巴特菲尔德报告2023年第三季度业绩

2023年第三季度财务亮点：

百慕大哈密尔顿--(美国商业资讯)--N.T.巴特菲尔德银行有限公司(以下简称巴特菲尔德银行)(纽交所代码：NTB.BH；纽约证券交易所代码：NTB)今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。

2023年第三季度的净收益为4870万美元，或每股稀释后普通股收益0.99美元，而上一季度的净收益为6100万美元，或每股稀释后普通股收益1.22美元；2022年第三季度的净收益为5740万美元，或每股稀释后普通股收益1.15美元。2023年第三季度的核心净收益1为5700万美元，或每股稀释后普通股1.16美元，而上一季度为5700万美元，或每股稀释后普通股1.14美元，2022年第三季度为5760万美元，或每股稀释后普通股1.16美元。

2023年第三季度的平均普通股权益回报率为20.6%，而上一季度为25.9%，2022年第三季度为28.5%。2023年第三季度平均有形普通股权益的核心回报率1为26.1%，而上一季度为26.3%，2022年第三季度为31.6%。2023年第三季度的效率比率为64.1%，而上一季度和2022年第三季度的效率比率分别为57.6%和57.1%。2023年第三季度的核心效率比率1为58.3%，而上一季度为57.6%，2022年第三季度为57.0%。

巴特菲尔德银行董事长兼首席执行官迈克尔·柯林斯评论说：“银行继续产生反映其整体财务实力和经营效率的收益和股本回报率。我们强劲的业绩表明，我们继续专注于低风险密度资产类别，同时提供一致的非利息收入和控制支出。由于较长时间更高的利率已成为近期最有可能出现的情况，我们各岛屿司法管辖区对存款的竞争已经加剧，特别是在海峡群岛。我们继续在贷款和存款产品集上与客户密切合作，以确保满足他们的金融服务需求，并适当地管理每一种关系。

“减少与薪酬相关的费用是我们在当前利率周期、日益激烈的竞争和通胀中可用的关键杠杆之一。在第三季度，我们做出了一个艰难的决定，启动了一项集团范围的重组计划，该计划将分几个阶段将巴特菲尔德的全球员工人数减少9%。我们预计，一旦重组在2024年上半年全面实施，每年可节省约1,300万美元的成本，我们将继续在我们所有的司法管辖区运营，而不会改变我们的产品和服务。为了世行的成功和所有利益相关者的长期利益，我们的努力仍然集中在驾驭各种经济周期上。“

2023年第三季度净收入较上一季度下降，主要是由于与该季度实施的全集团重组计划相关的820万美元非核心成本，并导致确认裁员费用。与上一季度相比，核心净收入1持平，这是因为利息收入增加、计息存款成本上升和核心支出增加抵消了净利息收入的减少，但非利息收入增加和信贷损失准备金减少抵消了这一影响。

2023年第三季度的净利息收入（“NII”）为9，020万美元，较上一季度的9，250万美元减少230万美元，较2022年第三季度的9，120万美元减少100万美元。2023年第三季度NII较上一季度下降，主要是由于所有三个银行辖区的计息存款成本增加，部分被贷款和资金利润率增加以及2023年第二季度赎回7500万美元的2018年系列次级债务后次级债务利息支付减少所抵消。与2022年第三季度相比，净投资收益下降，原因是新冠肺炎疫情后，本行资产负债表规模下降，抵消了净资产利润率的改善。

2023年第三季度净息差（“净息差”）为2. 76%，较上一季度的2. 83%下降7个基点，较2022年第三季度的2. 59%上升17个基点。2023年第三季度的净利润低于上一季度，原因是存款成本增加，但部分被较高的贷款收益率和财资利润所抵消。与2022年第三季度相比，净利率有所改善，主要是由于库务资产和贷款收益率上升，部分被存款成本增加所抵消。

2023年第三季度的非利息收入为5200万美元，比上一季度的5020万美元增加180万美元，比2022年第三季度的4990万美元增加210万美元。2023年第三季度的非利息收入较上一季度有所增加，原因是受益于百慕大和开曼群岛的卡量增加以及贷款预付费增加，银行收入增加。信托费用于2023年第三季度亦有所增加，原因是先前宣布收购瑞信信托资产的新客户加入。2023年第三季度的非利息收入高于2022年第三季度，主要是由于主要来自新客户的信托收入增加，包括有机增长和额外的活动费用。

