E.L.F.美丽公司宣布达成收购Naturium的最终协议

在E.L.F.中添加快速增长的高性能护肤颠覆剂。美容品牌组合

高级E.L.F.美容的使命是让每一位眼睛、嘴唇、面部和皮肤的关注者都能接触到美的极致

收购预计将增加E.L.F.美容在2024财年调整后的每股收益

加州奥克兰--(商业连线)--e.L.F.美容公司(纽约证券交易所股票代码：ELF)签署了一项最终协议，以3.55亿美元现金和股票的组合收购了Naturium，这是一个快速增长的高性能护肤品牌，进一步履行了其让每一个眼睛、嘴唇、面部和皮肤关注者都能获得最佳美的使命。这笔交易预计将使E.L.F.美容在护肤品中的存在约占零售额的18%。这笔交易受惯例成交条件的限制，预计将在2023年9月30日左右完成。

本新闻稿以多媒体为特色。点击此处查看完整版本：https://www.businesswire.com/news/home/20230829531094/en/

(附图：Business Wire)

E.L.F.塔朗·阿明说：“我们非常高兴地欢迎Naturium加入E.L.F.美容大家庭。”美丽的董事长兼首席执行官。Naturium与E.L.F.保持一致。美容的愿景是创建一家不同类型的美容公司，其品牌旨在通过积极、包容和可及性来颠覆规范、塑造文化并连接社区。在经营了近20年的企业中，我们继续提供非凡的业绩。8月份，我们在公布季度净销售额增长76%后，上调了对2024财年的展望，标志着连续18个季度的平均销售额增长超过20%。E.L.F.皮肤是增长最快的护肤品牌之一，Naturium加入E.L.F.美容提供了一个独特的机会，可以显著提升我们在护肤方面的潜力。“

Naturium于2019年由总部位于洛杉矶的品牌加速器The Center推出，并于2020年进一步推动，行业领先的护肤品权威之一Susan Yara加入为创始人，并于2021年从女性创立的增长股权公司Prelude Growth Partners获得少数股权投资。Naturium是基于这样一种信念，即高性能皮肤护理应该而且能够在临床上有效、皮肤兼容和负担得起。该品牌实现了非凡的增长，过去两年的净销售额年复合增长率约为+80%，预计今年的净销售额约为9000万美元。

Naturium以强大的成分主导配方而闻名，该配方以可接受的价格将功效与提升的护肤体验结合在一起。其最畅销的产品包括辉光吸气剂多油保湿沐浴露、维生素C复合精华液和露辉保湿霜SPF 50。Naturium产品的平均售价约为18美元，目前在塔吉特、亚马逊、Naturium.com和部分国际零售商都有售。Naturium是塔吉特增长最快的护肤品牌之一，并被评为2022年年度美容供应商。

阿明继续说道：“我们一直在严格执行战略扩展，以利用我们的优势，为E.L.F.美容公司带来互补的能力。”“Naturium创造了一些特别的东西。凭借物美价廉的产品和社区至上的理念，Naturium让我想起了九年多前我担任首席执行官时E.L.F.所在的地方。Naturium展示了我们在E.L.F.找到的同样的精神、价值观和增长特征。”

“在不到四年的时间里，我们已经建立了一个令人难以置信的品牌，拥有无数的超级明星配方，一个敬业的社区和一支世界级的团队，”Naturium的创始人苏珊·雅拉说。“多年来，我一直敬佩E.L.F.，以及他们致力于打造一家与众不同的美容公司。他们关心自己的社区和员工，这对我来说真的很有意义，特别是作为一名女性创始人。我们的使命和文化相辅相成，我知道E.L.F.美容公司将成为我们扩大触角，继续让所有人都能获得高性能护肤的理想合作伙伴。”

E.L.F.美容计划继续在其位于加利福尼亚州洛杉矶的总部运营Naturium业务，培育其企业家精神，并保持该品牌充满激情的员工团队。

交易明细

总收购对价约为3.55亿美元，受某些惯例收购价格调整的影响。E.L.F.Beauty预计将使用手头可用现金、E.L.F.项下的借款为交易提供资金。美容现有的信贷安排和约7,000万美元的E.L.F.股票。美容股票直接发行给创始人和关键管理层。

