招银国际：维持舜宇光学“持有”评级 目标价64.08港元

招银国际发布研究报告称，维持舜宇光学“持有”评级，目标价64.08港元。该行对最近去库存后华为/苹果旗舰机型(Mate Pro 60/iPhone 15 Pro Max)推动出货恢复和行业规格升级趋势持乐观看法。

该行预计，舜宇ASP复苏、苹果/华为订单获取以及行业竞争缓将驱动2H23/2024盈利。然而在短期内，出货量提升和ASP改善至2H24E已反映在近期股价的反弹中;而且，考虑到9月苹果/华为旗舰机补货和2022年同期低基数，公司HLS/HCM出货同比增17%/41%符合预期。

目前公司估值合理而市场正等待更多积极催化剂，如2024年指引、投资计划、海外扩张和手机/汽车客户订单获取。