流明技术公司公布2023年第三季度业绩

2023年第三季度亮点

丹佛，2023年10月31日/美通社/--Lumen Technologies，Inc.(纽约证券交易所代码：LUMN)公布了截至2023年9月30日的第三季度业绩。

Lumen公司总裁兼首席执行官凯特·约翰逊表示：“我们在改善运营方面取得了很好的进展，并对预计明天完成我们在欧洲、中东和非洲地区的交易感到兴奋。”“我们已经成功地与债权人达成了广泛的协议；这笔交易使我们能够继续专注于执行我们的扭亏为盈计划。” 1 2022年第三季度的调整后EBITDA和不包括特殊项目的调整后EBITDA包括我们在2022年下半年剥离的业务中的3.32亿美元调整后EBITDA，这些调整后的EBITDA将不会在这些剥离完成后的一段时间内重现。该公司相信，这些数字将使分析师和投资者了解与这些交易相关的金额，从而了解它们对公司过去、但不是现在或未来的财务业绩产生的影响。因此，这些数额将影响公司在当前和未来期间与过去业绩相匹配的能力。2023年第三季度，公司根据与剥离业务购买者达成的交易后协议实际收到或支付的实际金额对交易后财务的影响是净减少(4,000万美元的调整后EBITDA)。公司相信，这为投资者提供了有用的信息，以了解交易完成后协议对公司活动及其当前财务业绩的影响。

财务业绩

报告的指标

第三季度

(百万美元，每股数据除外)

2023

2022

大型企业

美元：1,182美元

1,286

中端市场企业

498

555

公共部门

444

457

企业渠道

2,124

2,298

批发

770

920

业务部门收入

2,894

3,218

大众市场细分市场收入

747

1,172

总收入(%1)(%2)

美元和3,641美元

4,390

服务和产品成本

1,850

1,999

销售、一般和行政费用

791

792

出售业务收益

-

(593)

待售处置集团亏损

22

-

基于股票的薪酬费用

16

23

净(亏损)收入

(78)

578

不包括特殊项目的净(亏损)收入(3)(4)

(85)

146

调整后EBITDA(3)(5)(6)

994

2,215

调整后EBITDA，不包括特殊项目(3)(5)(6)(7)

1,049

1,688

净(亏损)收入利润率

(2.1)%

13.2%

不包括特殊项目的净(亏损)收入差额(3)(4)

(2.3)%

3.3%

调整后的EBITDA利润率(3)

27.3%

50.5%

调整后的EBITDA利润率，不包括特殊项目(3)(7)

28.8%

38.5%

经营活动提供的净现金

881

1,123

资本支出(8)

843

845

未加杠杆的现金流(%3)

358

665

未加杠杆的现金流，不包括现金特别项目(3)(9)

363

1,007

自由现金流(%3)

38

278

自由现金流，不包括现金特别项目(3)(9)

43

620

每股普通股净(亏损)收益-稀释后

(0.08)

0.57

每股普通股净(亏损)收益-摊薄，不包括特殊项目(3)(4)

(0.09)

0.14

加权平均未偿还股份(百万股)-稀释

983.6

1,017.0

(1)2022年第三季度的收入包括2022年8月1日剥离的拉丁美洲业务和2022年10月3日剥离的20个州ILEC业务的5.71亿美元收入(剥离)，这些收入将不会在这些剥离完成后的一段时间内重现。该公司相信，这些数字将使分析师和投资者了解与这些交易相关的金额，从而了解它们对公司过去、但不是现在或未来的财务业绩产生的影响。因此，这些数额将影响公司在当前和未来期间与过去业绩相匹配的能力。

(2)2023年第三季度，本公司根据与被剥离业务的买方达成的交易后协议收到的实际金额对交易后收入的影响为2300万美元。公司相信，这为投资者提供了有用的信息，以了解交易完成后协议对公司活动及其当前财务业绩的影响。

(3)有关非GAAP指标的定义和与GAAP数字的核对，请参阅所附的附表。

(4)不包括特殊项目(扣除所得税影响)，这对这一指标产生了负面影响：2023年第三季度为700万美元，2022年第三季度为4.32亿美元。

(5)2022年第三季度的调整后EBITDA和不包括特殊项目的调整后EBITDA包括来自资产剥离的3.32亿美元的调整后EBITDA，在这些资产剥离完成后的一段时间内不会再次发生。该公司相信，这些数字将使分析师和投资者了解与这些交易相关的金额，从而了解它们对公司过去、但不是现在或未来的财务业绩产生的影响。因此，这些数额将影响公司在当前和未来期间与过去业绩相匹配的能力。

(6)2023年第三季度，本公司根据其与被剥离业务的买方达成的交易后协议实际收到或支付的实际金额的收盘后净财务影响为净减少(4,000万美元)。公司相信，这为投资者提供了有用的信息，以了解交易完成后的协议对公司目前财务业绩的影响。

