NICE收购LiveVox能增值吗？分析师也加入了进来

奥本海默分析师蒂莫西·霍兰重申了对NICE有限公司(纳斯达克股票代码：NICE)的跑赢大盘评级，目标价从250美元下调至225美元。

NICE将以每股3.74美元的全现金交易收购LiveVox Holdings，Inc.(纳斯达克股票代码：LVOX)，这意味着公司价值为3.87亿美元，相当于23季度年化收入的2.7倍。

这位分析师补充说，LVOX已经采取了重大的成本削减措施，23季度EBITDA利润率每年增加2,000个基点，NICE应该能够进一步加快这一速度。

Horan预计，2024年，LVOX将为云收入贡献1亿美元。

分析师指出，NICE的客户接触业务是由加强企业合规和风险管理努力以及企业提高效率和降低成本的努力推动的。

Horan将2024年每股收益提高了1%，原因是LVOX的EBITDA利润率较低。LVOX的高质量产品和客户基础对CXone来说是一个净利好。

分析师认为NICE处于有利地位，每股收益每年增长15%以上。

霍兰补充说，该公司每年可产生超过7亿美元的自由现金流，按目前的短期利率计算，仅此一项每年就可增加3500万美元的收益。 霍兰指出，在仅有17倍收益和10亿美元现金的情况下，NICE可能会在股票回购方面采取积极措施。

RBC Capital Markets分析师Rishi Jaluria重申对NICE的评级优于大盘，目标价为238美元。

Jaluria认为LiveVox在呼出和BPO方面的优势是对平台的补充，LiveVox的对话智能资产是对NICE的补充。

这位分析师强调，LiveVox约25%或约3500万美元的收入来自非语音解决方案，这可能是对NICE数字和人工智能产品的补充。

然而，这位分析师补充说，共识模型显示，LiveVox在2014年下半年的非GAAP运营利润率为9%，远低于NICE的30%，而且LiveVox最近已经在1月份实施了16%的减产。

价格行动：在周四的最后一次检查中，NICE的股价下跌了1.46%，至167.49美元。