微软在AI竞赛中击败谷歌，华尔街现在将目光转向亚马逊

微软（Microsoft）周二公布财报后，云业务的强劲表现推动这家科技巨头的股价飙升，而谷歌疲软的云业务销售则引发了Alphabet股票的抛售。

如今，作为云计算三大巨头中最具主导地位的亚马逊公司（Amazon.com）正准备发布自己的报告，这对亚马逊的股票来说事关重大。

亚马逊将在周四收盘后公布第三季度业绩。投资者将密切关注亚马逊网络服务（Amazon Web Services）的业绩。亚马逊网络服务是全球最大的云服务提供商，也是这家科技巨头的主要利润来源。

华尔街也在关注一个关键趋势的影响：人工智能。亚马逊、微软和谷歌都在竞相提供生成式人工智能服务。

周三，亚马逊股价下跌5.6%，至121.39美元。Piper Sandler分析师托马斯·桑德勒（Thomas Sandler）周三表示，微软和谷歌的评论表明，客户仍在优化软件支出。他在一份报告中表示，这表明亚马逊的云业务增长可能持平，尽管这可能已经反映在该股价格中。

华尔街对亚马逊AWS的预期“已经重置”

在周三的近期交易中，谷歌股价下跌了超9%，尽管第三季度的收益报告显示总体收入和盈利超过了预期。谷歌的云计算收入增长22%，至84.1亿美元，但低于86.4亿美元的预期，云计算业务在6月当季增长了28%。

另一方面，微软股价最近上涨了约3%。该公司周二晚间发布的收益报告显示，包括Azure云服务业务在内的智能云部门收入增长19%，至243亿美元。

KeyBanc Capital Markets分析师贾斯汀·帕特森（Justin Patterson）周二在一份客户报告中表示：“谷歌云似乎已经将市场份额拱手让给了微软Azure。”

Piper Sandler分析师周三在一份报告中写道，对于亚马逊网络服务AWS而言，“昨晚微软（和）谷歌的财报表明，‘持平’增长可能比第三季度重新加速更现实。”“虽然优化仍在继续，而且两份财报都提到了这一点，但我们认为投资者对第三季度AWS的预期已经重置为（约）12%，与上一季度相似。”

此外，随着亚马逊股价近几周下跌，该分析师认为，“更缓和的云业务增长预期已经被股价吸收了。”分析师预计亚马逊第三季度AWS收入将同比增长13%，达到232亿美元。

亚马逊如何布局人工智能？

亚马逊仍然是最具主导地位的云服务商。据高德纳（Gartner）估计，去年，该公司占据了云服务市场40%的份额，相比之下，微软（Microsoft）的份额为21.5%，微软的份额为7.5%。

但随着企业削减软件支出成本，AWS和更广泛的云市场都面临着压力。AWS第二季度收入同比增长12%，至221亿美元。与此同时，AWS的销售额在第一季度增长了16%，在2022年第二季度增长了33%。

分析师对即将发布的季度报告持谨慎态度。例如，瑞银将亚马逊股票的整体评级定为买入，目标价为178。但分析师劳埃德·沃姆斯利（Lloyd Walmsley）本月早些时候略微下调了这一目标，理由是云计算收入可能面临短期阻力。

长期来看，分析师们正在关注亚马逊如何在人工智能领域与微软抗衡，微软被视为领先一步。今年年初，微软向OpenAI投资了100亿美元。OpenAI是ChatGPT聊天机器人的创造者，该机器人在去年年底引发了人工智能热潮。

微软在AI领域具备优势，因为其现有业务的大部分收入来自于向企业销售软件和云服务，这些企业更倾向于提前支付技术费用，期望实现从写代码到创建PPT等一切工作的自动化。该公司周二表示，已有超过100万用户付费使用其支持人工智能的CoPilot功能。随着该工具下个月向Microsoft 365软件套件的用户普遍开放，这一数字可能会大幅上升。

相比之下，谷歌自己的Bard聊天机器人周二被首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）描述为对搜索引擎的“早期实验和补充体验”，而搜索引擎仍然是该公司的主导业务。

今年9月，亚马逊在AI领域做出了回应，宣布向OpenAI的竞争对手Anthropic投资40亿美元。此外，亚马逊在4月份推出了Amazon Bedrock，该服务允许亚马逊AWS的用户构建生成式人工智能应用程序。

亚马逊能否赶上微软的增长？

微软首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）在公司的电话会议上表示，人工智能工作量使其云业务增长了3个百分点。分析师们将密切关注亚马逊是否会在人工智能方面取得类似的成果。

Evercore ISI分析师马克·马哈尼周二在一份客户报告中写道：“考虑到Azure的规模要大得多，我们认为微软Azure的业绩可能比竞争对手更好。”“也就是说，Azure本季度的增长也从人工智能业务中受益3个百分点，我们认为AWS不会受益这么多。”

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