(7)不包括2023年第三季度的5500万美元和2022年第三季度的5.27亿美元的特别项目。

(8)2022年第三季度的资本支出包括与剥离业务有关的8,100万美元资本支出，在这些剥离完成后的一段时间内不会再次发生。该公司相信，这些数字将使分析师和投资者了解与这些交易和计划相关的金额，从而了解它们对公司过去、但不是现在或未来的资本支出的影响。因此，这些数额将影响公司在当前和未来期间与过去的资本支出活动相匹配的能力。

(9)不包括为以下特别项目支付的现金：(1)2023年第三季度500万美元和(2)2022年第三季度3.42亿美元。

指标(%1)

第三季度

第二季度

季度百分比

第三季度

同比百分比

(百万美元)

2023

2023

更改

2022

更改

按销售渠道划分的收入

大型企业

$1,182

1,179

-0.5%

1,286

(8)%

中端市场企业

498

507

(2)%

555

(10)%

公共部门

444

414

7%

457

(3)%

企业渠道

2,124

2,100

1%%

2,298

(8)%

批发

770

797

(3)%

920

(16)%

业务部门收入

2,894

2,897

-0.5%

3,218

(10)%

大众市场细分市场收入

747

764

(2)%

1,172

(36)%

总收入(%2)

$233,641

3,661

(1)%

4,390

(17)%

按产品类别划分的业务部门收入

增长

$1,125

1,138

(1)%

1116

1%%

培养

865

869

-0.5%

1,006

(14)%

收获

690

717

(4)%

897

(23)%

小计

2,680

2,724

(2)%

3,019

(11)%

其他

214

173

24%

199

8%

业务部门收入

$122,894

2,897

-0.5%

3,218

(10)%

净(亏损)收入

美元(78美元)

(8,736)

nm

578

nm

净(亏损)收入利润率

(2.1)%

(238.6)%

nm

13.2%

nm

不包括特殊项目的净(亏损)收入

美元(85美元)

98

nm

146

nm

不包括特殊项目的净(亏损)收入利润率

(2.3)%

2.7%

nm

3.3%

nm

调整后的EBITDA，不包括特殊项目(3)

$1,049

1,229

(15)%

1,688

(38)%

调整后的EBITDA利润率，不包括特殊项目

28.8%

33.6%

(14)%

38.5%

(25)%

资本支出(4)

$1,843

796

6%

845

-0.5%

(1)有关使用非GAAP指标、特殊项目和与GAAP对账的信息，请参阅前面图表的注释。

(2)2022年第三季度的收入包括2022年8月1日剥离的拉丁美洲业务和2022年10月3日剥离的20国ILEC业务的金额。2023年第三季度和2023年第一季度的收入包括与被剥离业务的购买者完成交易后的商业协议有关的金额。详情见上表脚注1和2。

(3)2022年第三季度不包括特殊项目的调整后EBITDA包括2022年8月1日剥离的拉丁美洲业务和2022年10月3日剥离的20个州ILEC业务的财务影响。2023年第三季度和2023年第一季度的经调整EBITDA不包括特殊项目，包括与剥离业务的购买者达成的交易结束后的商业协议所产生的财务影响。详情见上表脚注5和6。

