60/40投资组合从2022年的低迷中反弹：这是2024年的正确投资策略吗？

传统的60/40投资组合在2023年录得显著增长，较2022年令人失望的一年大幅反弹。截至12月27日，以iShares Core Growth Allocation ETF（纽约证券交易所代码：AOR）为基准的60/40投资组合年初至今的表现约为13%。

这一业绩数字是该战略自2008年成立以来第三好的一年，仅次于2009年和2019年的强劲表现。

随着我们进入新的一年，投资者正在考虑下半年支持股票和债券的有利条件是否会持续下去。

60/40投资组合是一个久经考验的投资策略，以其简单性和有效性而闻名。它涉及将60%的投资组合分配给股票，40%分配给债券，目的是在风险和回报之间取得平衡。

股票提供了更高的回报潜力，但也带来了更高的风险，而债券通常提供更低但更稳定的回报。通过将这两种资产类别结合起来，投资组合自然会多样化，可能会降低重大损失的风险，因为股票和债券对市场状况的反应往往不同。

2022年，传统的60/40投资组合面临最具挑战性的一年，原因是美联储大幅加息，对股票和固定收益资产都造成了强劲的阻力。

该指数跌幅高达17%，抹去了大流行反弹的很大一部分。

2022年初，60/40投资组合的初始投资额为1,000美元，到当年11月降至不到800美元，但随后又反弹至目前的928美元。

然而，随着2023年通胀消退，交易员开始预期高利率将正常化，押注美联储在2024年降低借贷成本。

货币市场目前考虑到明年将有六次降息，每次降息25个基点，这一数字远高于美联储官员在最近一次会议上给出的暗示，点图显示降息75个基点的偏好中值。

为什么60/40投资组合规则不适合每个人-统计数据可能会让你大吃一惊

展望2024年，美联储是否会实施目前市场定价的多次降息仍有待观察。

如果这些降息措施成为现实，债券收益率可能会继续走低，这将有利于固定收益资产和可能对利率敏感的股票，如科技、房地产和金融行业的股票。

另一方面，如果通货膨胀率下降停滞或出现新的压力，美联储可能会发现不适合像市场参与者目前预期的那样多次降息。

这可能导致市场失望，并可能对股票和债券造成压力。

综上所述，60/40组合在2023年强势回归，但其在2024年的表现将取决于预期的降息是否实现以及经济因素如何演变。

除了iShares Core Growth Allocation ETF（纽约证券交易所代码：AOR），投资者还有其他几种方式来构建60/40的投资组合。

以下是投资者可以用来复制60/40投资组合的七种不同方法，每种方法都将股票ETF与债券ETF配对：

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