【湾区早参】游戏企业密集增持回购；多家央企加速退出参股金融企业

一、宏观经济：

1、香港政府统计处数据显示，11月香港整体出口和进口货值均录得按年升幅，分别上升7.4%和7.1%。

2、据香港政府统计处，在统计调查中包括的所有选定行业主类，以名义工资指数计算，2023年9月的平均工资率较上年同期上升3.8%。

3、国家外汇管理局数据显示，2023年9月末，我国银行业对外金融资产14750亿美元，对外负债12964亿美元，对外净资产1786亿美元，其中，人民币净负债2693亿美元，外币净资产4479亿美元。在银行业对外金融资产中，分工具看，存贷款资产9271亿美元，债券资产3365亿美元，股权等其他资产2114亿美元，分别占银行业对外金融资产的63%、23%和14%。

4、财政部数据显示，1-11月，国有企业营业总收入762285.3亿元，同比增长3.9%；国有企业利润总额41215.3亿元，同比增长7.0%。

5、央行周四开展3740亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日1950亿元逆回购到期，因此实现净投放1790亿元。

二、行业动态：

1、据广州市房地产中介协会统计数据，11月26日至12月25日，广州二手住宅成交宗数和面积分别为9796宗和99.43万平方米，同比增长62.59%和56.09%，环比下降3.79%和2.62%。

2、财政部公布数据显示，11月份全国共销售彩票505.37亿元，同比下降2.5%。其中，福利彩票机构销售169.38亿元，增长29.5%；体育彩票机构销售335.98亿元，下降13.3%，主要是去年同期受足球世界杯赛事拉动因素基数较高。

3、工信部等五部门联合印发《船舶制造业绿色发展行动纲要（2024-2030年）》提出，到2025年，船舶制造业绿色发展体系初步构建；船用替代燃料和新能源技术应用与国际同步，液化天然气(LNG)、甲醇等绿色动力船舶国际市场份额超过50%；骨干企业减污降碳工作取得明显成效，绿色制造水平有效提升，万元产值综合能耗较2020年下降13.5%。到2030年，船舶制造业绿色发展体系基本建成。

4、根据最新统计，2022年全国体育产业总规模达到33008亿元，实现增加值13092亿元，比2021年分别增长5.9%、6.9%。

三、大报头条：

1、中国证券报

新动能助力换挡提速 上市公司业绩稳步回升

作为规上企业“优等生”，上市公司整体结构的优化升级、动能的换挡提速，在促进经济高质量发展、助力中国角逐全球产业竞争高地中发挥着越来越重要的作用。2023年以来，以新能源汽车、高端装备制造、新材料等为代表的战略性新兴产业上市公司，加大创新投入，发挥“链主”作用，加快“智改数转”，在实现业绩稳步增长、为投资者创造更多回报的同时，也向全球产业链价值链中高端进一步跃迁。

社保基金投资新规征求意见

财政部近日发布《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》提出，社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%、30%，同时调整了社保基金投资范围，有利于持续支持资本市场发展。

银行理财公司展望2024年：理财规模有望平稳回升

展望2024年，可能有哪些投资风口？银行理财公司认为，在货币财政政策发力、美联储加息周期结束、国内库存周期启动盈利复苏等因素的影响下，宏观经济底部支撑较强。银行理财公司仍将以固收类资产为主要配置方向；权益投资方面，低估值类资产（红利、港股、大盘蓝筹等）和成长性板块（科技、医药等）均有投资机会。

看好行业前景 游戏企业密集增持回购

12月28日，游戏股反弹走高。A股方面，截至28日收盘，琏升科技涨超13%，中科云网涨停，迅游科技、电魂网络等跟涨。港股方面，腾讯控股涨近3%，网易-S涨逾3%。近期，游戏企业纷纷发布增持或回购公告，向外界传递信心，业内普遍看好游戏市场前景。

2、上海证券报

国际金融市场2023：全球金融“负重前行” 加息周期渐入尾声

回顾2023年，受地缘政治冲突、主要经济体货币紧缩政策等因素影响，全球经济在“困”与“韧”之间艰难博弈。高通胀与高利率环境下，加息后遗症的“魅影”显现，金融脆弱性攀升。这一年，国际金融市场走过了“穿越火线”的历程。

资本助力 AI赋能 人形机器人加速走出实验室

在1927年的默片《大都会》中，通体金色、刀枪不入的人形机器人玛利亚甫一出场，便惊艳了世界，更是成为后世无数人形机器人形象的灵感来源。近百年来，行业几经沉浮，人形机器人逐渐跳出科幻电影，跃进现实世界。而2023年，无疑是人形机器人发展史上非常关键的一年：“科技狂人”马斯克带着Optimus强势亮相，“人形机器人第一股”优必选登陆资本市场，傅利叶智能GR-1开启预售并实现小批量交付，诸多车企和手机厂商争相跨界入局……

