核心实验室报告2023年第三季度业绩

休斯顿，2023年11月1日/美通社/--Core实验室公司(纽约证券交易所股票代码：CLB)(简称：Core，或公司)公布2023年第三季度收入为125,300,000美元。Core的营业收入为14,700,000美元，稀释后每股收益(EPS)为0.19美元，均符合美国公认会计原则(GAAP)。不计项目的营业收入为16,000,000美元，产生约13%的营业利润率，不计项目的EPS为0.22美元。2023年第三季度，该公司记录了与终止其在市场上的股票发行计划和退出与Core不断努力提高运营效率相一致的设施相关的总计1,100,000美元的费用。

Core首席执行官拉里·布鲁诺表示，2023年第三季度，对油藏描述服务的需求继续扩大，收入和运营利润率都有所改善。我们通过技术创新、自动化和数字化来提高运营效率的长期战略的执行也取得了成果，因为油藏描述公司第三季度的运营利润率为17%，是三年来最高的。随着我们全球实验室网络中承诺的工作量继续增加，这些投资将产生卓越的、长期增量利润率。核心生产增强第三季度的财务业绩受到美国土地完工活动降幅超过预期的负面影响。因此，核心2023年第三季度全公司收入环比略有下降。然而，尽管美国土地逆风，我们在运营收入、运营利润率和每股收益方面实现了环比和同比的改善。核心仍然专注于减少债务和进一步加强我们的资产负债表，同时努力提高我们的投资资本回报率，这是连续第四个季度改善的。

油藏描述

油藏描述业务与国际和离岸活动水平的趋势密切相关，2023年第三季度约80%的收入来自美国以外的项目。2023年第三季度收入为85,100,000美元，环比增长超过2%，同比增长8%。按GAAP计算的营业收入为13,000,000美元，而不计项目的营业收入为14,100,000美元，营业利润率为17%。环比增长约320个基点，同比增长590个基点。增量利润率环比超过100%，同比增长90%。该部门的财务表现反映出整个公司全球网络中客户活动的改善，以及对Core专有地质和岩石物理研究库的分析数据集的需求增加。

在2023年第三季度，Core的中东客户继续计划扩大未来的产能，增加了对复杂的非常规和常规油藏进行评估的需求。这一重点在非常规油藏目标的描述和开发中尤为明显，其中现场油气比(GOR)的确定至关重要。考虑到这些低渗透油藏复杂的流体和流体流动行为，从传统的井下流体样本中获取GOR数据可能不具有代表性。为了应对这些挑战，并根据与Corsyde国际公司(Corsyde)的合作协议，岩心实验室油藏优化专家团队成功地进行了多次访问，一家中东国家石油公司的压力岩心活动。压力岩心允许切割目标储集层的间隔，并将其安全带到地面，同时保持原地储层压力。这项技术确保在岩心桶中捕获并保持所有三种储层流体相。在到达地面后，岩心实验室和Corsyde专家精心策划了精心控制的降压过程，以系统地捕获所有储层流体。所有捕获的储层流体都被量化，并进行了全面的成分分析。该过程使岩心实验室专家能够准确地确定现场GOR和碳氢化合物属性，提供将改进储层模型的数据。这一压力核心项目体现了Core Lab致力于提供技术和数据驱动的解决方案，使其客户能够驾驭复杂的储层评估和优化生产策略。

同样在2023年第三季度，哈里伯顿公司和Core Lab在美国签署了一项战略联盟，将他们行业领先的数字岩石表征和建模服务结合在一起。这些数字解决方案将有助于加快客户的储层评估计划，同时确定储量计算所需的传统物理实验室测量正在进行。此次合作将Core Lab在储层描述和优化技术方面的专业知识与哈里伯顿在孔隙尺度数字岩石分析方面的专业知识结合在一起。Core Lab和Halliburton将在纳米、微观和宏观层面无缝集成一流的数字岩石表征技术。使美国客户能够在物理实验室实验的同时运行孔尺度模拟。最近，哈里伯顿加入了Core Lab的碳捕获和封存(CCS)联盟。该联盟与休斯顿大学的Birol Dindoruk博士一起，允许来自12个成员公司的技术团队共享与地下注入二氧化碳相关的地质和工程风险评估相关的专业知识和数据集。哈里伯顿和Core Lab之间的合作将如何使客户受益的一个例子是，通过对时间敏感的地下评估和许可过程，加快提供CCS项目的数字岩石表征数据。