(4)2022年第三季度的资本支出包括与我们剥离的业务相关的资本支出的影响，这些影响不会在这些剥离完成后的一段时间内重现。详情见上表脚注8。

大于200%的nm百分比以及正值和负值之间的比较被认为是没有意义的。

收入

2023年第三季度总收入为36.41亿美元，而2022年第三季度为43.9亿美元。

现金流

不包括特殊项目的自由现金流在2023年第三季度为4300万美元，而2022年第三季度为6.2亿美元。

除历史和事实信息外，本新闻稿和我们的其他口头或书面声明中陈述的事项均为联邦证券法定义的前瞻性声明，受联邦证券法的“安全港”保护，这些声明使用了“估计”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“将”等词语。这些前瞻性陈述不是对未来结果的保证，仅基于目前的预期，具有内在的投机性，受到许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果潜在的假设被证明是不正确的，实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的情况大不相同。可能影响实际结果的因素包括但不限于：我们在当前预期的时间表上完成交易支持协议预期的交易的能力，或根本没有完成交易支持协议的能力，包括各方就交易支持协议中包含的条款清单所涵盖的事项谈判最终协议的能力。事件的发生可能导致无法满足交易支持协议所考虑的交易完成的任何条件，或任何一方终止交易支持协议的权利；来自各种竞争提供商的激烈竞争的影响，包括对我们更成熟的服务产品的需求减少和定价压力增加；新的、新兴的或竞争的技术的影响，包括那些可能使我们的产品不那么可取或过时的技术；我们有能力成功和及时地实现我们的关键运营要求，包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、实现我们的量子光纤扩展目标、加强我们与客户的关系和实现预计的成本节约；我们保护我们网络的能力，以及避免网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件的不利影响的能力；正在进行的通信行业监管变化的影响，包括与内容责任标准、运营商间补偿、普遍服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立有关的立法、监管或司法程序的结果；我们产生足以为我们的财务承诺和目标提供资金的现金流的能力，包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、税收、养老金缴款和其他福利支付；我们有效留住和聘用关键人员以及在不停工的情况下以合理条件成功谈判集体谈判协议的能力；我们有能力成功地适应客户对我们产品和服务需求的变化，包括对高速数据传输服务需求的增加；我们有能力成功地保持现有产品和服务的质量和盈利能力；我们有能力及时、经济地推出有利可图的新产品，并将客户从传统产品过渡到较新的产品；我们有能力成功和及时地实施我们的公司战略，包括我们的去杠杆化和扩建战略；我们有能力成功和及时地完成尚未完成的欧洲、中东和非洲业务的资产剥离，成功和及时地实现该资产剥离和2022年完成的资产剥离的预期收益，并成功运营和转型我们剩余的业务；我们运营计划、公司战略或资本分配的变化我们可能进行的任何未来重大收购或资产剥离的影响;我们可能进行的任何重大收购或资产剥离的影响;我们的养老金，医疗保健，离职后或其他福利成本增加的负面影响，包括市场变化，利率，死亡率，人口统计或法规;客户和股东投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断对我们或我们的行业的潜在负面影响;我们以优惠条件进入信贷市场的不利变化，无论是由我们的财务状况变化、信用评级下降、市场不稳定、债务契约限制或其他原因造成的;我们履行债务义务和契约的条款和条件的能力，包括我们按照这些条款和条件进行现金转移的能力;因涉嫌违反我们信用文件下的契约而产生的任何声称的违约通知或加速通知的影响;我们与我们的证券持有人、主要业务合作伙伴、供应商、销售商、业主和贷款人保持良好关系的能力;我们及时获得必要的硬件、软件、设备、服务、政府许可证和其他优惠条款的能力;我们有能力满足不断变化的环境、社会及管治（“ESG”）期望及基准，并有效传达及实施我们的ESG策略;关于所拥有的网络资产向环境释放危险材料的指控可能产生的不利影响，由我们或我们的前身经营的业务，包括任何由此产生的政府行动、搬迁费用、诉讼、合规费用或处罚;我们向陷入财务困境的客户收取应收款项或继续与之开展业务的能力;我们继续使用或更新用于开展业务的知识产权的能力;涉及我们的法律或监管程序的任何不利发展;税收、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化，包括由政府促进宽带发展的计划引起的变化;我们使用净运营亏损结转并按预计金额收取预期退税的能力;会计政策、惯例或假设变动的影响，包括可能需要在未来计提额外减值费用的变动; COVID-19及其后果可能对我们的业务、运营、现金流和企业计划产生的影响存在持续不确定性;不利天气、恐怖主义、流行病、传染病、暴乱、故意破坏、社会动荡或其他自然或人为灾害或干扰的影响;如果我们对财务报告的内部控制存在弱点或缺陷，或未能按预期运作，则可能产生的不利影响;利率或通货膨胀变化的影响;更一般因素的影响，如汇率、经营成本、公共政策、金融分析师的观点或一般市场、劳动力、经济或地缘政治条件的变化;以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时提及的其他风险。请注意，不要过度依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日的情况。我们没有义务以任何理由公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或发展、情况变化或其他原因。此外，我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息反映了我们截至此类前瞻性陈述之日的意图，D除其他事项外，还包括法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件，以及我们截至该日期的相关假设。我们可以随时以任何理由更改我们的意图、战略或计划，而不另行通知。

截至2023年9月30日，Lumen拥有3.11亿美元的现金和现金等价物。

2023年财务展望

该公司重申其2023年全年财务展望，具体如下：

公制(%1)(%2)

Outlook(%3)

调整后的EBITDA

46亿至48亿美元

自由现金流(4)(5)

0至2亿美元

现金净利息

11亿至12亿美元

GAAP利息支出

12.亿美元

资本支出

29亿至31亿美元

折旧和摊销

29亿至31亿美元

基于股票的薪酬费用

~6500万美元

现金所得税(5)

~3亿至4亿美元

全年有效所得税率

~26%

(1)有关非GAAP指标的定义和与GAAP数字的协调，请参阅所附的时间表和我们的投资者关系网站。

(2)本图表中的展望措施(I)不包括特殊项目、商誉减值、我们运营或资本分配计划的未来变化、法规、法律或诉讼的意外变化，以及影响我们财务业绩的其他不可预见的事件或情况的影响，以及(Ii)仅截至2023年10月31日的数据。见“前瞻性陈述”

