E.l.f. Beauty宣布收购Naturium的临时协议

为eLF添加快速增长、高性能的护肤颠覆者美容品牌组合

预付款e. f Beauty的使命是让每个眼睛、嘴唇、面部和皮肤都能享受到最好的美丽

收购预计将对eLF产生增值作用Beauty 2024财年每股收益调整后

加利福尼亚州奥克兰--（美国商业资讯）--e.l.f.美容（纽约证券交易所：ELF）签署了一项最终协议，以3.55亿美元的现金和股票组合收购快速发展的高性能护肤品牌Naturium，进一步推进了其让每个眼睛、嘴唇、面部和皮肤都能享受到最佳美丽的使命。该交易预计将使e.l.f翻倍Beauty在护肤品领域的业务占零售额的约18%。该交易受惯例成交条件约束，预计将于2023年9月30日左右完成。

本新闻稿以多媒体为特色。在此处查看完整版本：www.example.com

（图表：美国商业资讯）

“我们很高兴欢迎Naturium加入欧洲联盟美丽家庭，”塔朗·阿明（Tarang Amin），e.l.f.说Beauty的董事长兼首席执行官。“Naturium与elf保持一致Beauty的愿景是创建一家不同类型的美容公司，其品牌旨在通过积极性、包容性和可及性来打破规范、塑造文化并连接社区。业务已近二十年，我们继续取得出色的业绩。8月，我们在公布季度净销售额增长76%后上调了2024财年前景，连续18个季度平均销售额增长超过20%。e.l.f. SKIN是发展最快的护肤品牌之一，Naturium加入e.l.f.美容提供了一个独特的机会，可以显着加速我们在护肤领域看到的潜力。"

Naturium由总部位于洛杉矶的品牌加速器The Center于2019年推出，并于2020年进一步推动该行业领先的护肤权威机构之一Susan Yara担任创始人，以及2021年由女性创立的成长性股权公司Prelude Growth Partners的少数股权投资。Naturium的信念是，高性能皮肤护理应该并且可以具有临床效果、皮肤兼容性且价格实惠。该品牌取得了非凡的增长，过去两年净销售额以约+80%的复合年增长率增长，预计今年净销售额约为9000万美元。1

Naturium以强大的成分主导配方而闻名，这些配方以实惠的价格将功效与提升的护肤体验结合在一起。其最畅销的产品包括The Glow Getter多油保湿沐浴露，维生素C复合精华和Dew-Glow保湿霜SPF 50。Naturium产品的平均售价约为18美元，目前可在Target、亚马逊、www.example.com和部分国际零售商处购买。Naturium是Target增长最快的护肤品牌之一2，并于2022年荣获年度美容供应商奖。

“我们在追求战略延伸方面保持纪律，以利用我们的优势并为欧洲联盟带来补充能力。美丽，”阿明继续说道。“Naturium建造了一些特别的东西。Naturium凭借价格实惠的有效产品和社区第一的心态，让我想起了e.l.f.是九年多前我成为首席执行官时。Naturium展现了我们在e.l.f.中发现的相同精神、价值观和成长特征"

Naturium创始人Susan Yara表示：“我们在不到四年的时间里打造了一个令人难以置信的品牌，拥有众多超级巨星配方、专注的社区和世界级团队。”“我很钦佩ELF，以及多年来他们对成为一家不同类型的美容公司的坚定承诺。他们关心他们的社区和员工，这对我来说确实有意义，尤其是作为一名女性创始人。凭借我们互补的使命和文化，我了解elf随着我们扩大业务范围，并继续为所有人提供高性能护肤服务，Beauty将成为理想的合作伙伴。"

e.l.f. Beauty计划继续在其位于加利福尼亚州洛杉矶的总部运营Naturium业务，培养其企业家精神并维持该品牌充满激情的员工团队。

交易细节

总购买对价约为3.55亿美元，但须进行某些习惯购买价格调整。e.l.f. Beauty预计使用手头可用现金、eLF项下的借款为交易提供资金。Beauty现有的信贷机制以及约7000万美元（约60万股）的e.l.f.美容股票直接发行给创始人和关键管理层。

