957

393,655

1.6%

一般和行政费用

40,259

38,117

5.6%

折旧和摊销

15,784

17,161

(8.0)%

其他(收入)费用，净额

(850)

(722)

NM

总运营费用

455,150

448,211

1.5%

营业收入

54,640

41,524

31.6%

利息支出

13,430

11,570

16.1%

所得税前收入

41,210

29,954

37.6%

所得税费用(福利)

(79)

10,296

(100.8)%

净收入

41,289

19,658

110.0%

可归因于非控股权益的净收入

350

205

NM

核心实验室公司的净收入

40,939美元

19,453美元

110.5%

稀释后每股收益

0.87美元

$0.42

107.1%

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

0.86美元

$0.42

104.8%

稀释加权平均已发行普通股

47,523

46,813

1.5%

实际税率

(0)%

34%

NM

段信息：

收入：

油藏描述

333,345美元

307,691美元

8.3%

增强生产

176,445

182,044

(3.1)%

合计

509,790美元

489,735美元

4.1%

营业收入：

油藏描述

41,039美元

22,902美元

79.2%

增强生产

12,519

16,351

(23.4)%

公司和其他

1,082

2,271

(52.4)%

合计

54,640美元

$41,524

31.6%

“NM”表示没有意义

核心实验室公司子公司

精简合并资产负债表

(以千为单位)

(未经审计)：

%差异

资产：

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

与2023年第三季度

与2022年第4季度

现金和现金等价物

$

15,120

$

16,616

$

15,428

(9.0)%

(2.0)%

应收账款净额

109,352

104,053

106,913

5.1%

2.3%

库存

71,702

75,060

60,445

(4.5)%

18.6%

其他流动资产

26,791

32,815

28,916

(18.4)%

(7.3)%

流动资产总额

222,965

228,544

211,702

(2.4)%

5.3%

财产、厂房和设备，净额

99,626

99,499

105,028

0.1%

(5.1)%

资产使用权

53,842

53,101

52,379

1.4%

2.8%

无形资产、商誉和其他长期资产净额

216,165

211,270

209,245

2.3%

3.3%

总资产

$

592,598

$

592,414

$

578,354

-0.5%

2.5%

负债和权益：

应付帐款

$

33,506

$

34,097

$

45,847

(1.7)%

(26.9)%

经营租赁负债

10,175

9,794

11,699

3.9%

(13.0)%

其他流动负债

43,791

40,359

45,589

8.5%

(3.9)%

流动负债总额

87,472

84,250

103,135

3.8%

(15.2)%

长期债务，净额

163,134

177,863

172,386

(8.3)%

(5.4)%

长期经营租赁负债

42,076

40,903

38,305

2.9%

9.8%

其他长期负债

65,845

59,948

75,574

9.8%

(12.9)%

总股本

234,071

229,450

188,954

2.0%

23.9%

负债和权益合计

$

592,598

$

592,414

$

578,354

-0.5%

2.5%

核心实验室公司子公司

简明合并现金流量表

(以千为单位)

(未经审计)

截至12月31日的年度

2023

2022

经营活动现金流：

净收入

$

41,289

$

19,658

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

基于股票的薪酬

13,971

7,756

折旧和摊销

15,784

17,161

递延所得税

(14,623)

433

应收账款

（2，618）

（10，078）

库存

（12，976）

（14，860）

应付账款

（12，878）

一万五千三百七十四

对净收入的其他调整

（3，160）

（10，488）

业务活动提供的现金净额

二万四千七百八十九

二万四千九百五十六

投资活动产生的现金流量：

资本支出

（10，579）

（10，216）

人寿保险单和保险赔偿净收益

三千三百七十五

四千二百六十

其他投资活动

552

两千一百

投资活动所用现金净额

（6，652）

（3，856）

筹资活动产生的现金流量：

偿还长期债务

（211 000人）

（131 000）

长期债务收益

二十万两千

十一万六千

股权相关交易费用

（4，068）

（411）

上缴红利

（1 868）

（1 853）

回购普通股

（2，202）

（3，903）

其他融资活动

（一千三百零七）

（2，208）

融资活动所用现金净额

（18，445）

（23，375）

现金及现金等价物变动净额

（308）

（2，275）

现金和现金等价物，年初

一万五千四百二十八

一万七千七百零三

现金和现金等价物，年底

$

一万五千一百二十

$

一万五千四百二十八

非gaap信息

管理层认为，排除某些收入和费用使其能够更有效地评估公司的运营期，并确定经营趋势，否则可能被排除的项目掩盖。出于这个原因，管理层使用了某些不包括这些项目的非GAAP措施，并认为这种列报方式与以前期间报告的结果进行了更清晰的比较。非GAAP财务指标应被视为根据GAAP编制的财务业绩的补充，而不是替代，如公司财务报表和向证券交易委员会提交的文件中更充分讨论的那样。