增强生产

增产业务专注于美国非常规油气藏以及全球常规项目的复杂完井，2023年第三季度营收为40,200,000美元，环比下降约10%，同比下降14%。按GAAP计算的营业收入为1,500,000美元，不含项目的营业收入为1,600,000美元，营业利润率为4%。尽管美国陆上油井完工量的下降与美国陆上油井完工量的减少有关，但美国的产品销售环比持平。墨西哥湾的某些油井诊断项目被推迟，由于第三方物流延误，一些国际产品交付推迟到10月份。 在2023年第三季度，岩芯的增产部门被北海的一家客户聘用，提供封堵和废弃技术，以有效射孔直径13-3/8英寸的厚壁套管，用于水泥洗涤和后续的弃井所需的封堵操作。岩芯提供的解决方案利用其在能量学方面的专业知识，作为传统套管段铣削的替代方案，传统的套管段铣削速度更慢，成本也更高。利用岩芯的专有封堵和废弃射孔系统(“PAC™”)，该公司的弹道工程设计团队与客户合作，解决了在13-3/8“套管和20”外层套管柱之间的环形空间中建立通信所需的额外受控穿透深度。PAC™扩展射程能量系统成功地完成了这项任务。值得注意的是，扩展射程系统与4-1/2英寸火炮一起交付。该解决方案消除了运行二次回收操作的需要，以消除更大直径的火炮系统所需的井下限制。科尔的专业知识和技术成功地在套管柱之间建立了通信，保持了20英寸外层套管的完整性，并缩短钻井时间，同时允许高效回收内部套管。PAC™能源系统技术的这些进步不仅有助于海上油井报废的安全，而且与全球对复杂封堵和报废应用中日益增长的成本效益解决方案的需求相一致。 同样在2023年第三季度，核心的完井诊断技术被部署在一个创新的应用程序中，该应用程序是为一个在新墨西哥州四角地区勘探氦资源的客户而设计的。该项目利用核心的专有诊断技术来评估油井的产量并确定最佳的完井策略。核心的流动剖面仪™水相和气相示踪剂被部署到这口垂直油井的四个阶段，每一段都放置了独特的示踪剂。在地表收集了回流样本中的水和气体示踪剂浓度。该运营商还利用CORE的完井剖面仪®更好地描述了每个区段的天然气产量。*通过使用CORE的技术，运营商为该地区未来计划的氦生产井确定了最有希望的地层目标。

流动性、自由现金流和股利

Core继续专注于最大化自由现金流(FCF)，这是一种非GAAP财务指标，定义为运营现金减去资本支出。*2023年第三季度，运营现金使用量约为200,000美元，资本支出约为3,500,000美元，FCF为负3,700,000美元。2023年第三季度运营现金受到以下项目的负面影响：

核心预计来自运营的现金将增加，公司将在未来几个季度产生正的自由现金。截至2023年第三季度末，核心的净债务比上一季度末增加5,600,000美元至164,400,000美元，公司的杠杆率略有增加至1.92。公司将继续将未来的自由现金用于减少债务，直到公司达到1.5倍或更低的目标杠杆率(计算方法为总净债务除以往绩12个月调整后的EBITDA)。

2023年7月26日，Core监事会(“董事会”)宣布季度现金股息为每股普通股0.01美元，于2023年8月28日支付给2023年8月7日登记在册的股东。

2023年11月1日，董事会批准了普通股每股0.01美元的现金股息，于2023年12月4日支付给2023年11月13日登记在册的股东。

投资回报率

董事会及本公司执行管理层继续专注于与股东总回报高度相关的投资资本回报最大化(“ROIC”)和FCF的策略。One Core致力于轻资产业务模式和纪律严明的资本管理，以促进资本效率，并旨在产生更可预测和更优越的长期ROIC。

