我们希望Castle Biosciences(纳斯达克股票代码：CSTL)将明智地使用其现金

一家企业不赚钱，并不意味着股价会下跌。例如，虽然软件即服务业务Salesforce.com在经常性收入增长的同时多年来一直亏损，但如果你从2005年开始持有股票，你确实会做得非常好。尽管如此，只有傻瓜才会忽视这样一个风险，即一家亏损的公司太快地烧掉了现金。

鉴于这种风险，我们认为我们应该看看Castle Biosciences(纳斯达克股票代码：CSTL)的股东是否应该担心它的现金消耗。就本文而言，我们将现金消耗定义为公司每年为其增长提供资金的现金数量(也称为负自由现金流)。首先，我们将通过比较其现金消耗和现金储备来确定其现金跑道。

查看我们对城堡生物科学的最新分析

一家公司的现金跑道是指以目前的现金消耗率消耗其现金储备所需的时间。截至2023年9月，Castle Biosciences拥有2.3亿美元的现金，没有债务。就去年而言，该公司烧掉了4200万美元。因此，从2023年9月开始，它的现金跑道大约有5.5年。虽然这只是其烧钱情况的一个衡量标准，但它肯定给我们的印象是，持有者没有什么可担心的。重要的是，如果我们推断最近的现金消耗趋势，现金跑道将明显更长。下图显示了其现金余额在过去几年中的变化情况。

总的来说，我们认为Castle Biosciences在过去12个月里减少了3.1%的现金消耗，这是一个温和的积极因素。可以说，55%的营业收入增长甚至更令人印象深刻。我们认为，经过反思，它正在成长得相当好。然而，显然，关键因素是该公司是否会在未来实现业务增长。因此，你可能想看看该公司在未来几年的预期增长速度。

虽然Castle Biosciences似乎处于一个不错的位置，但我们认为，如果事实证明它是可取的，那么它筹集更多资金的难度有多大，仍然值得思考。公司可以通过债务或股权筹集资金。公开上市公司的主要优势之一是，它们可以向投资者出售股票，以筹集现金和为增长提供资金。我们可以将一家公司的现金消耗与其市值进行比较，以了解一家公司需要发行多少新股才能为一年的运营提供资金。

Castle Biosciences的市值为5.15亿美元，去年烧掉了4200万美元，占公司市值的8.1%。鉴于这只是一个相当小的比例，该公司很可能很容易通过向投资者发行一些新股，甚至通过贷款来为下一年的增长提供资金。

正如你现在可能已经知道的那样，我们并不太担心Castle Biosciences的烧钱。特别是，我们认为它的收入增长突出，证明该公司很好地控制了支出。它的弱点是减少了现金消耗，但即使是这样也不是太糟糕！看看本文中的所有衡量标准，我们并不担心它的现金消耗率；该公司似乎很好地满足了中期支出需求。深入分析风险，我们为Castle Bioscions确定了两个警示信号，你应该在投资之前意识到这两个迹象。

如果你想看看另一家基本面更好的公司，那么不要错过这份免费的有趣公司名单，这些公司拥有高股本回报率和低债务，或者这份名单上的股票都预计会增长。

对这篇文章有反馈吗？担心内容吗？请直接与我们联系。或者，也可以给编辑组发电子邮件，地址是implywallst.com。这篇由《华尔街日报》撰写的文章本质上是笼统的。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论，我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议，也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的对价格敏感的公司公告或定性材料。简单地说，华尔街在提到的任何股票中都没有头寸。