【券商聚焦】中泰国际维持海尔智家(06690)“买入”评级 指商用制冷业务交易估值合理

金吾财讯 | 中泰国际发研报指，海尔智家(06690)宣布收购Carrier Global Corporation （开利集团）旗下的商用制冷业务100%股权及相关资产。此次交易作价为现金6.4亿美元（约45.6亿人民币）。该行认为交易估值合理，在ESG的大趋势下，开利商用拥有的二氧化碳制冷技术有利于提升海尔在可持续发展中的竞争力。

该行预计，此次交易将在2024年内完成，料收购不会对海尔短期财务表现产生影响，交易完成后，预计将提升海尔2025年收入约3%-4%。海尔亦可帮助开利商用业务拓展亚太区商机。该行维持FY23E/FY24E收入2,654.2亿 / 2,860.9亿（人民币，下同），同比增长9.0%/7.8%；以及净利润168.7亿/194.6亿，同比增长14.7%/15.4%的预测。维持目标价31.00港元，对应13倍FY24E市盈率，维持“买入”评级。