碧桂园亏本清仓珠海万达商管股权，合计约30.7亿元

本月继高管降薪、减少行政开销、境内债回售之后，碧桂园再出售资产自救。

12月14日早间，碧桂园在港交所发布公告称，该公司已与万达商管集团及珠海万赢订立协议，拟出售碧桂园方所持有的珠海万达商管1.79%股权，合计约30.7亿元，在出售事项完成后，碧桂园方将不再持有珠海万达商管的任何权益。

对于此次出售，碧桂园在公告中表示，集团正积极化解阶段性流动压力，由于在珠海万达商管仅持有少数权益，公司认为进行出售事项能提前锁定较为合适的交易价格和退出路径，以规避未来退出时点与金额的重大不确定性，有效保障公司战投股权资产变现的价值，对公司有利。

据此前珠海万达商管发布的招股书披露，2021年碧桂园、碧桂园服务各斥资32.3亿元、持股1.79%，参与珠海万达商管上市前融资，与其他20名投资者加在一起，总投资额达到380亿元。

如此计算，与两年前的投资相比，碧桂园预计此次出售累计录得其他综合亏损约1.6亿元。

据悉，由于碧桂园正积极寻求整体方案以全面解决当前境外债务风险，金逸环球（碧桂园间接全资附属公司）将根据协议收到的目标股份出售款项净所得将用于境外重组。

其中，第一笔资金约6.57亿元，将用于解决二期目标股份质押相关债务，并解押二期目标股份，在二期目标股份解除质押后，万达方面将支付第二笔约3648万元，此后第三笔23.75亿元在满足所有条件后，最晚将在2024年3月31日支付。

在境内债务方面，据此前碧桂园披露，截至今年10月10日，九笔本金总计147亿元的境内债展期方案已获债券持有人同意，到期时间整体延长3年。

但这些展期的债券并不包括中债增担保发行的中票以及由CDS增信保护的公司债。

据业内人士介绍，此次碧桂园出售珠海万达商管股权所得的第一笔资金，就用于兑付“22碧地02”公司债的本息，避免了其在境内债券市场违约。

12月13日，碧桂园地产发布了“22碧地02”债券持有人的回售结果，该笔债券本次回售登记期有效回售申报数量为800万张，回售金额为8亿元（不含利息），本次撤销回售后，剩余未回售债券数量为0张。

与此同时，碧桂园地产表示，公司决定不对回售债券进行转售，该笔债券回售部分的本金及利息已足额支付至中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定银行账户，并于12月14日于深圳证券交易所摘牌。

“22碧地02”于去年12月发行，是由CDS增信保护的公司债，由中国证券金融股份有限公司、承销商中信建投证券股份有限公司联合创设全额信用保护凭证，也是深交所落地的首批“央地合作模式”下民营房企融资支持试点项目之下所发行的债券。

债券规模为8亿元，发行票面利率4.88%，发行期限为1+1年，在第1年末投资者可选择进行回售。

与“22碧地02”一同发行的还有“22碧地03”，规模为2亿元，由广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，发行票面利率4.0%。

据华泰研究分析指出，今年以来，受益于经济复苏与信贷支持增加，我国债市风险处于较低水平。债券市场整体违约率较低，违约的主体多为民营房地产企业。

在今年10月底，中央金融工作会议释放了积极信号，明确强调“一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求”后，近期多家国有银行、股份银行密集召开房企座谈会，表示将更好支持房地产企业合理融资需求。

据不完全统计，11月份以来，已有工行、农行、中行、建行、交行等主要银行向非国有房企投放房地产开发贷款300多亿元，其中近两周投放约140亿元。

12月13日，龙湖集团控股有限公司发布在中国公开发行2023年度第二期中期票据及重庆龙湖企业拓展有限公司未经审核财务资料。该笔债券发行规模为不超过人民币12亿元（含12亿元），为期3年，票面利率询价区间3.4%-4.4%。

据悉，最终票面利率将于12月15日据簿记建档结果确定，票据由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

同日，新城控股成功发行2023年度第二期中期票据，规模8.5亿元，期限3年，票面利率为4.48%。

这也是新城控股今年以来第二次得到“第二支箭”政策支持，新城控股今年发行的两期中票，均由中信证券和邮储银行担任主承销商。