Naturium预计今年净销售额约为9000万美元，调整后EBITDA为1700万美元。3收购价格意味着净销售额约为4倍，调整后EBITDA约为21倍。

e.l.f. Beauty预计Naturium在2024财年完全稀释后将贡献约4800万美元的净销售额，调整后EBITDA约900万美元，调整后每股收益约0.04美元。请注意，这考虑了Naturium对e.l.f.大约一半的贡献Beauty的财年，根据交易的预期时间轴，交易将于2023年9月30日左右完成。

顾问

Latham & Watkins LLP担任首席执行官美女的法律顾问。Financo Raymond James担任Naturium的独家财务顾问，Sidley Austin LLP和Polsinelli LLP担任Naturium的法律顾问。

电话会议详细信息

e.l.f. Beauty将于东部时间今天（2023年8月29日）上午8：00召开电话会议讨论收购事宜。感兴趣的各方可以通过访问https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations或拨打1-844-481-2823或1-412-317-1848通过现场网络广播收听电话会议。对于那些无法收听现场直播的人，e.l.f.上将提供存档版本。美女网站

演示幻灯片也已发布到elf Beauty的网站https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations。

关于e.l.f.美容

e.l.f.美容公司打造旨在颠覆行业规范、塑造文化并通过积极性、包容性和可及性连接社区的品牌。我们对清洁、无残忍、价值惊人的美容的坚定承诺推动了我们旗舰品牌e.l.f.的成功自2004年以来一直致力于化妆品，并推动了我们的投资组合扩张。如今，我们的多品牌产品组合包括eLF化妆品，e.l. f SKIN，清洁美容先锋品牌Well People和Keys Soulcare，与Alicia Keys共同创立的开创性生活美容品牌。我们的品牌系列在网上以及美国领先的美容、大众市场和专业零售商之间销售，并且国际影响力不断增强。

请访问https://investor.elfbeauty.com了解更多信息。

关于Naturium

在高性能护肤品应该并且可以具有临床效果、皮肤兼容且价格实惠的信念的推动下，Naturium诞生了。Naturium通过创新技术释放天然植物药和强效活性物质的好处，制定有效的护肤配方。Naturium产品可在Target、Amazon、naturium.com和精选国际零售商处购买。

关于非GAAP财务指标的注释

关于上述调整后的EBITDA和调整后的每股收益预期，如果不做出不合理的努力，公司无法将这些前瞻性非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标进行量化对账。由于这些估计的前瞻性及其固有的可变性和不确定性，该公司无法对不包括在调整后EBITDA和调整后每股收益中的非经常性费用和信贷提供有意义的估计。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，包括与公司对Naturium净销售额和调整后EBITDA以及对e.l.f.贡献的预期有关的陈述Beauty在2024财年的净销售额、经完全稀释的调整后EBITDA和经调整后每股收益，以及有关合并后业务业绩的报表。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果和选定事件的时间可能与这些预期存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的因素包括，除其他外，公司最新的10-K表格年度报告中描述的风险和不确定性（该报告在公司向SEC提交的文件中不时更新），以及任何事件的发生，可能导致收购Naturium最终协议终止的变化或其他情况;可能无法满足或放弃收购的各种结束条件;未能获得、获得延迟或监管或其他要求的批准中包含不利条件的可能性;收购因任何其他原因而未能完成;与收购相关的费用和费用金额;实现预计财务业绩的能力;公司与其他美容公司有效竞争的能力;公司成功推出新产品的能力;公司吸引新零售客户和/或扩大与现有零售客户业务的能力;公司优化主要零售客户货架空间的能力;本公司任何主要零售客户的损失或主要零售客户的整体业务表现下降;以及本公司有效管理其SG&A及其他费用的能力。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅限于本文日期。除法律要求外，公司没有义务以任何原因更新或修改这些前瞻性陈述，即使未来有新信息可用。

截至2024年3月31日的12个月期间，按年化计算。

目标IRI TCN报告（2023年5月）。

截至2024年3月31日的12个月期间，按年化计算。

在businesswire.com上查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20230829531094/en/

投资者：KC Katten企业发展与投资者关系副总裁，e.l.f.美容kkatten@elfbeauty.com媒体：Melinda Fried企业传播主管，e.l.f.美容mfried@elfbeauty.com

资料来源：elf美容