董事会已建立一项内部指标，以显示相对于被彭博列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现，因为公司仍相信卓越的ROIC将带来更高的总股东回报。通过使用彭博的公式来反映Core于2023年第三季度的财务业绩，公司的ROIC提高至13.6%。

行业和核心实验室展望和指导

基于与公司全球客户的不断对话，核心实验室对2024年及以后的国际上游活动保持建设性的展望，因为维持和增长碳氢化合物产量将需要不断增加的投资水平。公司预计运营商在陆上和近海环境中的长周期上游项目上的支出将继续扩大，显示出这一上升周期的额外可持续性。*短期内，由于全球经济衰退的担忧、中国经济复苏的程度和时机以及与俄罗斯-乌克兰和中东冲突有关的不确定性，全球原油市场可能仍会波动。由于长期投资不足，以及现有油田自然减产造成的产量损失，原油产量增长继续面临制约。 Core继续预计，在全球许多地区增加勘探支出以及扩大现有油田的开发以加强原油和天然气储备的支持下，国际经济将持续多年复苏。这是Core对国际陆上和离岸活动持续改善的展望的基础，在全球范围内正在进行的项目，尤其是中东、南大西洋边缘、亚太地区和西非的某些地区。转向美国，2023年的陆上活动一直低于预期，这反映在美国钻井平台和裂解价差的减少。CORE预计，由于运营商完成2023年支出计划，典型的年终季节性因素，美国陆上完工活动将略有下降。 核心项目油藏描述公司2023年第四季度的收入在8400,000,000美元到86,000,000美元之间，营业收入在11,600,000美元到13,300,000美元之间。虽然核心项目预计其在几个地理区域的国际收入将连续增加，但持续的俄罗斯-乌克兰冲突和最近在中东的冲突正在对原油的流动和贸易造成一些干扰。这两种地缘政治局势给原油和衍生产品的交易模式以及相关的实验室分析服务带来了不确定性。这些情况已经并可能继续对核心的油藏描述部门在俄罗斯、乌克兰、欧洲和中东的业务产生不利影响。客户对长期国际项目的承诺与去年同期相比有了很大的改善。然而，随着势头的增强，Core的客户执行这些长期项目的速度可能会因季度而异。Core的增产部门2023年第四季度的收入估计在4100万美元到4600万美元之间，营业收入在220万美元到400万美元之间。预计墨西哥湾增产国际销售和油井诊断项目的增长将抵消美国陆上收入预期下降的影响。*

公司2023年第四季度的收入预计在1.25亿美元到1.32亿美元之间，营业收入在1380万美元到1730万美元之间，营业利润率约为12%。2023年第四季度的每股收益预计在0.17美元到0.23美元之间。

该公司2023年第四季度的指引是基于对基础业务的预测，不包括外汇损益。2023年第四季度的指引还假设实际税率为20%。

已安排收益电话会议

公司已安排召开电话会议，讨论Core 2023年第三季度的收益公告。电话会议将于上午7：30开始。CDT/上午8：30美国东部夏令时2023年11月2日(星期四)。如果想收听电话会议，请访问Core的网站www.corelab.com。

核心实验室公司是一家领先的专有和专利的油藏描述和增产服务以及用于优化油藏动态的产品的提供商。该公司在50多个国家和地区设有70多个办事处，分布在世界每个主要产油省。本新闻稿以及我们所作的其他陈述包括前瞻性陈述，这些陈述涉及公司未来的收入、盈利能力、业务战略和发展、对公司产品和服务的需求以及对石油和天然气行业的总体产品和服务的需求，这些陈述是根据联邦证券法的安全港条款作出的。公司的前景受到各种重要警示因素的影响，包括与石油和天然气行业有关的风险和不确定因素、商业和一般经济状况，包括通货膨胀压力、实现母公司从荷兰重新本地化到美国的好处的能力、国际市场、国际政治气候(包括俄罗斯-乌克兰和中东地缘政治冲突)、公共卫生危机以及企业和政府采取的任何相关行动，以及公司最近提交给美国证券交易委员会的10-K、10-Q和8-K表格中更全面描述的其他因素。这些重要因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中描述的大不相同。这些陈述是基于目前对公司业绩的预期，并受到各种因素的影响，其中一些因素不在公司的控制之下。由于本文中的信息仅基于现有的数据，而且可能会因公司无法控制或影响的条件的变化而发生变化，因此此类前瞻性陈述不应被视为对公司未来业绩的保证。

