High Tide重组了890万美元的未偿担保债务

本新闻稿就本公司日期为2023年8月31日的招股说明书补编及日期为2023年8月3日的简体基础架子招股说明书而言，构成“指定新闻发布”

卡尔加里，AB，2023年11月1日/美通社/--High Tide Inc.(“High Tide”或“公司”)(纳斯达克股票代码：HITI)(多伦多证券交易所股票代码：HITI)(FSE：2LYA)是一家高影响力的远期零售企业，旨在通过大麻的每一种成分提供现实世界价值。该公司高兴地宣布，它已成功地完成了对该公司约890万美元未偿债务的重组(“债务重组”)，该债务由一家主要的行业贷款人(“关键贷款人”)与High Tide共同持有，根据双方于二零二零年七月二十三日订立的经修订债务重组协议(“债务重组协议”)，于二零二零年七月二十三日发行(经修订)并于二零二五年一月一日到期的高级担保可换股债券(“债券”)。

根据债务重组协议的条款，经事先批准及遵守多伦多证券交易所创业板(“多伦多证券交易所”)的政策，双方同意按每股高潮股2.0168美元的价格，以高潮股资本中普通股(“高潮股”)的普通股(“高潮股”)向主要贷款人(每股“分期股”)支付相当于总额5,024,546美元(“未偿还结构性付款”)的未偿还结构性分期付款。按每股高潮股份视为价格相等于截至2023年10月31日的多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)高潮股份的十(10)日成交量加权平均交易价(以加元为单位)计算。当未偿还结构性付款以高潮股份清偿时，债券的未偿还金额将按比例减少。

未来结构性支付(“结构性支付”)已从季度义务改为每半年一次，剩余的每笔结构性支付可以现金支付或在自由交易的High Tide股票中支付，前提是：*High Tide向主要贷款人提供其打算在自由交易的High Tide股票中进行结构性支付的书面通知；(Y)关键贷款人不会在适用的结构性支付到期前至少十(10)天向High Tide发出部分或全部以现金支付的通知。如果这两个条件均已满足，且须事先获得TSXV批准，High Tide将有权通过发行分期股份来满足适用的结构性支付或其剩余部分，该分期付款以相当于公开宣布发行前一天结束的十(10)天VWAP的每股High Tide股票的价格计算。

与未偿还结构性支付相关发行的分期付款股份，以及为结算任何未来结构性付款而发行的任何分期股份，应遵守双方约定的某些转售、数量和交易限制。

High Tide在债券项下的责任以High Tide及其若干附属公司(“债务人”)的资产作抵押，而该等资产是根据授予主要贷款人及该等其他人士(该等其他人士可能不时成为各方就债务重组订立的抵押协议的一方)的附属抵押权益(在债权人的优先债权人之后)而授予的。

High Tide创始人兼首席执行官拉杰·格罗弗表示：“我很高兴地宣布债券重组，这将在我们的资产负债表上创造更大的灵活性，因为我们再次开始推动新店开张的势头。回想一下，在2021年初，就在收购Meta之后，我们的总债务约为6500万美元。在过去三年中，我们现在已将未偿债务削减了一半，至今天的3200万美元，仅为我们过去四个季度报告的调整后EBITDA的1.2倍，”High Tide创始人兼首席执行官拉杰·格罗弗说。在消除这些债务的同时，我们的年营收增长速度超过5亿美元，在我们最后一个报告的季度产生了410万美元的自由现金流，现金余额超过2500万美元。正如我们在上一次季度电话会议中提到的那样，由于定期付款即将到期，修改这笔债务的条款是我们的优先事项，因为它现在允许我们将更多现金分配给加速开设有机门店。在这方面，我们已经获得了超过15个首映地点，还有更多的首映地点正在筹备中，我们现在很高兴能明确这些机会，为股东创造更多的现金。

High Tide，Inc.是领先的社区种植、零售转发的大麻企业，旨在释放世界上最强大的植物的全部价值。High Tide(Hiti)是一家以大麻消费者为中心的独一无二的公司，在大麻的所有组成部分上拥有完全多样化和完全集成的业务，包括：

砖瓦零售：Canna Cabana™是加拿大最大的非特许大麻零售连锁店，目前在不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、萨斯喀彻温省、马尼托巴省和安大略省拥有156家门店，而且还在不断增长。2021年，Canna Cabana成为加拿大第一家大麻折扣俱乐部零售商。

零售创新：Fastendr™是一项独特的全自动化技术，集成了零售亭和智能储物柜，通过浏览、订购和提货来促进更好的购买体验。

电子商务平台：High Tide在全球运营着一系列领先的配饰网站，包括Grassciy.com、Smokecartel.com、DailyHighclub.com和Dankstop.com。

CBD：高潮通过NuleafNaturals.com、FABCBD.com、blessedcbd.de和blessedcbd.co.uk继续培育消费者CBD的可能性。

批发分销：高潮通过Valiant™保持该大麻类别的批发解决方案库存。

许可：High Tide继续通过新的合作伙伴关系和著名品牌™品牌下的许可协议推动大麻文化向前发展。

High Tide始终走在潮流的前面，被《环球邮报》的商业杂志报告评为2021年、2022年和2023年加拿大增长最快的公司之一，并在英国《金融时报》2023年美国增长最快公司排行榜上排名第一。要了解高潮的全部影响，请访问www.Hightideinc.com。关于投资表现，请不要错过SEDAR+和EDGAR上的高潮期页面。

本新闻稿可能包含“前瞻性信息”和“适用证券法意义上的前瞻性陈述”。使用“可能”、“打算”、“预期”、“相信”、“将会”、“预计”、“估计”以及与非历史事实有关的类似表述和陈述，旨在识别前瞻性信息，并基于公司对此类未来事件的结果和时机的当前信念或假设。本文中的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：公司获得必要的监管批准；公司支付剩余的结构性支付的能力；剩余的结构性支付以现金支付或以本文中更具体列出的高潮股支付；未来的分期付款股票受到转售、数量和交易限制的限制；公司推动新店开设的势头；公司分配更多现金以加快有机商店的开设；公司确保更多的首发地点；以及公司为股东创造更多现金。

告诫读者不要过度依赖前瞻性信息。实际结果和发展可能与这些陈述中预期的大不相同。尽管公司相信这些陈述中反映的预期是合理的，但这些陈述是基于对未来事件的预期、因素和假设，这些预期、因素和假设可能被证明是不准确的，会受到许多风险和不确定因素的影响，其中某些风险和不确定因素是公司无法控制的，包括但不限于在我们当前年度信息表格的附表A和本新闻稿的其他地方“非详尽的风险因素清单”项下讨论的风险因素，因为这些因素可能会在我们不时提交的定期文件中进一步更新，这些文件可在www.sedarplus.ca和www.sec.gov上查阅，这些因素在此并入参考。除适用法律要求外，公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、估计或意见、未来事件或结果或其他原因，也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性信息之间的任何重大差异。

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来源High Tide Inc.