2023年第三季度非利息支出为9250万美元，上一季度为8350万美元，2022年第三季度为8200万美元。2023年第三季度的核心非利息支出1为8，430万美元，高于上一季度的8，360万美元，主要是由于员工相关支出增加，以及与百慕大核心银行系统升级相关的技术和通信成本增加。2023年第三季度的核心非利息支出1高于2022年第三季度的8180万美元，原因是工资和福利的通货膨胀性增加，以及与核心银行系统和IT基础设施投资相关的技术和通信成本增加。

期末存款结余为119亿元，较2022年12月31日的130亿元减少8. 7%，主要由于客户动用资金及寻求更高收益产品导致海峡群岛及英国及开曼群岛分部的存款变动。截至2023年9月30日的季度，平均存款为121亿美元，而2023年第二季度为122亿美元。

本行维持均衡的资本回报政策。董事会再次宣布将于2023年11月22日向2023年11月8日记录的股东支付每股普通股0.44美元的季度股息。在2023年第三季度，巴特菲尔德根据银行的股票回购计划回购了110万股普通股。

根据巴塞尔协议III计算，截至2023年9月30日的当前总监管资本比率为25.8%，而截至2022年12月31日的总监管资本比率为24.1%。这两个比率仍然显著高于适用于银行的《巴塞尔协议III》的最低监管要求。

(1)有关美国GAAP结果与非GAAP衡量标准的对账，请参阅下表“美国GAAP结果与核心收益的对账”。

损益表

截至三个月(未经审计)

(单位：百万美元)

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

非利息收入

52.0

50.2

49.9

扣除信贷损失准备前的净利息收入

90.2

92.5

91.2

扣除信贷损失拨备和其他收益(损失)前的净收入合计

142.2

142.6

141.1

信贷(损失)追回准备金

(0.5

)

(1.5

)

(0.8

)

其他收益(亏损)合计

-

4.0

0.1

总净收入

141.7

145.1

140.4

非利息支出

(92.5

)

(83.5

)

(82.0

)

税前净收益合计

49.1

61.5

58.4

所得税优惠(费用)

(0.4

)

(0.5

)

(0.9

)

净收入

48.7

61.0

57.4

每股净收益

基本

1.00

1.23

1.16

稀释

0.99

1.22

1.15

其他非核心项目每股摊薄影响1

0.17

(0.08

)

0.01

完全摊薄基础上的每股核心收益1

1.16

1.14

1.16

完全摊薄基础上调整后的加权平均参与股数(千股)

49,140

49,890

49,847

关键财务比率

普通股权益回报率

20.6

%

25.9

%

28.5

%

平均有形普通股权益核心回报率1

26.1

%

26.3

%

31.6

%

平均资产回报率

1.4

%

1.8

%

1.6

%

净息差

2.76

%

2.83

%

2.59

%

核心效率比1

58.3

%

57.6

%

57.0

%

(1)有关美国GAAP结果与非GAAP衡量标准的对账，请参阅下表“美国GAAP结果与核心收益的对账”。

资产负债表

截至

(单位：百万美元)

2023年9月30日

2022年12月31日

现金和现金等价物

1,750

2,101

根据转售协议购买的证券

154

60

短期投资

739

884

证券投资

5319

5727

扣除信贷损失准备后的贷款

4,750

5,096

房地、设备和计算机软件，净额

154

146

商誉和无形资产，净额

71

74

应计利息和其他资产

244

217

总资产

13,180

14,306

总存款

11,861

12,991

应计利息和其他负债

297

278

长期债务

98

172

总负债

12,257

13,441

普通股股东权益

923

865

股东权益总额

923

865

总负债和股东权益

13,180

14,306

关键资产负债表比率：

2023年9月30日

2022年12月31日

普通股一级资本比率2

23.4

%

20.3

%

一级资本充足率2

23.4

%

20.3

%

总资本比率2

25.8

%

24.1

%

杠杆率2

7.8

%

6.7

%

风险加权资产(百万美元)