除法律要求外，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况。

请访问公司网站：www.corelab.com。在Facebook、LinkedIn和YouTube上联系Core Lab。

核心实验室公司子公司

精简合并操作报表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

截至三个月

%差异

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

与Q2-23

与Q3-22

收入

$

125,343

$

127,881

$

125,966

(2.0)%

(0.5)%

运营费用：

服务和产品销售成本

96,617

100,295

98,930

(3.7)%

(2.3)%

一般和行政费用

9,452

5,811

10,001

62.7%

(5.5)%

折旧和摊销

3,929

3,937

4,171

(0.2)%

(5.8)%

其他(收入)费用，净额

673

(1,068)

(1,781)

NM

NM

总运营费用

110,671

108,975

111,321

1.6%

(0.6)%

营业收入

14,672

18,906

14,645

(22.4)%

0.2%

利息支出

3,147

3,236

3,138

(2.8)%

0.3%

所得税前收入

11,525

15,670

11,507

(26.5)%

0.2%

所得税费用(福利)

2,305

(7,259)

3,856

NM

(40.2)%

净收入

9,220

22,929

7,651

(59.8)%

20.5%

非控股权益应占净收益(亏损)

(37)

83

127

NM

NM

核心实验室公司的净收入

$

9,257

$

22,846

$

7,524

(59.5)%

23.0%

稀释后每股收益

$

0.19

$

0.48

$

0.16

(60.4)%

18.8%

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

$

0.19

$

0.48

$

0.16

(60.4)%

18.8%

稀释加权平均已发行普通股

47,604

47,497

47,012

0.2%

1.3%

实际税率

20

%

(46)

%

34

%

NM

NM

段信息：

收入：

油藏描述

$

85,145

$

83,384

$

78,996

2.1%

7.8%

增强生产

40,198

44,497

46,970

(9.7)%

(14.4)%

合并

$

125,343

$

127,881

$

125,966

(2.0)%

(0.5)%

营业收入：

油藏描述

$

12,992

$

13,316

$

9,798

(2.4)%

32.6%

增强生产

1,544

5,498

4,417

(71.9)%

(65.0)%

公司和其他

136

92

430

NM

NM

合并

$

14,672

$

18,906

$

14,645

(22.4)%

0.2%

“NM”表示没有意义

核心实验室公司子公司

精简合并操作报表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

截至9月30日的9个月

%差异

2023

2022

收入

381,580美元

362,164美元

5.4%

运营费用：

服务和产品销售成本

298,440

293,839

1.6%

一般和行政费用

31,594

29,393

7.5%

折旧和摊销

11,910

13,088

(9.0)%

其他(收入)费用，净额

(423)

(62)

NM

总运营费用

341,521

336,258

1.6%

营业收入

40,059

25,906

54.6%

利息支出

9,812

8,489

15.6%

所得税前收入

30,247

17,417

73.7%

所得税费用(福利)

(4,344)

4,449

NM

净收入

34,591

12,968

166.7%

可归因于非控股权益的净收入

115

266

NM

核心实验室公司的净收入

34,476美元

12,702美元

171.4%

稀释后每股收益

0.73美元

0.28美元

160.7%

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

0.73美元

0.27美元

170.4%

稀释加权平均已发行普通股

47,536

47,117

0.9%

实际税率

(14)%

26%

NM

段信息：

收入：

油藏描述

248,717美元

229,567美元

8.3%

增强生产

132,863

132,597

0.2%

合计

381,580美元

362,164美元

5.4%

营业收入：

油藏描述

28,780美元

16,085美元

78.9%

增强生产

10,324

8,447

22.2%

公司和其他

955

1,374

NM

合计

$40,059

25,906美元

54.6%

“NM”表示没有意义

核心实验室公司子公司

精简合并资产负债表

(以千为单位)

