恒指涨0.99% 内房股集体扬升 旭辉控股集团(00884)涨48.15%

金吾财讯 | 港股三大指数低开高走，午后集体拉升，截至收盘，恒指0.99%，国企指数涨1.58%，恒生科技指数涨2.17%。

蓝筹股中，龙湖集团(00960)涨13.37%，碧桂园服务(06098)涨12.13%，百度(09888)涨6.77%；新世界发展(00017)跌4.38%，创科实业(00669)跌3.26%；中国宏桥(01378)跌2.08%。

板块方面，内房股集体扬升，旭辉控股集团(00884)涨48.15%，远洋集团(03377)涨31.11%、碧桂园(02007)涨23.53%，龙光集团(03380)涨18.92%、雅居乐集团(03383)涨16.85%、富力地产(02777)涨13.22%。消息面上，野村发表报告指，据报内地正在草拟50间内房融资白名单，当中包括碧桂园、旭辉、远洋集团，当局会要求商业银行对相关内房商提供支持。该行并不确定，商业银行是否有足够诱因，对违约的地产商增加财务敞口，认为有三个执行难题是，商业银行如何提供融资、会否出现道德风险、新增融资的潜在损失由谁承担。该行指，目前内地楼市疲弱，在复苏前景未明朗下，银行难以透过贷款协助发展商，较为可行的方法是认购债券，或以创新的财务工具提供融资。另一方面，若果银行向违约房企提供融资，必需规限用途，包括建设未完成项目或还债，但此举将对行业构成道德风险，因为未获支援的房企，并无诱因去加快推售项目。该行相信，商业银行对於潜在损失风险，需要得到当局一定程度的保证，否则名单上的违约房企，实际上不会得到银行支持。野村认为，近日正面消息对内房股价的刺激，短期可望维持，不过在楼市销售明确走出谷底之前，股价跑赢的情况难以持续，继续对优质发展商乐观，例如中海外(00688)，以及基本因素强劲的价值链参与者，例如贝壳(BEKE)。

手机产业板块走高，通达集团(00698)涨7.69%，丘钛科技(01478)涨5.43%，舜宇光学科技(02382)涨4.66%，瑞声科技(02018)涨4.06%，比亚迪电子(00285)涨3.58%。消息面上，11月22日，中国信通院发布的报告显示，2023年9月，国内市场手机出货量3327.7万部，同比增长59.0%，增加1235.5万部。其中，5G手机2871.7万部，同比增长90.1%，占同期手机出货量的86.3%。另外，市场调研公司Counterpoint Research公布的数据显示，今年10月全球智能手机单月销量同比增长5%。这是自2021年6月以来首次出现单月销量同比增长。此前，全球智能手机销量已连续27个月同比下降。报告显示，10月的增长转折由中东和非洲地区的持续复苏，华为在华业绩以及印度等市场的节日季等因素推动。

耐世特(01316)涨6.93%。中金发研报指，耐世特发布3Q23经营更新：订单侧，公司获取全球EV龙头EPS项目定点，及某头部车企独立软件订单；业绩端，罢工及二级供应商供应困难导致额外成本支出。该行认为2024年公司业绩有望触底修复，当前估值具备性价比，智能化具备政策催化，建议关注布局机会。花旗此前表示，与耐世特管理层进行电话会议后，得悉2023财年收入目标40亿美元不变，及管理层预计EBITDA利润率按年稍有改善，表现好过该行预期。美国汽车工人联合会(UAW)罢工导致公司下半年收入损失5500万美元，不算太严重。

中信证券研报指，展望2024年，目前投资者情绪已出现修复迹象，政策持续出台推动我国经济复苏，预计中美库存周期共振向上推动港股基本面修复。叠加近期人民币汇率企稳、中美关系缓和或带动外资回流等因素下，我们判断港股有望开启贯穿全年的修复行情。但同时，由于欧美央行仍在激进地缩表，而日本央行明年或逐步退出负利率和收益率曲线控制政策，且2024年为海外的“超级选举年”，风险事件或阶段性扰动港股投资者情绪。行业配置上，建议投资者2024H1关注：1）稳定性强的高股息策略，特别是能源和电信；2）行业景气度转好、业绩确定性较强的消费电子和汽车产业链。