4,522

4,843

风险加权资产/总资产

34.3

%

33.9

%

有形普通股权益比率

6.5

%

5.6

%

每股普通股账面价值(单位：美元)

19.20

17.42

每股有形账面价值(美元)

17.73

15.92

非权责发生制贷款/总贷款

1.2

%

1.2

%

不良资产/总资产

0.8

%

0.5

%

信贷损失准备/贷款总额

0.5

%

0.5

%

(2)根据监管资本指引，本行已选择使用过渡性安排，以容许在5年内延迟于2020年1月1日对其监管资本造成780万美元的当前预期信贷损失(“CECL”)影响。

截至2023年9月30日的季度与截至2023年6月30日的季度相比

净收入

截至2023年9月30日的季度净收入为4870万美元，比上一季度的6100万美元减少了1230万美元(另见下文对非核心项目的讨论)。

截至2023年9月30日的季度净收入与上一季度相比变化1230万美元，主要原因如下：

非核心项目1

非核心项目导致2023年第三季度扣除收益后的净支出为820万美元。本季度的非核心项目主要与整个集团的重组有关，该重组导致确认裁员费用。

管理层不认为被确定为非核心的可比期支出、收益或损失表明银行在正常业务过程中的经营成果。

(1)有关美国GAAP结果与非GAAP衡量标准的对账，请参阅下表“美国GAAP结果与核心收益的对账”。

2023年9月30日与2022年12月31日的资产负债表评论

总资产

截至2023年9月30日，世行总资产为132亿美元，较2022年12月31日减少11亿美元。截至2023年9月30日，该行维持高流动性状况，持有80亿美元现金、银行存款、逆回购协议和流动投资，占总资产的60.4%，而截至2022年12月31日，这一比例为61.3%。

应收贷款

截至2023年9月30日，贷款组合总额为47亿美元，比2022年12月31日的余额减少3亿美元。这一下降主要是由于投资组合中的预定付款以及海峡群岛和英国住宅抵押贷款组合中的提前还款。

截至2023年9月30日的信贷损失准备金总额为2600万美元，比2022年12月31日的2500万美元增加了110万美元。这一变动是由信用卡拨备的增加、百慕大少量贷款安排的具体拨备以及更新的前瞻性经济预测推动的。这部分被净支付所抵消。

截至2023年9月30日，贷款组合占总资产的36.0%(2022年12月31日：35.6%)，而贷款占总存款的百分比在2023年9月30日(2022年12月31日：39.2%)为40.0%。这两项比率均上升，主要是由于截至2023年9月30日的存款余额减少。

截至2023年9月30日，世行的非权责发生贷款总额为5940万美元，占总贷款的1.2%，较2022年12月31日的6310万美元或总贷款的1.2%减少了370万美元。非应计贷款减少的原因是海峡群岛和联合王国部分的住宅抵押贷款结清，并被一些新的百慕大住宅抵押贷款净额部分抵销。

与2022年12月31日相比，其他拥有的房地产(“OREO”)保持稳定，为80万美元。

证券投资

截至2023年9月30日，投资组合为53亿美元，比2022年12月31日的余额减少4亿美元。这些变化归因于投资组合的偿付和到期日，其中大部分投资于短期国库资产。

投资组合由优质资产组成，100%投资于A级或更好评级的证券。截至2023年9月30日的季度，投资账面收益率为2.06%，而上一季度为2.07%。由于美元长期利率上升，可供出售投资组合的未实现净亏损总额增至2.38亿美元，而截至2022年12月31日的未实现净亏损总额为2.202亿美元。

存款

截至2023年9月30日的季度，平均总存款余额为121亿美元，与上一季度相比减少了1亿美元，而截至2023年9月30日的期末余额为119亿美元，与2022年12月31日相比减少了11亿美元，这是因为客户激活了他们的基金，也寻求了更高收益的金融投资。

截至的三个月

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

(单位：百万美元)

平均余额(美元)

利息(美元)

平均利率(%)

平均余额(美元)

利息(美元)

平均利率(%)

平均余额(美元)

利息(美元)

平均利率(%)