(3)包括持有待售资产和负债的会计影响，并假设拟议出售Lumen的EMEA业务于2023年11月1日完成。

(4)假设在2023年期间没有可自由支配的养老金计划缴费。

(5)不包括与我们在2022年8月1日和2022年10月3日完成的资产剥离相关的大约10亿美元的税收影响。

投资者电话

Lumen的管理团队将在下午5：00主持电话会议。东部时间今天，2023年10月31日。电话会议将通过Lumen网站ir.Lumen.com进行现场直播。有关2023年第三季度业绩的其他信息，包括电话会议期间将审查的演示材料管理，将在电话会议之前在投资者关系网站上提供。如果您无法通过网络加入电话会议，可以拨打电话：+1 877-283-5145(美国国内)或+1 312-281-1201(国际)。

电话重播将从晚上8点开始。美国东部时间2023年10月31日，截至2024年1月29日晚上8：00Et.重播可通过拨打+1800-6338284(美国国内)或+1402-977-9140(国际)收听，预订代码为22028177。电话会议的网络直播也将在我们的网站上播放，从晚上8点开始。美国东部时间2023年10月31日，截至2024年1月29日晚上8：00Et.

关于Lumen Technologies：

卢门连接世界。我们正在通过快速、安全、轻松地连接人员、数据和应用程序来推动业务增长。我们在Lumen所做的一切都利用了我们的网络优势。从城域连接到长途数据传输，再到我们的边缘云、安全和托管服务能力，我们满足了客户今天的需求，也满足了他们为未来建设的需求。

有关新闻和见解，请访问news.Lumen.com、LinkedIn：/Lumentechnics、Twitter：@Lumentechco、Facebook：/Lumentechnics、Instagram：@Lumentechnics和YouTube：/Lumentechnics。Lumen和Lumen Technologies是Lumen Technologies LLC在美国的注册商标。Lumen Technologies LLC是Lumen Technologies，Inc.的全资附属公司。

前瞻性陈述

对账到GAAP

本新闻稿包括某些历史和前瞻性的非GAAP财务指标，包括但不限于调整后的EBITDA、自由现金流量、无杠杆现金流量，以及对GAAP和非GAAP指标的调整，以排除特殊项目的影响。

除了为管理层提供评估公司业绩的关键指标外，我们认为上述衡量标准还有助于投资者了解不同时期的经营业绩，并确定历史和未来趋势。

将非公认会计准则财务计量调整为最具可比性的公认会计准则计量的情况包括在所附财务附表中。非GAAP措施并不是作为GAAP措施的替代或替代，我们敦促投资者考虑这些非GAAP措施作为根据GAAP编制的措施的补充，而不是替代。Lumen可能会以不同于其他公司的方式公布或计算其非GAAP衡量标准。

Lumen Technologies，Inc.

合并业务报表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月

(未经审计)

(百万美元，每股除外；股票千股)

截至三个月

9月30日

(减少)

调整/增加

截至9个月

9月30日

(减少)

调整/增加

2023

2022

2023

2022

营业收入

美元人民币3,641美元

4,390

(17)%

11,040

13,678

(19)%

运营费用

服务和产品成本(独家

折旧和摊销)

1,850

1,999

(7)%

5,407

6,042

(11)%

销售、一般和行政

791

792

-0.5%

2,302

2,407

(4)%

出售业务收益

-

(593)

nm

-

(593)

nm

待售处置集团亏损

22

-

nm

112

-

nm

折旧和摊销

755

808

(7)%

2,234

2,443

(9)%

商誉减值

-

-

nm

8,793

-

nm

总运营费用

3,418

3,006

14%

18,848

10,299

83%

营业收入(亏损)

223

1,384

(84)%

(7,808)

3379

nm

其他(费用)收入

利息支出

(295)

(363)

(19)%

(868)

(1,052)

(17)%

提前偿还债务的净收益

-

9

nm

618

9

nm

其他费用，净额

(13)

(93)

(86)%

(37)

(145)

(74)%

所得税优惠(费用)

7

(359)

(102)%

(208)

(670)

(69)%

净(亏损)收入

美元人民币，人民币，人民币(78美元)

578

nm

(8,303)

1,521

nm

每股基本(亏损)收益

美元人民币人民币(0.08美元)

0.57

nm

(8.45)

1.50

nm

稀释(亏损)每股收益

美元人民币人民币(0.08美元)

0.57

nm

(8.45)

1.50

nm

加权平均流通股

基本

983,550

1,013,124

(3)%

982,853

1,011,498

(3)%

稀释

983,550

1,017,013

(3)%

982,853

1,016,281

(3)%

每股普通股股息

-

0.25

(100)%

-

0.75

(100)%

排除：特殊项目(1)

美元，美元，美元(7)

(432)

(98)%

8,413

(382)

nm

不包括净(亏损)收入

特殊项目

美元人民币(85美元)

146

nm

110

1139

(90%)

摊薄(亏损)每股收益

不包括特殊项目的共享

美元人民币(0.09)

0.14

nm

0.11

1.12

(90%)

(1)不包括随附的非公认会计准则特殊项目表中所述的特殊项目，扣除其所得税影响。

大于200%的nm百分比以及正值和负值之间的比较被认为是没有意义的。

Lumen Technologies，Inc.