长三角拟共建产权和要素资源一体化大市场

12月28日举办的上海产权和要素市场高质量发展大会上，上海交易集团通过签署重要合作协议、发布重要成果、上线重大项目，助力推动全国统一大市场建设。

3、证券时报

AI正从试点走向大规模应用 算力供应明年或将改善

2023年，以ChatGPT为代表，生成式人工智能（AI）迅猛发展，大有燎原之势。在此背景下，工业富联(601138)作为英伟达长期深度合作伙伴、ChatGPT核心算力供应商，受到资本市场的高度关注。日前，证券时报“中国智造面对面”采访团走进工业富联，对话公司首席数据官刘宗长，为投资者带来全球视角下人工智能及算力发展浪潮的最新解读。

两个月至少19笔 多家央企加速退出参股金融企业

临近年关，部分央企加快清理退出参股金融企业的步伐。据证券时报记者统计，基于聚焦主责主业等考虑，11月至12月，至少有19笔亿元级央企旗下金融股权现身各地产股权交易平台，该数字显著高于前10个月的总和，涉及各类主要金融牌照。

央行：保持流动性合理充裕 引导信贷合理增长均衡投放

中国人民银行货币政策委员会2023年第四季度（总第103次）例会27日在北京召开。会议指出，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。要稳中求进、以进促稳，加大宏观政策调控力度，不断巩固稳中向好的基础。精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。

十大关键词复盘保险业2023年：挑战未止，曙光初现

2023年，对保险业而言是机遇满满的一年，也是挑战重重的一年。中央金融工作会议要求“发挥保险业经济减震器和社会稳定器功能”，行业将在这一定位下坚定方向，以高质量发展服务实体经济与社会民生。

4、证券日报

商务部：有信心保持全年外贸规模和国际市场份额总体稳定

12月28日，商务部新闻发言人何亚东在例行新闻发布会上表示，今年以来，中国外贸顶住压力，克服外需下滑、价格下行和去年高基数影响，展现了较强韧性。“商务、海关等部门和重点省市监测显示，年底外贸运行基本延续了四季度以来的态势，我们有信心保持全年外贸规模和国际市场份额的总体稳定，较好完成促稳提质的年度目标任务。”

资本赋能科技 新质生产力加速释放

2023年，资本市场科技赛道“群星璀璨”，算力、AI大模型、数据要素、机器人等前沿科技领域频频取得重大突破，并在资本市场轮番掀起热潮。

中国人民银行货币政策委员会2023年第四季度例会：要加大已出台货币政策实施力度

12月28日，中国人民银行发布消息，中国人民银行货币政策委员会2023年第四季度（总第103次）例会于12月27日在北京召开。会议分析了国内外经济金融形势。会议认为，今年以来宏观政策坚持稳字当头、稳中求进，稳健的货币政策精准有力，强化逆周期和跨周期调节，综合运用利率、准备金、再贷款等工具，切实服务实体经济，有效防控金融风险，为经济回升向好创造适宜的货币金融环境。贷款市场报价利率改革成效显著，存款利率市场化调整机制作用有效发挥，货币政策传导效率增强，社会融资成本明显下降。外汇市场供求基本平衡，经常账户顺差稳定，外汇储备充足，人民币汇率双向浮动、预期趋稳，在合理均衡水平上保持基本稳定，发挥了宏观经济稳定器功能。

四、昨日沪深港：

沪深股市：周四，南向资金净流入3.21亿元，港股通(沪)净流出2.10亿元，港股通(深)净流入5.31亿元。北向资金净流入158.26亿元，北向资金净流入158.26亿元，深股通净流入86.49亿元。

港股：周四，截至收盘，恒指升2.52%，国企指数升2.87%，恒生科技指数升3.41%。

港股通资金流：周四，截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.71%，创业板指涨3.85%。

五、隔夜外盘：

美国股市：周四，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.14%报37710.1点，标普500指数涨0.04%报4783.35点，纳指跌0.03%报15095.14点。

欧洲股市：周四，欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.24%报16701.55点，法国CAC40指数跌0.48%报7535.16点，英国富时100指数跌0.03%报7722.74点。

日韩股市：周四，日经225指数跌0.42%，报33539.62点；韩国综合指数涨1.6%，报2655.28点。

六、研报精选

1、海通国际表示，23年国际航班加速恢复，五一、暑运、国庆等节假日旺季国内、国际供给、需求环比上升迅速，高票价带动航司量价齐升。该行认为行业恢复趋势确立，大周期逐渐上行：国内需求增长已筑牢航司业绩修复基础。随着国际关系缓和、出境政策放松，国际航空出行需求将进一步回暖。此外海外机场地面保障、航司运力等逐渐恢复，国际线有望进一步修复。我国航空公司长期看运力引进增速放缓确定性较高；出行信心持续修复，看好未来航空行业长期投资逻辑不变（即供需格局改善、票价市场化），建议关注航空板块大周期投资机会。