(未经审计)：

%差异

资产：

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年12月31日

与Q2-23

与Q4-22

现金和现金等价物

$

16,616

$

26,204

$

15,428

(36.6)%

7.7%

应收账款净额

104,053

106,816

106,913

(2.6)%

(2.7)%

库存

75,060

71,658

60,445

4.7%

24.2%

其他流动资产

32,815

31,446

28,916

4.4%

13.5%

流动资产总额

228,544

236,124

211,702

(3.2)%

8.0%

财产、厂房和设备，净额

99,499

101,662

105,028

(2.1)%

(5.3)%

资产使用权

53,101

55,456

52,379

(4.2)%

1.4%

无形资产、商誉和其他长期资产净额

211,270

208,606

209,245

1.3%

1.0%

总资产

$

592,414

$

601,848

$

578,354

(1.6)%

2.4%

负债和权益：

应付帐款

$

34,097

$

39,145

$

45,847

(12.9)%

(25.6)%

短期经营租赁负债

9,794

10,731

11,699

(8.7)%

(16.3)%

其他流动负债

40,359

46,318

45,589

(12.9)%

(11.5)%

流动负债总额

84,250

96,194

103,135

(12.4)%

(18.3)%

长期债务，净额

177,863

182,583

172,386

(2.6)%

3.2%

长期经营租赁负债

40,903

42,376

38,305

(3.5)%

6.8%

其他长期负债

59,948

61,091

75,574

(1.9)%

(20.7)%

总股本

229,450

219,604

188,954

4.5%

21.4%

负债和权益合计

$

592,414

$

601,848

$

578,354

(1.6)%

2.4%

核心实验室公司子公司

简明合并现金流量表

(以千为单位)

(未经审计)

截至9月30日的9个月

2023

2022

经营活动现金流：

净收入

$

34,591

$

12,968

将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

基于股票的薪酬

12,406

7,452

折旧和摊销

11,910

13,088

递延所得税

(14,757)

(1,807)

应收账款

2,872

(3,390)

库存

(15,707)

(9,188)

应付帐款

(13,101)

4,288

对净收入的其他调整

(12,854)

(11,666)

经营活动提供(使用)的现金净额

5,360

11,745

投资活动现金流：

资本支出

(7,843)

(8,195)

人寿保险保单和保险追偿净收益

3,375

2,642

其他投资活动

262

639

投资活动提供(用于)的现金净额

(4,206)

(4,914)

融资活动现金流：

偿还长期债务

(184,000)

(49,000)

长期债务收益

190,000

44,000

已支付股息

(1,401)

(1,389)

回购普通股

(418)

(2,311)

股权相关交易成本

(2,842)

(411)

其他融资活动

(1,305)

(1,691)

融资活动提供(使用)的净现金

34

(10,802)

现金及现金等价物净变化

1,188

(3,971)

期初现金和现金等价物

15,428

17,703

现金和现金等价物，期末

$

16,616

$

13,732

非GAAP信息

管理层认为，剔除某些收入和支出使其能够更有效地评估公司在一段时期内的运营情况，并确定可能被排除项目掩盖的经营趋势。出于这个原因，管理层使用某些非公认会计准则衡量标准来排除这些项目，并认为本报告提供了与前几期报告的结果更清晰的对比。非GAAP财务措施应该被视为根据GAAP编制的财务结果的补充，而不是替代，正如公司的财务报表和提交给证券交易委员会的文件中更充分地讨论的那样。

核心实验室公司营业收入、净收入和稀释后每股收益的对账

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

营业收入

截至三个月

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

GAAP报告

$

14,672

$

18,906

$

14,645

股票薪酬(%1)

-

(934)

-

弃租损失和资产减记(2)

633

-

-

人寿保险单收益(3)

-

(1,965)

-

自动柜员机终端成本(%4)

455

-

-

汇兑损失(收益)

238

(386)

(1,303)

