AAM报告2023年第二季度财务业绩

提供强劲的现金流

底特律，2023年8月4日/美通社/--美国车轴制造控股公司(AAM)(纽约证券交易所代码：AXL)今天公布了2023年第二季度的财务业绩。

2023年第二季度业绩

AAM董事长兼首席执行官David C.Dauch表示：“AAM在第二季度取得了积极的财务业绩，同时应对了持续的生产波动、通胀逆风、产品推出和劳动力供应。在我们设法克服这些短期挑战的同时，我们的重点仍然是在我们的电子产品组合中建立强大的技术基础，并为AAM未来的盈利增长定位。”

AAM在2023年第二季度的销售额为15.7亿美元，而2022年第二季度的销售额为14.4亿美元。2023年第二季度的销售额受到销量、组合和收购Tekfor的有利影响。

AAM在2023年第二季度的净收入为800万美元，或每股0.07美元，而2022年第二季度的净收入为2290万美元，或每股0.19美元。

2023年第二季度调整后每股收益为0.12美元，而2022年第二季度调整后每股收益为0.22美元。

2023年第二季度，调整后的EBITDA为1.916亿美元，占销售额的12.2%，而2022年第二季度为1.95亿美元，占销售额的13.6%。

AAM在2023年第二季度通过经营活动提供的净现金为1.328亿美元，而2022年第二季度为1.467亿美元。

AAM在2023年第二季度的调整后自由现金流为9580万美元，而2022年第二季度为1.143亿美元。

AAM 2023年财务展望AAM先前宣布的2023年全年目标保持不变。AAM 2023年全年财务目标如下：--

这些2023年的目标基于以下内容：

2023年第二季度电话会议信息审查AAM第二季度业绩的电话会议定于今天上午10：00举行。Et.感兴趣的与会者可以通过登录AAM的投资者网站http://investor.aam.com或从美国拨打(877)883-0383或从美国以外拨打(412902-6506)收听现场电话会议，接入代码为5400408。通话结束一小时后重播，截止时间为2023年8月11日，方法是从美国拨打(877)344-7529或从美国境外拨打(412)317-0088。出现提示时，呼叫者应输入重播接入码4907646。

非GAAP财务信息-除了根据本新闻稿中包含的美国公认会计原则(GAAP)报告的结果外，AAM还提供了某些信息，其中包括调整后的EBITDA、调整后的每股收益和调整后的自由现金流量等非GAAP财务指标。这些信息根据美国证券交易委员会的规则与其最接近的GAAP指标进行核对，并包括在所附的补充数据中。

本收益新闻稿中包含的某些前瞻性财务指标是在非公认会计准则的基础上提供的。提供了非GAAP前瞻性财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比前瞻性财务指标的对账。这些对账中的金额基于我们目前的估计，实际结果可能因许多原因与这些前瞻性估计大不相同，包括潜在的事件驱动型交易性和其他非核心经营项目及其在未来任何时期的相关影响，其规模可能很大。

