多元化医疗信托致信股东，概述实现价值最大化的稳健流程

DHC的独立受托人特别委员会评估了许多备选方案，并确定OPI交易是最佳战略备选方案

多元化医疗信托基金(纳斯达克股票代码：DHC)今天宣布，它已邮寄了DHC特别委员会和董事会的一封信给股东，概述了独立受托人在创造价值方面的成功记录，以及他们监督的为DHC股东实现价值最大化的稳健流程，这导致了即将与Office Properties Income Trust(NASDAQ：OPI)合并。与即将进行的合并相关的DHC股东特别大会将于2023年8月30日举行，鼓励股东尽快投票表决他们的股份。

这封信的全文如下，已提交给美国证券交易委员会，并可在www.dhcreit.com/mergerofdhandopi上查阅，以及与特别会议相关的其他材料。

**今天投票支持“与Office Properties Income Trust合并**”

**合并是DHC股东的最佳战略选择**

2023年8月7日

尊敬的DHC股东，

DHC董事会一致建议您投票支持与Office Properties Income Trust的合并。DHC董事会特别委员会经过严格和透明的程序，为DHC股东达成最佳解决方案后，一致认为DHC和OPI的合并提供了令人信服的价值，符合公司和所有DHC股东的最佳利益。

稳健而彻底的董事会程序为股东带来了最佳结果；董事会认为某些相互冲突的债券持有人现在提出的替代方案较差

从2022年10月开始，DHC董事会和管理团队在评估解决DHC即将到来的债务到期日的各种战略方面撒下了广泛的网。管理团队会见了多个资本市场参与者，包括多家投资银行的重组小组，以评估融资选择。DHC董事会和管理团队认定，以有吸引力或可接受的条款获得任何融资选择的可能性很低。董事会亦认为，鉴于不景气的市场环境和DHC资产的增长潜力，出售DHC资产或为DHC资产成立合资企业将是短视和具有破坏性的替代方案。

2022年12月，董事会成立了一个独立受托人特别委员会，以评估与OPI的潜在交易或任何替代交易。特别委员会约谈并聘请了自己的独立财务和法律顾问，以评估和谈判一项解决方案，以保护和促进DHC股东的利益，并为DHC股东带来价值。特别委员会进行了广泛的谈判，在收到初步提案后举行了14次会议，审查了3项提案，提出了2项反提案，最后商定了对价金额几乎是初始报价估值两倍的条款。

初始OPI报价

更优惠的报价

20%为30天平均。价格2

DHC特别委员会中独立、公正的受托人有实现股东价值最大化的成功记录

特别委员会进行了为期五个月的严格程序，以确定DHC及其股东的最佳前进道路。

独立受托人

经验

股东价值创造案例精选

丽莎·哈里斯·琼斯

在并购、房地产融资、公司证券、政府关系和土地使用法方面拥有丰富经验

美国旅游中心公司独立董事(2013-2023)，董事会谈判出售给英国石油公司(穆迪：A2/S&P：A-)较30日平均交易价格溢价0.84%

大卫·A·皮尔斯

三十多年的医疗保健高管经验，包括在波士顿科学公司和MedSurg(2018-2022年)的30年以上

他在波士顿科学公司任职期间，定期评估/整合收购目标

带领MedSurg的收入在四年内增长了约70%，从2018年的30亿美元增长到2022年的51亿美元

丹尼尔·F·勒佩奇

在金融、房地产、融资和战略商业交易方面拥有深厚的专业知识，曾领导加拿大皇家银行资本市场的美国房地产企业银行部

作为加拿大皇家银行资本市场美国房地产企业银行集团负责人(2006-2019年)，对众多房地产交易和商业贷款机会进行评估并提供建议

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感谢您的持续支持。

诚挚，

DHC特别委员会和董事会