合并资产负债表

截至2023年9月30日和2022年12月31日

(未经审计)

(百万美元)

2023年9月30日

2022年12月31日

资产

流动资产

现金和现金等价物

元人民币、311美元、311美元

1,251

应收账款，减去82美元和85美元的备用金

1,411

1,477

待售资产

1,942

1,889

其他

982

803

*流动资产总额

4,646

5,420

物业、厂房和设备，累计折旧净额20,976美元

和19,886美元

19,606

19,166

商誉及其他资产

商誉

3,864

12,657

其他无形资产净额

5,744

6,166

其他，净额

2,061

2,172

包括总商誉和其他资产

11,669

20,995

总资产

美元人民币，人民币35,921元

45,581

负债和股东权益

流动负债

当前长期债务期限

美元人民币、人民币155元

154

应付帐款

1,015

950

应计费用和其他负债

工资和福利

733

692

所得税和其他税

287

1,158

当期经营租赁负债

296

344

利息

139

181

其他

174

277

待售负债

478

451

递延收入的当前部分

643

596

报告流动负债总额

3,920

4,803

长期债务

19,740

20,418

递延信贷和其他负债

递延所得税净额

3,192

3,163

福利计划债务，净额

2,322

2391

递延收入

1,902

1,758

其他

2,626

2,611

递延信贷和其他负债合计

10,042

9923

股东权益

普通股

1,008

1,002

新增实收资本

18,117

18,080

累计其他综合损失

(1,057)

(1,099)

累计赤字

(15,849)

(7,546)

股东权益总额

2,219

10,437

总负债和股东权益

美元人民币，人民币35,921元

45,581

Lumen Technologies，Inc.

简明合并现金流量表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月

(未经审计)

(百万美元)

截至9月30日的9个月

2023

2022

经营活动

净(亏损)收入

$(8,303)

1,521

将净(亏损)收入与提供的净现金进行调整

其他经营活动：

折旧和摊销

2,234

2,443

商誉减值

8,793

-

待售处置集团亏损

112

-

出售业务收益

-

(593)

递延所得税

38

618

坏账准备

77

99

提前偿还债务的净收益

(618)

(9)

投资未实现亏损

96

197

基于股票的薪酬

39

71

流动资产和负债净额变动

(1,336)

(280)

退休福利

(9)

(440)

其他非流动资产和负债净额变动

194

141

其他，净额

59

126

经营活动提供的现金净额

1,376

3,894

投资活动

资本支出

(2,279)

(2,183)

出售业务所得

3

2,707

出售物业、厂房和设备及其他资产的收益

35

67

其他，净额

9

3

投资活动提供的净现金(用于)

(2,232)

594

融资活动

偿还长期债务

(145)

(3,899)

循环信贷额度净收益

75

80

已支付股息

(10)

(780)

其他，净额

(21)

(33)

用于融资活动的净现金

(101)

(4,632)

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

(957)

(144)

期初现金、现金等价物和限制性现金

1,307

409

期末现金、现金等价物和限制性现金

$和$350

265

现金、现金等价物和限制性现金：

现金和现金等价物

$和$311

252

持有资产中包含的现金和现金等价物以及限制性现金

待售

28

-

受限现金

11

13

合计

$和$350

265

Lumen Technologies，Inc.

运营指标

(未经审计)

运营指标

第三季度

第二季度23

第三季度22(1)

大众市场宽带用户

(以千为单位)

光纤宽带用户

896

877

813

其他宽带用户(2)

1,940

2,032

2,294

大众市场宽带用户总数(3)

2,836

2,909

3,107

大众市场支持宽带的设备(4)

(单位：百万)

启用光纤宽带的设备

3.5

3.4

3.0

其他支持宽带的设备

18.2

18.4

18.8

大众市场支持宽带的设备总数

21.7

21.8

21.8

(1)这些金额进行了调整，以消除2022年10月3日完成的20个州ILEC业务剥离的影响，其中包括(I)2022年第三季度7.6万光纤宽带用户，(Ii)2022年第三季度107.3万其他宽带用户，(Iii)2022年第三季度30万光纤宽带支持单位和(Iv)2022年第三季度720万其他宽带支持单位。该公司相信，这些信息将使分析师和投资者了解与剥离20个州的ILEC业务相关的运营指标，从而了解它们对公司过去(但不是现在或未来)财务业绩的影响。

（2）其他宽频用户为主要订购以CenturyLink品牌销售的低速铜缆宽频服务的客户。

（3）大众市场宽带用户是指通过现有电话线、独立电话线或光纤电缆购买宽带连接服务的客户。我们计算大众市场宽带用户的方法仅包括我们用于向外部客户提供服务的线路，不包括仅由我们和我们的附属公司使用的线路。它还不包括非捆绑环路，包括独立的大众市场宽带用户。我们在安装服务时会计算行数。其他公司可能使用不同的方法。

