广发证券：维持信达生物“买入”评级 合理价值56.97港元

广发证券发布研究报告称，维持信达生物(01801)“买入”评级，预计2023-2025年营收分别为56.48、67.36、88.26亿元，合理价值为56.97港元。公司商业化产品丰富，多个核心产品处于上市申请或注册研究阶段，该行看好公司优质管线价值，以及基于国内市场成熟的研产销体系和全球创新研发能力。
 

该行提到，23年11月公司两个新药IBI344(ROS1/TRK)和IBI351(KRASG12C)上市申请获CDE受理;24年1月，公司宣布玛仕度肽首个减重III期临床达到终点，即将递交上市申请;此外，公司多款在研新药IBI302(VEGF/C)、IBI311(IGF-1R)、IBI112(IL-23p19)等进入临床III期阶段，公司创新步入新一轮收获期。此外，公司打造全球领先的单抗、双抗及ADC技术平台，加速推进平台创新成果转化。目前有接近20个管线处于1/2期临床研究阶段，其中IBI343(CLDN18.2ADC)、IBI363(PD-1/IL-2)等自研管线在早期研究中显示出全球创新潜力，早期优质管线积累助力公司长期高质量发展。