【券商聚焦】安信国际维持波司登(03998)“买入”评级 因ESG评级再获A 寒冷气温催化业绩迸发

金吾财讯 | 安信国际发布报告，2023年1月，MSCI 将波司登 ESG 评级从BBB提升至 A级，2024年波司登持续被国际评级机构评为A级，为中国品牌纺织服装企业最佳评级。集团设立了行业领先的ESG体系，将 ESG 评级标准纳入发展战略和日常运营，并将节能降碳、绿色发展作为企业重要战略，积极践行“可持续时尚”，为行业树立标杆。

该行指,集团多年来持续聚焦核心业务羽绒服，其核心品牌波司登也是国民羽绒服第一品牌。近期羽绒服销售旺季已到来，随着气温持续下降，相信羽绒服的销售业绩也将更进一步。

该行续指，随着核心业务稳健发展、运营质量与渠道效率持续优化、产品不断迭代创新，有望为公司带来收入与业绩的双增长。综合考虑，预测2024-2026财年EPS为0.24/0.28/0.33元，给予公司2024财年18倍PE，目标价4.70港元，维持“买入”评级。