（4）指期末可接收我们宽带服务的单位总数。其他公司可能使用不同的方法来计算其宽带启用单位。

非GAAP会计准则说明

根据G法规，公司特此提供非GAAP财务指标的定义，并与最直接可比的GAAP指标进行对账。

以下描述并调节了根据美国公认会计原则（GAAP）报告的财务指标，以及根据以下详细项目调整并在随附新闻稿中列出的财务指标。这些计算不是按照公认会计原则编制的，不应被视为公认会计原则的替代方案。为了与其历史财务报告惯例保持一致，该公司认为，这些计算的补充介绍提供了有意义的非GAAP财务指标，以帮助投资者在一致的基础上了解和比较不同报告期间的业务趋势。

我们使用术语特殊项目作为非GAAP措施来描述影响一段时间的运营报表的项目，投资者可能希望因其规模，性质或两者而给予特别考虑。我们不把这些项目称为非经常性项目，因为有些项目不经常发生，而另一些项目则可能在今后期间再次发生。

调整后的EBITDA（$）被定义为净收入（亏损）从经营报表前所得税（费用）的好处，总其他收入（费用），折旧和摊销，股票为基础的补偿费用和减值.

经调整EBITDA利润率（%）定义为经调整EBITDA除以总收入。

管理层认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是向投资者提供的相关和有用的指标，因为它们是我们内部报告的重要组成部分，也是管理层用来评估Lumen的盈利能力和经营业绩以及做出资源分配决策的关键指标。管理层认为，这些措施在电信等资本密集型行业尤为重要。管理层还使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(类似地使用这些术语，不包括特殊项目)来比较我们与竞争对手的表现，并剔除某些非现金和非经营项目，以便在不同时期一致地衡量我们为资本支出、资金增长、偿债和确定奖金提供资金的能力。调整后的EBITDA不包括非现金股票薪酬支出和减值，因为这些项目具有非现金性质。经调整的EBITDA还不包括利息收入、利息支出和所得税，在我们看来，这是一种以权责发生制为基础的衡量标准，其效果是排除营运资本的期间间变化，并显示盈利能力，而不考虑资本或税收结构的影响。调整后的EBITDA还不包括折旧和摊销费用，因为这些非现金支出主要反映了历史资本投资的影响，而不是近期资本支出的现金影响，后者可能通过现金流量计量进行评估。经调整的EBITDA进一步不包括清偿和修改债务的收益(或亏损)和其他收入(费用)净额，因为这些项目与Lumen的主要业务运营无关。

使用调整后的EBITDA作为财务指标有实质性的限制，包括比较使用类似业绩衡量标准的公司的相关困难，这些公司的计算结果可能与我们的计算不同。此外，通过排除上述项目，调整后的EBITDA可能会排除投资者认为是我们业绩重要组成部分的项目。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(包括或不包括特殊项目)不应被视为替代根据公认会计原则报告的其他财务业绩衡量标准。

无杠杆现金流量的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出，加上支付的现金利息和减去利息收入，所有这些都在现金流量表或经营报表中披露。管理层认为，无杠杆现金流是提供给投资者的相关指标，因为它反映了Lumen的经营业绩，并随着时间的推移进行衡量，使管理层和投资者能够监控基础业务的增长模式和产生现金的能力。无杠杆现金流不包括用于收购和偿债的现金以及汇率变化对现金和现金等价物余额的影响。

使用无杠杆现金流来衡量我们的现金表现有实质性的局限性，因为它排除了投资者可能认为是我们现金流的重要组成部分的某些重大项目。将我们的无杠杆现金流与我们的一些竞争对手进行比较，可能用处有限。此外，由于与应收账款、应付账款、工资和资本支出有关的付款时间不同，这一财务衡量标准可能会逐季变动。无杠杆现金流量不应作为现金流量表中现金、现金等价物和限制性现金净变化的替代品。

自由现金流量的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去现金流量表中披露的资本支出。管理层认为，自由现金流是向投资者提供的一个相关指标，因为它是我们产生现金偿还债务能力的指标。自由现金流不包括用于收购的现金、本金偿还以及汇率变化对现金和现金等价物余额的影响。

使用自由现金流衡量我们的业绩有实质性的限制，因为它排除了投资者可能认为是我们现金流重要组成部分的某些重大项目。将我们的自由现金流与我们的一些竞争对手的自由现金流进行比较可能用处有限，因为直到最近，我们还没有因结转净营业亏损而支付大量所得税，因此产生的现金流高于缴纳所得税的可比业务。此外，由于与利息支出、应收账款、应付账款、工资和资本支出相关的付款时间不同，这一财务指标可能会逐季变动。自由现金流量不应作为现金流量表上现金、现金等价物和限制性现金净变化的替代品。

Lumen Technologies，Inc.

