抄作业时间到了？抢先巴菲特一步押注日本商社的基金经理“盯上”连锁药店

一位基金经理通过在沃伦•巴菲特入场之前买入日本贸易公司而获利，如今他瞄准了一个非常本土化的行业:连锁药店。据了解，Orbis Investment Management日本部门主管Tsukasa Tokikuni表示，在美国，2家药店集团基本上主导着整个行业，而在日本，6、7家最大的连锁药店仅占市场的一半。

Tokikuni表示，有机会从该行业的整合中获利，私募股权基金已经对这些公司表现出兴趣，其中包括他的公司投资的鹤羽(Tsuruha Holdings)。

Tokikuni表示，“药店通常被认为是一个平淡无奇且饱和的行业，”但它在中期有几个增长动力，包括从超市抢走零售业务的能力。

激进投资机构Oasis Management今年6月表示，可能会要求鹤羽寻求行业整合。按市场份额计算，鹤羽是日本第二大连锁药店。

今年表现优于91%同行的Orbis SICAV日本股权基金削减了对贸易公司和银行的投资，同时增持了药店股。Tokikuni表示，该基金在6月前出售了所持三菱公司和住友公司的所有股份。随着三井住友金融集团和三井住友信托控股公司等银行的股票跳涨，该基金还减持了这些银行的股票。

该基金在2013年开始投资日本贸易企业，在2017年至2020年期间对这些公司的投资达到最高水平。亿万富翁巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在2020年8月宣布，它购买了包括三菱和住友在内的五家贸易公司的股份，并在今年加大了对这些公司的投资。