Naturium今年预计将产生约9000万美元的净销售额和1700万美元的调整后EBITDA。3收购价格意味着净销售额约为4倍，调整后EBITDA约为21倍。

E.L.F.美容公司预计，在2024会计年度，Naturium公司的净销售额约为4800万美元，调整后的EBITDA约为900万美元，调整后的每股收益约为0.04美元。请注意，这考虑到Naturium的贡献约占E.L.F.的一半。根据预计这笔交易将在2023年9月30日左右完成，这是美容公司的财年。

顾问

Latham&Watkins LLP担任E.L.F.美人的法律顾问。Financo Raymond James担任Naturium的独家财务顾问，Sidley Austin LLP和Polsinelli LLP担任Naturium的法律顾问。

电话会议详细信息

E.L.F.美丽将于美国东部时间今天，也就是2023年8月29日上午8点召开电话会议，讨论此次收购事宜。感兴趣的各方可通过网络直播收听电话会议，方法是访问https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations或致电1-844-4812823或1-412317-1848。对于那些无法收听现场直播的人，E.L.F.上将提供存档版本。美容网站。

演示文稿幻灯片也已张贴到E.L.F.美容公司网站：https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations.

关于E.L.F.美容

E.L.F.美容公司打造的品牌旨在颠覆行业规范，塑造文化，并通过积极、包容和可及性将社区联系起来。我们致力于以令人难以置信的价值追求清洁、无残忍的美丽，这为我们的旗舰品牌E.L.F.的成功提供了动力。自2004年以来，我们一直致力于化妆品行业，并推动了我们的投资组合扩张。今天，我们的多品牌投资组合包括E.L.F.化妆品，E.L.F.皮肤，领先的清洁美容品牌Well People and Keys SoulCare，与Alicia Keys共同创建的开创性生活方式美容品牌。我们的品牌系列在网上和美国领先的美容、大众市场和专业零售商那里都能买到，并且在国际上的影响力越来越大。

通过访问https://investor.elfbeauty.com.了解更多信息

关于Naturium

在这样一种信念的驱使下，高性能的皮肤护理应该而且可以是临床有效的、皮肤兼容的和负担得起的，Naturium诞生了。Naturium通过创新技术，通过配制有效的护肤配方，释放天然植物成分和强大的活性物质的好处。Naturium产品在塔吉特、亚马逊、Naturium.com和部分国际零售商都有售。

关于非GAAP财务计量的说明

关于上述调整后的EBITDA和调整后的每股收益预期，如果没有不合理的努力，公司无法将这些前瞻性非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标进行量化调整。由于调整后的EBITDA和调整后每股收益中不包括的非经常性费用和贷方，公司无法提供有意义的估计，因为这些估计具有前瞻性及其固有的可变性和不确定性。出于同样的原因，本公司无法说明无法获得的信息的可能意义。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，包括与公司对Naturium的净销售额和调整后的EBITDA以及对E.L.F.的贡献的预期有关的陈述。美容公司在2024财年的净销售额、调整后的EBITDA和调整后的每股收益在完全稀释的基础上，以及有关合并后业务业绩的声明。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果和选定事件的时间可能与这些预期大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素包括但不限于公司在提交给证券交易委员会的文件中不时更新的最新10-K表格年度报告中描述的风险和不确定因素，以及可能导致终止收购Naturium的最终协议的任何事件、变化或其他情况的发生；收购的各种结束条件可能得不到满足或放弃；未能获得、延迟获得或获得监管或其他所需批准中包含的不利条件的可能性；收购因任何其他原因未能完成；与收购相关的费用和支出金额；实现预期财务业绩的能力；公司与其他美容公司有效竞争的能力；公司成功推出新产品的能力；公司吸引新零售客户和/或扩大与现有零售客户的业务的能力；公司优化主要零售客户货架空间的能力；失去任何公司关键零售客户或如果其主要零售客户的总体业务业绩下降；以及公司有效管理其SG&A和其他费用的能力。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。除非法律要求，否则公司没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述，即使未来有新的信息。

在截至2024年3月31日的12个月期间，按年率计算。

目标IRI TCN报告(2023年5月)。

在截至2024年3月31日的12个月期间，按年率计算。

在Business wire.com上查看源代码版本：https://www.businesswire.com/news/home/20230829531094/en/

投资者：KC Katten，企业发展和投资者关系部副总裁，E.L.F.媒体：梅林达·弗里德企业公关主管，E.L.F.美容邮箱：mfred@elfBeauty.com

来源：E.L.F.美容