前瞻性陈述在本财报中，我们就我们的预期、信念、计划、目标、目标、战略以及未来的事件或业绩作出陈述。此类陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性”陈述，涉及可能影响我们未来财务状况和经营业绩的趋势和事件。诸如“将”、“可能”、“可能”、“将”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“目标”以及类似的词语或表达，以及未来时态的陈述，旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定准确地说明将在什么时候或由什么时候实现这种业绩或结果。前瞻性表述基于作出这些表述时可获得的信息和/或管理层当时对未来事件的善意信念，可能会受到风险的影响，可能与前瞻性表述中所表达或暗示的内容大不相同。可能导致这种差异的重要因素包括但不限于：全球经济状况，包括通胀、衰退或衰退担忧的影响，或我们经营的市场增长放缓；通用汽车公司(GM)、Stellantis N.V.(Stellantis)、福特汽车公司(Ford Motor Company)或其他客户对我们产品的购买量减少；我们对技术变化、竞争加剧或定价压力的反应能力；我们开发和生产反映市场需求的新产品的能力；市场对新产品或现有产品的接受度低于预期；我们吸引新客户和新产品计划的能力；对我们客户产品的需求减少(特别是通用汽车、Stellantis和福特生产的轻型卡车和运动型多功能车(SUV))；我们全球业务中固有的风险(包括关税及其对我们、我们的供应商、我们的客户及其供应商的潜在后果、贸易协议的不利变化，如美国-墨西哥-加拿大协定(USMCA)、对海关和贸易法规的遵守、移民政策、政治稳定或地缘政治冲突、税收和其他法律变化、生产和供应的潜在中断，以及汇率波动)；供应短缺，例如汽车行业目前正在经历的半导体短缺以及某些地区天然气或其他燃料和公用事业来源的可用性；劳动力短缺，包括劳动力成本增加，或由于流行病或流行病(如新冠肺炎)、地缘政治冲突、自然灾害或其他原因导致我们或我们客户的原材料和/或运费、公用事业或其他运营用品价格上涨；一个或多个关键制造设施的运营严重中断；负面或意想不到的税收后果；与我们的信息技术系统和网络故障相关的风险，包括基于云的应用程序，以及与当前和正在出现的技术威胁以及计算机病毒、未经授权的访问、网络攻击和其他类似中断造成的损害相关的风险；我们的供应商、我们的客户及其供应商保持令人满意的劳动关系和避免停工的能力；营运资本、资本支出、研发(R&D)或其他一般企业用途(包括收购)融资的成本或可用性，以及我们遵守财务契约的能力；我们的客户和供应商获得用于营运资本、资本支出、研发或其他一般企业用途的融资的能力；如果我们的业务或市场状况不佳，我们的商誉、其他无形资产或长期资产的减值。声明这些资产的账面价值超过其公允价值；因保修索赔、产品召回或现场行动、产品责任和我们已经或可能成为当事人的法律程序而产生的负债，或产品召回或现场行动对我们客户的影响；我们的能力或我们的客户和供应商及时成功推出新产品计划的能力；环境问题的风险，包括气候相关事件的影响，可能导致我们设施出现不可预见的问题或成本的风险；或违反环境法律法规的风险，包括声誉损害；我们维持良好劳动关系和避免停工的能力；我们完成并成功整合收购和合资企业的能力；我们实现维持全球成本竞争力所需的成本降低水平的能力；我们从客户那里收回某些成本增加的能力；我们从新的和增量的业务积压中实现预期收入的能力；燃料价格波动或可获得性下降；我们保护知识产权并成功抵御针对我们的断言的能力；影响我们产品或客户产品的法律、政府法规或市场条件的不利变化；我们或我们的客户和供应商遵守法规要求的能力以及此类合规的潜在成本；养老金和其他退休后福利义务引起的负债变化；我们吸引和留住合格人才担任关键职位和职能的能力；以及其他可能阻碍我们竞争能力的意外事件和条件。我们无法预见或识别所有这些因素，我们不承诺更新任何前瞻性表述，或在此后披露可能影响任何前瞻性表述准确性的任何事实、事件或情况。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对管理层、投资者和银行机构分析公司的业务和经营业绩是有用的。管理层还将这些信息用于业务规划和决策目的。

非GAAP财务计量不是也不应该被视为任何GAAP计量的替代品。此外，AAM提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。

非GAAP财务指标的定义AAM将调整后每股收益定义为稀释后每股收益，不包括重组和收购相关成本、债务再融资和赎回成本、出售业务损失、养老金结算、股权证券和非经常性项目的未实现收益或亏损的影响，包括税收影响。

AAM将EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。经调整的EBITDA被定义为EBITDA，不包括重组和收购相关成本、债务再融资和赎回成本、出售业务的损失、养老金结算、股权证券和非经常性项目的未实现收益或亏损的影响。

AAM将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去出售财产、厂房和设备的收益后的资本支出。调整后的自由现金流量被定义为不包括重组和收购相关成本的现金支付以及与马尔文火灾相关的现金支付(包括资本支出支付)的影响的自由现金流量，扣除回收后的净额。

公司描述作为全球领先的一级汽车和移动性供应商，AAM(纽约证券交易所股票代码：AXL)设计、设计和制造支持电动、混合动力和内燃机汽车的传动系和金属成形技术。AAM总部设在底特律，在18个国家和地区拥有80多家工厂，正在更快地创造更安全、更可持续的未来。要了解更多信息，请访问aam.com。

有关更多信息，请联系投资者：David H.Lim，投资者关系联席主管，投资者关系部联席主管，，电话：(313)758-2006，，Diddavid.lim@aam.com

媒体联系人：营销与通联部副总裁Christopher M.Son电话：(313)758-4814

或访问AAM网站：www.aam.com。

美国车桥制造控股有限公司简明合并经营报表(未经审计)

截至三个月

截至6个月

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

(单位为百万，每股数据除外)

净销售额

美元，1,570.7美元

美元人民币1,438.3美元

美元人民币3,064.6美元

美元/欧元，2874.5美元

销货成本

1,392.5

1,264.8

2,725.8

2,514.2

毛利

178.2

173.5

338.8

360.3

销售、一般和行政费用

91.1

84.8

189.4

170.9

无形资产摊销

21.4

21.4

42.8

42.9

重组和收购相关成本

7.9

9.6

12.7

18.5

营业收入

57.8

57.7

93.9

128.0

利息支出

(50.2)

(42.7)

(100.7)

(87.4)

利息收入

5.9

3.2

11.8

6.2

其他收入(费用)：

债务再融资和赎回成本

-

(0.2)

-

(5.8)