资产

现金及现金等价物和短期投资

2,559.2

28.8

4.47

2,488.2

25.2

4.06

2,818.4

10.0

1.40

证券投资

5,494.9

28.5

2.06

5,614.7

28.9

2.07

6,007.3

29.4

1.94

可供销售

1,926.0

8.8

1.81

1,970.7

8.8

1.78

2,140.1

8.5

1.58

持有至到期

3,568.9

19.7

2.19

3,644.0

20.2

2.22

3,867.3

20.9

2.14

贷款

4,897.5

80.4

6.51

4,984.1

79.8

6.42

5,123.1

65.3

5.05

商业

1,394.9

23.2

6.60

1,396.7

23.0

6.59

1,523.3

20.8

5.41

消费者

3,502.6

57.2

6.47

3,587.4

56.8

6.35

3,599.8

44.5

4.90

计息资产

12,951.6

137.7

4.22

13,087.0

133.9

4.10

13,948.9

104.6

2.98

其他资产

416.7

402.0

369.1

总资产

13,368.3

13,489.0

14,317.9

负债

存款计息

9,340.4

(46.1

)

(1.96

)

9,308.0

(38.5

)

(1.66

)

9939.5

(11.1

)

(0.44

)

根据回购协议出售的证券

-

-

-

0.4

-

(5.45

)

-

-

-

长期债务

98.4

(1.4

)

(5.53

)

147.4

(2.9

)

(8.02

)

172.1

(2.4

)

(5.53

)

有息负债

9,438.8

(47.5

)

(2.00

)

9,455.8

(41.4

)

(1.76

)

10,111.7

(13.5

)

(0.53

)

无息往来账户

2,739.3

2,863.2

3,074.6

其他负债

279.3

243.6

256.2

总负债

12,457.4

12,562.6

13,442.4

股东权益

910.9

926.4

875.5

总负债和股东权益

13,368.3

13,489.0

14,317.9

无息资金扣除无息资产(自由余额)

3,512.8

3,631.2

3,837.2

净息差

90.2

2.76

92.5

2.83

91.2

2.59

(2)平均值是以指定期间的日平均值为基础的。

管理资产和管理资产

截至2023年9月30日，信托和托管业务管理的总资产分别为1295亿美元和290亿美元，而截至2023年9月30日，管理的资产为52亿美元。相比之下，截至2022年12月31日，这一数字分别为1062亿美元、322亿美元和50亿美元。

美国公认会计准则结果与核心收益的对账

下表显示了符合美国公认会计原则的净收益与核心收益的对账，这是一种非公认会计原则衡量标准，其中不包括我们的美国公认会计原则运营结果中包括的某些重要项目。我们专注于核心净收入，我们通过调整净收入来计算，以排除某些不能代表我们的业务运营的收入或支出项目，或“非核心”。核心净收入包括在正常业务过程中发生的收入、收益、亏损和费用项目。我们认为，表示收益和不包括这些非核心项目的某些其他财务指标为期间间的比较提供了一个有意义的基础，管理层认为这将有助于投资者分析银行的经营业绩和预测未来的业绩。我们相信，这些非公认会计准则财务指标的提出将使投资者能够在与管理层相同的基础上评估银行的业绩。

核心收益

截至三个月

(除每股金额外，单位为百万美元)

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

净收入

48.7

61.0

57.4

非核心项目

非核心(收益)亏损

以前核销的投资清算结算

-

(4.0

)

-

非核心(收益)损失合计

-

(4.0

)

-

非核心费用

提前退休计划、自愿离职、裁员和其他非核心补偿成本

8.2

-

-

税务合规审查成本

-

-

0.2

非核心费用合计

8.2

-

0.2

非核心项目合计

8.2

(4.0

)

0.2

核心净收入

57.0

57.0

57.6

平均普通股权益

940.2

943.3

799.0

减去：平均商誉和无形资产

(72.9

)

(74.0

)

(75.1

)

平均有形普通股权益

867.2

869.3

723.9

每股核心收益完全稀释

1.16

1.14

1.16

普通股权益回报率

20.6

%

25.9

%

28.5

%

平均有形普通股权益核心回报率

26.1

%

26.3

%

31.6

%

股东权益

922.9

950.3

754.9

减值：商誉和无形资产

(70.6

)

(74.0

)

(71.9

)

有形普通股权益

852.3

876.3

683.0

基本参与流通股(百万股)