排除特定项目

$

15,998

$

15,621

$

13,342

核心实验室公司的净收入

截至三个月

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

GAAP报告

$

9,257

$

22,846

$

7,524

股票薪酬(%1)

-

(747)

-

弃租损失和资产减记(2)

505

-

-

人寿保险单收益(3)

-

(1,572)

-

自动柜员机终端成本(%4)

364

-

-

汇兑损失(收益)

190

(309)

(1,043)

债务发行成本核销(5)

-

-

171

递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(6)

-

(10,394)

1,553

排除特定项目

$

10,316

$

9,824

$

8,205

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

截至三个月

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

GAAP报告

$

0.19

$

0.48

$

0.16

股票薪酬(%1)

-

(0.02)

-

弃租损失和资产减记(2)

0.01

-

-

人寿保险单收益(3)

-

(0.03)

-

自动柜员机终端成本(%4)

0.01

-

-

汇兑损失(收益)

0.01

-

(0.01)

递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(5)

-

(0.22)

0.03

排除特定项目

$

0.22

$

0.21

$

0.18

(1)截至2023年6月30日的三个月包括先前由于某些高管股票奖励的业绩条件概率发生变化而确认的股票薪酬支出的冲销。

(2)截至2023年9月30日的三个月包括使用权资产的减记和租赁改进以及与合并某些设施相关的其他退出成本。

(3)截至2023年6月30日的三个月包括人寿保险单死亡抚恤金收益。

(4)截至2023年9月30日止三个月，包括在终止我们的“在市场发售”(“ATM计划”)时先前递延成本的撇账。

(5)截至2023年6月30日止三个月包括若干将不会因归化交易而变现的递延税项净负债的冲销，以及按20%的归一化税率反映税项开支的影响。

细分市场信息

(以千为单位)

(未经审计)

营业收入

截至2023年9月30日的三个月

油藏描述

增强生产

公司和其他

GAAP报告

$

12,992

$

1,544

$

136

放弃租赁损失和资产减记(%1)

633

-

-

自动柜员机终止成本(%2)

292

163

-

汇兑损失(收益)

162

(65)

141

排除特定项目

$

14,079

$

1,642

$

277

(1)包括与合并某些设施有关的使用权资产减记和租赁改进及其他退出费用。

(2)包括在我们的自动取款机计划终止时注销先前递延的成本。

投资回报率

投资资本回报率(ROIC)是基于管理层的信念，即在比较一段时间以来相对于其他公司的盈利能力和资本使用效率时，这一非GAAP衡量标准对投资者和管理层是有用的信息。董事会已经建立了一个内部指标，以显示相对于被彭博社列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现。ROIC不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为净收益的替代指标。

彭博社将13.6%的ROIC定义为税后净营业利润(NOPAT)5,300万美元除以平均总投资资本(Average TIC)3.907亿美元，其中NOPAT的定义是GAAP非控制利息前净收益加上所得税支出、利息支出和养老金支出减去养老金服务成本和最后四个季度息税前收入的税收影响的总和。平均TIC定义为期初和期末GAAP股东权益的平均值加上长期净债务、租赁负债、信贷损失准备、递延税金净额和应付所得税的总和。

自由现金流

Core使用自由现金流的非GAAP财务衡量标准来评估其现金流和运营结果。自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它代表可用于经营企业和为非可自由支配债务提供资金的经营现金，超过资本支出。自由现金流不是根据公认会计准则衡量经营业绩的指标，不应单独考虑，也不应被解释为营业收入、净收入或经营、投资或融资活动的现金流量的替代考虑因素，每一项都是根据公认会计准则确定的。自由现金流不应被视为衡量流动性的指标。此外，由于自由现金流量不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同解释和计算的影响，因此，所列自由现金流量可能无法与其他公司提出的类似标题的计量相比较。

自由现金流的计算

(以千为单位)

(未经审计)

截至三个月

截至9个月

2023年9月30日

2023年9月30日

经营活动提供(使用)的现金净额

$

(212)

$

5,360

资本支出

(3,461)

(7,843)

自由现金流

$

(3,673)

$

(2,483)

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SOURCE CORE LABERATES Inc.