核心实验室公司的营业收入、净收入和摊薄后每股收益的调节表。

（单位：千，每股数据除外）

（未经审计）

营业收入

节结束

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

按照公认会计原则公布

$

一万四千五百八十一

$

一万四千六百七十二

$

一万五千六百一十八

股票补偿（1）

- -一种

- -一种

（1 868）

放弃租赁和资产减记损失（2）

- -一种

633

- -一种

自动柜员机终端费用（3）

- -一种

455

- -一种

再驯化成本

- -一种

- -一种

246

外汇损失（收益）

468

238

691

不包括特定项目

$

一万五千零四十九

$

一万五千九百九十八

$

一万四千六百八十七

归核实验室公司所有的净收入。

节结束

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

按照公认会计原则公布

$

六千四百六十三

$

九千二百五十七

$

六千七百五十一

股票补偿（1）

- -一种

- -一种

（1 494）

放弃租赁和资产减记损失（2）

- -一种

505

- -一种

自动柜员机终端费用（3）

- -一种

364

- -一种

再驯化成本

- -一种

- -一种

197

外汇损失（收益）

374

190

552

递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(5)

2,072

-

3,341

排除特定项目

$

8,909

$

10,316

$

9,347

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

截至的季度

年终了

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

2023年12月31日

GAAP报告

$

0.14

$

0.19

$

0.14

$

0.86

股票薪酬(%1)

-

-

(0.03)

0.09

弃租损失和资产减记(2)

-

0.01

-

0.04

自动柜员机终止成本(%3)

-

0.01

-

0.01

人寿保险单收益(4)

-

-

-

(0.03)

驯化成本

-

-

-

-

汇兑损失(收益)

0.01

0.01

0.02

-

递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(5)

0.04

-

0.07

(0.17)

排除特定项目

$

0.19

$

0.22

$

0.20

$

0.80

(1)截至2023年12月31日的年度包括先前确认的股票薪酬支出的冲销，原因是某些高管股票奖励的业绩条件概率发生变化，以及与员工达到合格退休年龄相关的股票薪酬支出加速。截至2022年12月31日的季度包括与该季度授予的某些业绩股票奖励相关的调整。

(2)包括与合并某些设施有关的使用权资产减记和租赁改进及其他退出费用。

(3)包括在我们的“市场优惠”计划(“自动柜员机计划”)终止时注销先前递延的成本。

(4)包括人寿保险单的收益，死亡抚恤金收益。

(5)截至2023年12月31日的季度和年度，包括由于重新归化交易而无法实现的某些递延税项净负债的冲销，以及按20%的归一化税率反映税收支出的影响。截至2022年12月31日的季度包括以20%的归一化税率反映税收支出的影响。

细分市场信息

(以千为单位)

(未经审计)

营业收入

截至2023年12月31日的季度

油藏描述

增强生产

公司和其他

GAAP报告

$

12,259

$

2,195

$

127

汇兑损失(收益)

71

209

188

排除特定项目

$

12,330

$

2,404

$

315

投资回报率

投资资本回报率(ROIC)是基于管理层的信念，即在比较一段时间以来相对于其他公司的盈利能力和资本使用效率时，这一非GAAP衡量标准对投资者和管理层是有用的信息。董事会已经建立了一个内部指标，以显示相对于被彭博社列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现。ROIC不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为净收益的替代指标。

彭博社将13.4%的ROIC定义为税后净营业利润(NOPAT)5190万美元除以平均总投资资本(Average TIC)3.87亿美元，其中NOPAT定义为GAAP非控制利息前净收益加上所得税支出、利息支出和养老金支出减去养老金服务成本和对最后四个季度息税前收入的税收影响的总和。平均TIC定义为期初和期末GAAP股东权益的平均值加上长期净债务、租赁负债、信贷损失准备、递延税金净额和应付所得税的总和。

自由现金流

Core使用自由现金流的非GAAP财务衡量标准来评估其现金流和运营结果。自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它代表可用于经营企业和为非可自由支配债务提供资金的经营现金，超过资本支出。自由现金流不是根据公认会计准则衡量经营业绩的指标，不应单独考虑，也不应被解释为营业收入、净收入或经营、投资或融资活动的现金流量的替代考虑因素，每一项都是根据公认会计准则确定的。自由现金流不应被视为衡量流动性的指标。此外，由于自由现金流量不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同解释和计算的影响，因此，所列自由现金流量可能无法与其他公司提出的类似标题的计量相比较。

自由现金流的计算

(以千为单位)

(未经审计)

截至的季度

年终了

2023年12月31日

2023年12月31日

经营活动提供的现金净额

$

19,429

$

24,789

资本支出

(2,736)

(10,579)

自由现金流

$

16,693

$

14,210

查看原始内容以下载multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/core-lab-reports-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-302049936.html

SOURCE CORE LABERATES Inc.