Fiverr的人工智能转型尽管宏观环境疲软，但仍有潜力：分析师

Needham Capital分析师Bernie McTernan重申了对Fiverr International Ltd(纽约证券交易所代码：FVRR)的买入，并将目标价定为40美元。在重新评级之前，该公司公布了好于预期的第二季度收益，营收和调整后的EBITDA出现了节拍和增长。

看来，23年第一季度将代表FVRR本周期收入增长的谷点，在当前稳定的宏观经济环境下，FVRR专注于上行市场，这将推动GSV增长从活跃买家转向ARPU。

尽管有坚实的业绩和指南，McTernan对他对2014财年的预测采取了更保守的方法，假设有更多的销售和营销投资，收入增长+15%，利润率下降50个基点。 他对Neo的推出很感兴趣，因为它是一种利用生成性人工智能和FVRR的数据为市场上的买家提供更好匹配的方式，如果成功，这应该会推动客户LTV走高。

他预计2013财年收入为3.616亿美元(之前为3.598亿美元)，2014财年为4.158亿美元(之前为4.408亿美元)。

JMP Securities分析师安德鲁·布恩(Andrew Boone)对Fiverr维持买入评级，目标价为50美元。

Fiverr报告了稳健的23季度业绩，EBITDA收入比指引的高端高出130万美元，该公司2023年的收入增加，EBITDA指引在23季度宏观和队列稳定。

将他的想法与上个季度进行比较，随着公司推出Fiverr Neo，人工智能现在似乎是Fiverr的顺风(而不是需求的颠覆者)。这种基于人工智能的聊天机器人搜索工具可以更好地将买家与演唱会联系起来，并代表着明年转化和收入增长的重要催化剂。

虽然他承认宏观环境持续疲软，但他预计自由职业者在未来的劳动力中将占更大的比例。

由于Fiverr现在结构上更有利可图，而且有明确的途径实现25%以上的长期EBITDA利润率，他认为目前的股票是一个机会，因为宏观经济尚未反弹。与此同时，Neo和Fiverr Business Solutions(其中端市场产品)中也存在产品催化剂。

他预计2013财年收入为3.616亿美元(之前为3.6亿美元)，2014财年为4.187亿美元(之前为4.158亿美元)。

Roth MKM分析师罗希特·库尔卡尔尼重申中性，并将目标价从30美元上调至33美元。

分析师将评级重新定为基本面，关键指标依然疲软。而且，在可比估值和基本面方面，他将是Upwork Inc.(纳斯达克股票代码：UPWK)股票的增量买家，未来将有更多增长动力，长期利润率上升潜力更大。 他预计2013财年收入为3.633亿美元(之前为3.627亿美元)，2014财年为4.215亿美元(之前为4.208亿美元)。

价格行动：FVRR股价在周五的最后一次检查中下跌3.81%，至32.32美元。