2、华创证券报告指，认为海外移动游戏市场仍有较大挖掘空间，且以美国为首的欧美市场游戏市场结构以主机为主，仍有较大的移动化潜力，因此为以手游为核心的中国厂商带来了弯道超车机会。此外，游戏出海也成为传播中华文化的有效载体。展望后续，行业发展动力仍充足，短期供需有望保持增长+长期科技不断共振。经过前期调整，游戏板块估值已经回归至较低水平，中期建议关注景气度向上方向，长期关注科技落地，对游戏板块给予“推荐”评级。

3、广发证券研报表示，11月规模以上工业企业营收同比增长6.1%，较前值加快3.6个点。2023年前11个月规模以上企业利润累计同比为-4.4%，全年负增长已是大概率。但从当前边际变化来看，一些积极信号正在发生，且年内利润压力最大的时段已经过去。继续往后看，随着出口的逐步好转、增发国债年后的投入使用、“三大工程”的启动，企业盈利增速中枢有望进一步修复。

七、新股IPO

1、优必选(09880)公布，发售价定为每股90港元。公开发售部份认购额5.16倍，国际配售认购额2.16倍。每手50股，一手中签率40.02%。

2、美中嘉和(02453)今日起招股，拟发行3942.02万股H股，其中10%为香港公开发售，其余为国际配售。每股招股价介于14.1港元16.4港元，每手200股，入场费3,313.08港元。中金公司、海通国际为联席保荐人。股份预期将于2024年1月9日挂牌上市。

3、长久股份(06959)今日起招股，拟发行5054万股股份，其中10%为香港公开发售，其余为国际配售。每股招股价介于5.95港元-7.9港元，每手500股，入场费3,989.84港元。中信证券、工银国际为联席保荐人。股份预期将于2024年1月9日挂牌上市。

4、天津建发(02515)今日起招股，拟发行5395万股H股，其中10%为香港公开发售，其余为国际配售。每股招股价介于2.5港元-2.9港元，每手2,000股，入场费5,858.50港元。光大证券国际为独家保荐人。股份预期将于2024年1月16日挂牌上市。

5、据港交所12月28日披露，海螺材料科技向港交所递交上市申请，中信建投国际为独家保荐人。

八、公司新闻

1、中国金茂(00817)宣布，公司全资附属公司跃茂置业透过杭州产权交易所举办的公开挂牌程序以人民币130.79万元的代价认购味地道同等金额的新增注册资本金。

2、合生创展集团(00754)宣布，公司已于到期日，悉数偿还2023年到期的6.8%担保先票据之仍未偿还本金总额2.245亿美元及应计利息。于还款完成后，概无票据仍未偿还，票据将获注销及从新加坡证券交易所除牌，而集团概无其他将于2023年年底前到期且仍未偿还的离岸票据。公司认为作出还款并无对集团财务状况构成重大影响。

3、中国宏桥(01378)宣布，两附属宏旭热电及汇茂新材料向关连方收购山东省邹平市邹平经济技术开发区3幅工业用地的土地使用权，总代价约为2.4亿人民币(不含税)(约2.64亿港元)。

4、华盛国际控股(01323)宣布，建议2供1，发行最多2.52亿股股份，占扩大后股本约33.3%，供股价每股0.115港元，较上交易日收市价0.131港元折让约12.2%，所得款项总额约2900万港元，净额约2750万港元，拟用于偿付集团未偿还短期债务。

5、易生活控股(00223)宣布，建议股份5供1，供股价每股0.44港元，发行最多2.17亿至2.22亿股供股股份，集资9538万至9780万港元。供股价每股0.44港元，较上交易日收市价0.425港元溢价约3.53%。所得款项净额约9438万港元至9680万港元，其中约4000万港元用于发展集团的品牌传播业务，约4000万港元用于发展品牌供应链业务，约1438万港元用于一般营运资金。

6、绿地香港(00337)宣布，以代价4.4亿元人民币，出售广州绿控置业(目标公司)49%股权。目标公司主要从事就该等物业的物业开发项目，主要包括商业、办公室及酒店公寓物业单位。该等物业位于广州市知识城南起步区知识大道以南、永九快速路以东，占地面积约142,627平方米，其他商业及服务用途的土地使用权年期为自2019年6月19日起计40年。上述项目尚未建成。

7、美的置业(03990)发通告称，公司已于2023年12月28日与美的集团公司订立2024智慧科技产品框架购买协议，以设定新年度上限，并将2021智慧家居科技产品框架购买协议的年期延长三年，年期由2024年至2026年。

8、巨星医疗控股(02393)宣布，该公司获悉非执行董事何震发所持有合共6414万股股份(存放于受保证金融资限制的两个证券交易账户中)于市场上出售，相当于该公司已发行股本总额约2.8%。何震发已确认，已出售股份根据保证金融资安排被持有证券交易账户的证券行出售。该公司确认，业务运作如常，且出售已出售股份一事并无对集团的业务运作及财务状况造成重大不利变动。