兖矿能源获民生证券推荐评级，预测2023年归母净利为200.05亿元

10月29日，兖矿能源获民生证券推荐评级，近一个月兖矿能源获得4份研报关注。

研报预计2023-2025年公司归母净利为200.05/238.01/250.47亿元，对应EPS分别为2.69/3.20/3.37元/股，对应2023年10月27日股价的PE为7/6/6倍。研报认为，公司业绩稳健，产能持续释放，规划项目进展顺利，未来盈利能力显著增强。公司以264亿元对价现金收购控股股东山东能源集团下属公司鲁西矿业51%股权及新疆能化51%股权，涉及可采储量165亿吨、煤炭产能3989万吨/年，目前已完成交割，过渡期损益合计为10.99亿元。此外，新疆能化所属新疆准东五彩湾矿区四号露天矿一期工程项目前期进展顺利，预计于2023年下半年开工建设，于2025年上半年建成投产。项目建成投产后，预计鲁西矿业及新疆能化合计核定煤炭生产能力将达到约5000万吨/年。

风险提示：宏观经济增速放缓；煤价大幅下跌；收购及项目进展不及预期。