红山生物医药有限公司(纳斯达克市场代码：RDHL)在股价暴跌52%后，市场情绪依然乐观。

红山生物医药有限公司(纳斯达克股票代码：RDHL)的股价在过去一个月里表现非常糟糕，大幅下跌了52%。对于任何长期股东来说，最后一个月以锁定股价下跌98%的方式结束了一年的忘记。

随着股价的大幅下跌，红山生物医药0.1倍的市销率(即P/S)可能会让它看起来像是一笔强劲的买入，而在美国，大约一半的公司的P/S比率高于2.8倍，甚至P/S高于16倍的情况也相当常见。尽管如此，我们还需要更深入地挖掘，以确定P/S大幅降低是否有合理的基础。

查看我们对RedHill Biophma的最新分析

例如，考虑到RedHill Biophma最近的财务表现不佳，因为它的收入一直在下降。一种可能性是，市盈率较低是因为投资者认为，在不久的将来，该公司在避免表现逊于大盘方面做得不够。那些看好RedHill Biophma的人希望情况并非如此，这样他们就可以以较低的估值买入该股。

只有当公司的增长明显落后于行业时，你才会真正放心地看到P/S像红山生物科技这样低迷。

回顾过去一年，该公司的营收令人沮丧地下降了33%。最近三年的营收出现了令人难以置信的整体增长，这与过去12个月形成了鲜明对比。因此，尽管该公司过去做得很好，但看到收入增长如此严重地下滑，有些令人担忧。

与该行业24%的一年增长预测相比，最近的中期收入轨迹明显更具诱惑力

有鉴于此，红山生物医药的P/S坐在大多数其他公司的后面是很奇怪的。显然，一些股东认为，最近的表现已经超出了极限，他们一直在接受明显较低的售价。

在几乎跌落悬崖之后，红山生物的股价也拉低了市盈率/S。一般来说，我们倾向于将市销率的使用限制在确定市场对公司整体健康状况的看法上。

我们非常惊讶地看到，红山生物医药目前的市盈率/S远低于预期，因为它最近的三年增长高于更广泛的行业预测。对持续的营收表现持怀疑态度的潜在投资者，可能正在阻止市盈率与S的市盈率达到之前的强劲表现。如果最近的中期营收趋势持续下去，至少价格风险看起来非常低，但投资者似乎认为，未来的营收可能会出现很大的波动。

在你决定之前，我们发现了5个红山生物瘤的警告信号，你应该知道。

确保你寻找的是一家伟大的公司，而不仅仅是你遇到的第一个想法，这一点很重要。因此，如果不断增长的盈利能力符合你对一家伟大公司的看法，不妨看看这份近期收益增长强劲(市盈率较低)的有趣公司的免费名单。

对这篇文章有反馈吗？担心内容吗？请直接与我们联系。或者，也可以给编辑组发电子邮件，地址是implywallst.com。这篇由《华尔街日报》撰写的文章本质上是笼统的。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论，我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议，也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的对价格敏感的公司公告或定性材料。简单地说，华尔街在提到的任何股票中都没有头寸。