非GAAP特殊项目

(未经审计)

(百万美元)

实际QTD

实际YTD

影响调整后EBITDA的特殊项目

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

严重程度

美元人民币、人民币8元

-

21

2

消费者及其他诉讼

(3)

-

(4)

(3)

出售业务收益(%1)

-

(593)

-

(593)

待售资产处置组亏损

22

-

112

-

交易和分离成本(2)

28

66

67

166

房地产交易(3)

-

-

75

-

影响调整后EBITDA的特殊项目合计

美元人民币，人民币55元

(527)

271

(428)

实际QTD

实际YTD

影响净(亏损)收入的特殊项目

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

待售处置集团亏损

美元人民币、人民币22元

-

112

-

出售业务收益(%1)

-

(593)

-

(593)

商誉减值

-

-

8,793

-

提前偿还债务收益(4)

-

(9)

(618)

(9)

严重程度

8

-

21

2

消费者及其他诉讼

(3)

-

(4)

(3)

交易和分离成本(2)

28

66

67

166

房地产交易(3)

-

-

75

-

过渡和离职服务收入(5)

(64)

(37)

(150)

(70)

影响净(亏损)收入的特殊项目合计

(9)

(573)

8,296

(507)

特殊项目所得税效应(6)

2

141

117

125

影响净(亏损)收入、税后净额的特殊项目合计

美元人民币，人民币(7)

(432)

8,413

(382)

实际QTD

实际YTD

影响现金流的特殊项目

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

严重程度

美元人民币、人民币7元

7

19

30

消费者及其他诉讼

(3)

-

(3)

-

养老金缴费(7)

-

319

-

319

交易和分离成本(2)

28

60

77

140

过渡和离职服务收入(5)

(27)

(44)

(118)

(66)

影响现金流的特殊项目合计

美元人民币、人民币5元

342

(25)

423

(1)反映了完成出售拉丁美洲业务后在营业收入中记录的税前收益，净现金收益为27亿美元，受2022年8月1日交易后的某些调整的影响。

(2)与(I)2022年8月1日出售我们的拉丁美洲业务，(Ii)2022年10月3日出售我们的20个州的ILEC业务，(Iii)最初于2022年11月2日宣布的剥离Lumen在欧洲、中东和非洲的业务的协议，以及(Iv)我们对其他潜在交易的评估相关的交易和分离成本。

(3)房地产交易包括2023年第二季度捐赠房地产的损失以及与我们的房地产合理化计划相关的成本加速。

(4)反映以下收益：(I)2023年第二季度债务交换1,900万美元，(Ii)2023年第一季度债务交换15亿美元，(Iii)2022年第四季度提前偿还债务44亿美元，以及(Iv)2022年第三季度提前偿还债务23亿美元。2023年第三季度、2022年第二季度或2022年第一季度没有可比的收益或亏损。

(5)过渡和分离服务收入包括我们为2022年资产剥离向购买者提供的过渡服务和IT专业服务所收取的费用。

(6)使用年化有效法定税率计算的税收效应，不包括任何非经常性离散项目，2023年三个季度为23.5%，2022年所有季度为24.6%。

(7)与2022年10月3日结束出售20个州的ILEC业务有关的Lumen养老金计划的养老金债务和养老金资产重估后的现金养老金缴款。

Lumen Technologies，Inc.

非公认会计准则现金流量对账

(未经审计)

(百万美元)

实际QTD

实际YTD

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

经营活动提供的现金净额(%1)

美元人民币，人民币881美元

1,123

1,376

3,894

资本支出

(843)

(845)

(2,279)

(2,183)

自由现金流(%1)

38

278

(903)

1,711

支付的现金利息

325

393

886

1,092

利息收入

(5)

(6)

(21)

(8)

未加杠杆的现金流(%1)

元人民币，358美元

665

(38)

2,795

自由现金流(%1)

美元人民币、人民币38美元

278

(903)

1,711

添加回：遣散费(2)

7

7

19

30

删除：消费者和其他诉讼(2)

(3)

-

(3)

-

补回：养老金缴款(2)

-

319

-

319

加回：交易和分离成本(2)

28

60

77

140

删除：过渡和离职服务收入(2)

(27)

(44)

(118)

(66)

不包括现金特殊项目的自由现金流(%1)

美元人民币、人民币43美元

620

(928)

2,134

未加杠杆的现金流(%1)

元人民币，358美元

665

(38)

2,795

添加回：遣散费(2)

7

7

19

30

删除：消费者和其他诉讼(2)

(3)

-

(3)

-

补回：养老金缴款(2)

-

319

-

319

加回：交易和分离成本(2)

28

60

77

140

删除：过渡和离职服务收入(2)

(27)

(44)

(118)

(66)

不包括现金特殊项目的未加杠杆现金流(%1)

元人民币，363美元

1,007

(63)

3,218

(1)包括(I)2023年第二季度支付9.38亿美元的现金税款，以及(Ii)2023年第一季度与2022年8月1日和2022年10月3日完成的资产剥离相关的9000万美元现金税款的影响。

(2)有关上述影响现金的特别项目的详情，请参阅非公认会计准则特别项目表。

Lumen Technologies，Inc.

