美股上演“逼空大战”，标普500指数接近重要转折点

一份高盛（GS.N）的报告称，上周对冲基金“激进地”以两年来最快的速度买入美国股票，因投资者普遍预计美联储已经结束加息，美国股市上演了快速反弹。

根据高盛的大宗经纪交易部门在11月3日的一份备忘录，全球基金在截至11月3日的一周内大举购买了美国股票，这是自2021年12月以来最大的五天购买狂潮。

该银行在备忘录中表示，由于股票价格上涨，做空头寸的成本变得过于昂贵，这使一些人陷入了困境。高盛还在该备忘录中表示，许多人在试图逃离亏损的拥挤空头头寸时遇到了麻烦，导致投资组合迅速亏损。

截至上周五，标普500指数连续五天上涨，纳斯达克指数连续六天上涨，实现了2023年迄今为止最大的一周涨幅，而且在本周一继续延续涨势。

高盛表示，对冲基金的信息技术股多头头寸达到了八个月以来的最高水平。据该报告称，投机者偏爱科技股作为多头头寸，包括软件公司。他们还对餐厅和时尚等消费类公司持乐观态度，这些公司提供的产品和服务并非必需品。

该报告指出，医疗保健和金融股票遭到净卖出。高盛表示，最大的对冲基金买入主要集中在北美地区，而欧洲和亚洲（除了日本）则录得净空头头寸。

标普500指数接近重要阻力

分析认为，标普500指数已经重新夺回了50日均线和200日均线。突破均线是关键信号，因为它可能暗示市场情绪的转变。投资者通常在感到谨慎并想知道价格趋势是否持续时依靠技术指标。投资者仍然面临地缘政治风险、不断增长的波动性和高企的通胀，这突显出美联储很可能保持高利率的预期。

据Truist咨询服务公司的联席投资总监Keith Lerner分析，标普500指数目前约为4365点，技术分析师正在关注4355点的水平，这标志着从7月高点到10月低点的跌幅的50%回撤位。如果它能保持在这个水平以上，下一个要关注的是4400点的水平，这是该指数在10月中旬高点期间盘整的位置。

“要扭转这个下降趋势，标普500指数仍然需要突破4400点，”Lerner说道，他所在的公司对美国股票持有超配仓位。

Newedge Wealth的首席投资官Cameron Dawson表示，突破4400点是股票市场在今年余下时间里停滞不前还是反弹的关键。她说：“标普500指数在4400点面临阻力，这是由于100日均线和自8月份市场开始走弱以来形成的下降趋势线的叠加。这是一个可能会吸引卖方回归市场的位置。”

Lerner表示，另一个表明此次大肆上涨有持续性的迹象是，那七个伟大的科技股——苹果公司、微软公司、Alphabet公司、亚马逊公司、Meta平台公司、英伟达公司和特斯拉公司，在上月末出现了抛售。他说：“在修正的后期，市场领导者才会受到卖压的影响。”

除了技术指标外，季节性指标在上个月转为看涨。根据卡森集团（Carson Group）首席市场策略师Ryan Detrick的说法，回溯到上世纪50年代，年度连续五个最佳交易日是在10月27日之后，平均回报率为1.5%。

然而，尽管11月被认为是股市最佳月份之一，但也存在一些弱势时期。根据《股票交易员年鉴》的编辑Jeffrey Hirsch的说法，美股在11月初表现强劲，然后在月中和美国感恩节假期期间徘徊不前，最后才会出现反弹并结束这个月份。

因此，未来几周的情况将至关重要，它将决定是多头还是空头推动美股进入年底。

“季节性因素尚未受到动摇，”赫希补充道。“但如果股市在年底的看涨期间没有反弹，那么就说明有更强大的力量在起作用，这将有利于空头。”