政策风口吹来！信创集中招标拉开帷幕，机构：有望进一步加速业绩兑现

8月18日，信创概念盘初走强明显，截至发稿，凌志软件大涨近11%，盘中一度“20cm”涨停，观想科技、三未信安涨超5%，青云科技、中望软件、佰维存储、宝兰德、顶点软件等涨超3%。

消息面上，中国联通昨日公示了2023-2025年国际服务器集采项目中标段2：通用服务器-国产芯片的集采结果，中兴和中国通信（代理超聚变服务）两家入围。

根据C114通信网，中国联通2023-2025年国际服务器集采项目包括通用服务器-Intel芯片、通用服务器-国产芯片、通用服务器-海光芯片、通用服务器-鲲鹏芯片，算力服务器-英伟达芯片-PCIE、算力服务器-英伟达芯片-SXM等，截至目前中国联通方面仅公示了通用服务器-国产芯片中标结果。从公示结果来看，国产CPU芯片独占三个标段。

信创集中招标已拉开帷幕

近一段时间，信创板块再次获得市场的关注。在科技股回暖的大背景下，信创行业迎来了政策红利，财政部会同工业和信息化部研究起草并发布了操作系统和便携式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）。

天风证券研报显示，金融信创招标持续增长，7月金融信创中标量为70，同比增加84%。2022年7月金融信创中标量为38。

自麒麟软件宣布独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，信创集中招标已拉开帷幕。具体来看：

7月27日，麒麟软件宣布独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，超60000套服务器操作系统。

8月3日，麒麟软件官微发布信息，独家中标中交集团国产桌面操作系统框架采购项目，中标数量为60000套。

7月13日，中信银行发布65亿元《通用基础设施集成商入围采购项目》招标公告，涉及（ARM芯片/C86芯片）服务器、网络设备（数据中心/非数据中心级别交换路由、防火墙、波分设备）及存储设备（集中式ARM高端/分布式ARM对象、中高端存储光纤交换机）3大类9小类设备。

65亿大单中，包括34亿ARM服务器、10亿海光服务器；14亿网络设备；7.2亿存储设备。

8月1日，《求是》杂志发表重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》，文章强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。

平安证券表示，7月份以来，信创利好政策陆续出台，《安全可靠测评工作指南（试行）》以及系列软硬件政府采购需求标准的出台意味着信创工程的逐步深入。央国企以及金融、电信的招投标开始陆续出现，行业信创落地加快。我国信创产业规模庞大，在政策与市场的双轮驱动下，信创工程即将迎来新一轮的快速发展周期，国产软硬件厂商有望受益。

有望进一步加速业绩兑现

市场活跃度提升时金融IT板块与下游券商板块走势相关性较高。

金融IT与下游金融行业的景气度，对比2012年以后万得互联网金融指数（883136）以及证券公司指数（399975）走势，可发现市场活跃度快速提升时，金融IT板块走势与券商板块的走势相关性较高。

招商证券结合下游券商政策及估值催化认为金融IT板块仍有上行空间。其分析了2012年以后5次证券“牛市”行情的政策面、流动性及宏观经济驱动因素。

自2012年起，历次证券行情中，自上而下的政策因素对行情的启动及持续性均有极其重要的影响。本轮证券行情角度，政策面起源于7.24中共中央政治局会议提出要活跃资本市场、提振投资者信心，此后中国结算及沪深交易所均在近期出台相关政策。从政策空间角度，未来或可以期待更多监管“组合拳”的推出。

此外，从市场活跃度本身角度，招商证券统计了上述5次证券行情前、中的大盘日均成交情况，除2021年之外，2012年以后的四次证券行情中市场活跃度均有明显提升，此轮证券行情的起点亦符合市场活跃度阶段性新低的条件。

从投资角度，其看好金融信息服务及证券IT两大子板块。金融信息服务兼具“AI+”以及“牛市旗手”属性，为指数共振最佳品种，证券IT长期受益资本市场改革，信创落地有望进一步加速业绩兑现。