调整后EBITDA非GAAP对账

(未经审计)

(百万美元)

实际QTD

实际YTD

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

净(亏损)收入

美元人民币(78美元)

578

(8,303)

1,521

所得税(福利)费用

(7)

359

208

670

其他费用(收入)合计，净额

308

447

287

1,188

折旧及摊销费用

755

808

2,234

2,443

基于股票的薪酬费用

16

23

39

71

商誉减值

-

-

8,793

-

调整后EBITDA(%1)

美元人民币，人民币994美元

2,215

3,258

5893

添加回：遣散费(2)

8

-

21

2

添加回：消费者和其他诉讼(2)

(3)

-

(4)

(3)

删除：出售业务收益(2)

-

(593)

-

(593)

追加：待售处置组亏损(2)

22

-

112

-

加回：交易和分离成本(2)

28

66

67

166

加回：房地产交易成本(2)

-

-

75

-

调整后EBITDA不包括特殊项目(%1)

美元，1,049美元

1,688

3,529

5,465

不含特殊项目的净收入(2)

美元人民币，人民币，人民币(85美元)

146

110

1139

总收入

美元人民币3,641美元

4,390

美元/欧元，11,040美元

13,678

净(亏损)收入利润率

(2.1)%

13.2%

(75.2)%

11.1%

不包括特殊项目的净(亏损)收入利润率

(2.3)%

3.3%

1.0%

8.3%

调整后的EBITDA利润率

27.3%

50.5%

29.5%

43.1%

调整后的EBITDA利润率不包括特殊项目

28.8%

38.5%

32.0%

40.0%

(1)2022年第一季度和第二季度的调整后EBITDA和不包括特殊项目的调整后EBITDA包括(I)2022年8月1日剥离的拉丁美洲业务和2022年10月3日剥离的20个州ILEC业务的财务影响，以及(Ii)CAF第二阶段计划，该计划于2021年12月31日失效。2023年第一季度和第二季度不包括特殊项目的调整后EBITDA包括与被剥离业务的购买者达成的交易结束后的商业协议所产生的财务影响。有关详细信息，请参阅本新闻稿首页的脚注1。

(2)有关上述特殊项目的详情，请参阅非公认会计准则特殊项目表。

Outlook

为了增强我们的展望中有关非GAAP指标的信息，我们为某些GAAP指标提供了一个范围，这些指标是非GAAP指标协调的组成部分。提供这些范围绝不意味着Lumen明确或含蓄地提供了对对账的这些公认会计准则组成部分的展望。为了使非GAAP财务指标与GAAP一致，Lumen必须使用GAAP成分的范围，这些范围以算术方式加起来等于非GAAP财务指标。虽然Lumen认为它在制定非GAAP财务指标的前景时使用了合理的假设，但它完全预计GAAP组成部分使用的范围将与实际结果不同。如果满足或超过特定的非GAAP指标，我们将认为我们对非GAAP财务指标的展望是准确的，即使对账的GAAP组成部分与先前对账中提供的不同。

Lumen Technologies，Inc.

2023展望(1)(2)(3)(4)(5)(6)

(未经审计)

(百万美元)

调整后的EBITDA展望

截至2023年12月31日的12个月

范围

低

高

净收入

美元人民币，人民币145美元

625

所得税费用

65

235

其他费用合计，净额

1,200

1,000

折旧及摊销费用

3,100

2900

基于股票的薪酬费用

90

40

调整后的EBITDA

美元人民币，人民币4600美元

4,800

自由现金流展望

截至2023年12月31日的12个月

范围

低

高

经营活动提供的现金净额

元人民币，人民币2900元

3,300

资本支出

(2,900)

(3,100)

自由现金流

美元人民币，人民币-

200

(1)有关非GAAP指标的定义和与GAAP数字的协调，请参阅上述时间表和我们的投资者关系网站。

(2)本图表中的展望指标(I)不包括特殊项目、商誉减值、我们运营或资本分配计划的未来变化、法规、法律或诉讼的意外变化以及影响我们财务业绩的其他不可预见的事件或情况的影响，以及(Ii)仅截至2023年10月31日的数据。见“前瞻性陈述”

(3)包括持有待售资产和负债的会计影响，并假设Lumen拟出售的EMEA业务于2023年11月1日完成。

(4)假设在2023年期间没有可自由支配的养老金计划缴费。

(5)不包括与我们在2022年8月1日和2022年10月3日完成的资产剥离相关的大约10亿美元的税收影响。

(6)不包括对净收入的一次性、独特或非经常性影响，如商誉减值和提前偿还债务的损益。

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来源Lumen Technologies