48.1

49.1

49.6

每股普通股有形账面价值

17.73

17.83

13.76

非利息支出

92.5

83.5

82.0

减去：非核心费用

(8.2

)

-

(0.2

)

减去：无形资产摊销

(1.4

)

(1.4

)

(1.4

)

无形资产摊销前的核心非利息支出

82.9

82.1

80.4

扣除其他损益和信贷损失准备前的核心收入

142.2

142.6

141.1

核心效率比

58.3

%

57.6

%

57.0

%

电话会议信息：

巴特菲尔德将于2023年10月25日(星期三)上午10：00主持电话会议，讨论世行的业绩。东部时间。呼叫者可以在电话会议开始前10分钟拨打+1(844)855-9501(免费)或+1(412)858-4603(国际)，并参考会议ID：Butterfield Group进入电话会议。电话会议的网络直播，包括幻灯片演示，将在巴特菲尔德公司网站的投资者关系栏目中提供，网址为：。电话会议的重播将在巴特菲尔德的网站上存档12个月。

关于非GAAP财务指标：

本新闻稿中的某些陈述涉及非GAAP财务衡量标准的使用。我们相信，这些衡量标准为投资者提供了有用的信息，对我们的财务状况、经营业绩和根据美国公认会计原则计算的现金流是有补充的；然而，我们的非GAAP财务衡量标准有许多局限性。因此，投资者不应将这些披露视为根据美国公认会计原则确定的结果的替代品，它们不一定与其他公司使用的非公认会计原则财务衡量标准相比较。有关更多信息，请参阅“美国公认会计准则结果与核心收益的对账”。

前瞻性陈述：

本新闻稿中的某些陈述属于《1995年美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、假设估计、意图和未来业绩的陈述，包括但不限于我们回购股票的意图和我们的股息支付目标，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围，由于各种因素，包括全球经济状况(包括经济增长和一般商业状况)以及利率、通货膨胀和利率的波动，可能导致巴特菲尔德的实际结果、业绩、资本、所有权或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在实质性差异。这些因素包括：百慕大主权信用评级的下降、成功完成和整合收购(包括我们从瑞士信贷收购信托资产的后续交易的进展)或在预期的时间框架内实现此类收购的预期利益、能否成功保留业务(包括保留与瑞士信贷收购相关的关系)和获得新业务、新冠肺炎疫情的影响、我们更新后的系统和平台的成功以及其他因素。前瞻性陈述可以用“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“表明”、“打算”、“可能”、“计划”、“指向”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”等词语来识别。“考虑”和其他类似表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。

本披露中的所有前瞻性陈述均受本警示通知的全部明确限定，包括但不限于在我们的SEC报告和文件中描述的那些风险和不确定因素，包括我们最新的20-F表格中的“风险因素”。此类报告可应巴特菲尔德或美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的要求索取，包括通过美国证券交易委员会的网站(以下简称“证交会”)提供；巴特菲尔德所作的任何前瞻性陈述均为截至作出之日的当前观点。除非法律另有要求，否则巴特菲尔德不承担任何义务，也不承诺审阅、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他事态发展。告诫您不要过度依赖巴特菲尔德在本披露中所作的前瞻性陈述。对本期和以往任何期间的结果进行比较，并不是为了表示任何未来趋势或未来业绩的迹象，而应仅将其视为历史数据。

关于巴特菲尔德：

巴特菲尔德是一家提供全方位服务的银行和财富管理公司，总部设在百慕大的哈密尔顿，为来自百慕大、开曼群岛、格恩西岛和泽西岛的客户提供服务，我们的主要银行业务位于这些地区，我们在巴哈马、瑞士、新加坡和英国提供专业的金融服务。银行服务包括为个人、企业和机构客户提供存款、现金管理和贷款解决方案。财富管理服务由信托、私人银行、资产管理和托管组成。在百慕大、开曼群岛和根西岛，我们同时提供银行业务和财富管理业务。在巴哈马、新加坡和瑞士，我们提供精选的财富管理服务。在英国，我们提供住宅物业贷款。在泽西岛，我们提供精选的银行和财富管理服务。巴特菲尔德公司在纽约证券交易所(代码：NTB)和百慕大证券交易所(代码：NTB.BH)公开交易。有关巴特菲尔德集团的更多详细信息，请访问我们的网站：

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