企业低价收购收益

-

11.6

-

11.6

股权证券未实现收益(亏损)

0.3

(3.7)

-

(21.7)

其他收入(费用)，净额

(0.5)

(2.4)

3.2

(3.4)

所得税前收入

13.3

23.5

8.2

27.5

所得税费用

5.3

0.6

5.3

3.6

净收入

美元人民币、人民币8.0

美元，美元，22.9美元

美元人民币，人民币2.9亿美元

美元人民币，人民币23.9美元

稀释后每股收益

美元人民币，人民币0.07美元

美元人民币，人民币0.19美元

美元人民币，人民币0.02

美元人民币，人民币0.20美元

美国车桥制造控股有限公司简明合并资产负债表(未经审计)

2023年6月30日

2022年12月31日

(单位：百万)

资产

流动资产

现金和现金等价物

美元人民币、人民币，511.1

美元人民币、人民币，511.5

应收账款净额

921.1

820.2

库存，净额

477.1

463.9

预付费用及其他

200.3

197.8

流动资产总额

2,109.6

1,993.4

财产、厂房和设备，净额

1,817.9

1,903.0

递延所得税

135.8

119.0

商誉

181.7

181.6

其他无形资产净额

574.2

616.2

总经理退休后成本分摊资产

128.2

127.6

经营性租赁使用权资产

103.3

107.2

其他资产和递延费用

456.7

421.4

总资产

美元人民币、人民币5,507.4

美元人民币、人民币5,469.4元

负债和股东权益

流动负债

长期债务的当前部分

美元人民币、人民币16.3元

美元人民币、人民币75.9元

应付帐款

828.4

734.0

应计薪酬和福利

183.8

186.6

递延收入

15.9

28.1

经营租赁负债的当期部分

20.8

21.1

应计费用及其他

168.4

153.6

流动负债总额

1,233.6

1,199.3

长期债务，净额

2,853.9

2,845.1

递延收入

69.3

73.4

递延所得税

6.4

10.7

经营租赁负债的长期部分

84.1

87.2

退休后福利和其他长期负债

615.3

626.4

总负债

4,862.6

4,842.1

AAM股东权益合计

644.8

627.3

总负债和股东权益

美元人民币、人民币5,507.4

美元人民币、人民币5,469.4元

美国车桥制造控股有限公司简明合并现金流量表(未经审计)

截至三个月

截至6个月

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

(单位：百万)

经营活动

净收入

美元人民币、人民币8.0

美元，美元，22.9美元

美元人民币，人民币2.9亿美元

美元人民币，人民币23.9美元

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整

折旧和摊销

120.5

121.9

245.4

242.3

其他

4.3

1.9

(83.4)

(51.0)

经营活动提供的现金净额

132.8

146.7

164.9

215.2

投资活动

购置房产、厂房和设备

(44.1)

(42.6)

(90.7)

(71.2)

出售物业、厂房和设备所得

-

-

0.4

4.2

收购业务，扣除收购现金后的净额

(0.7)

(80.9)

(1.3)

(87.6)

其他

(2.6)

4.6

13.7

4.4

用于投资活动的净现金

(47.4)

(118.9)

(77.9)

(150.2)

融资活动

净债务活动

(34.5)

(59.2)

(65.4)

(94.3)

其他

(3.8)

11.2

(22.0)

7.6

用于融资活动的净现金

(38.3)

(48.0)

(87.4)

(86.7)

汇率变动对现金的影响

(1.7)

(8.3)

-

(7.1)

现金及现金等价物净增(减)

45.4

(28.5)

(0.4)

(28.8)

期初现金及现金等价物

465.7

529.9

511.5

530.2

期末现金及现金等价物

美元，511.1美元

美元，501.4美元

美元，511.1美元

美元，501.4美元

美国车桥制造控股有限公司补充数据(未审核)

下面提供的补充数据是某些财务指标的对账，旨在帮助分析美国车轴制造控股公司的业务和经营业绩。

扣除利息、所得税和折旧及摊销前的收益(EBITDA)和调整后的EBITDA(A)

截至三个月

截至6个月

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

(单位：百万)

净收入

美元人民币、人民币8.0

美元，美元，22.9美元

美元人民币，人民币2.9亿美元

美元人民币，人民币23.9美元

利息支出

50.2

42.7

100.7

87.4

所得税费用

5.3

0.6

5.3

3.6

折旧和摊销

120.5

121.9

245.4

242.3

EBITDA

184.0

188.1

354.3

357.2

重组和收购相关成本

7.9

9.6

12.7

18.5

债务再融资和赎回成本

-

0.2

-

5.8

股权证券未实现亏损(收益)

(0.3)

3.7

-

21.7

非经常性项目：

马尔文消防费(保险赔偿)，净额

-

0.1

-

(5.4)

与收购相关的公允价值库存调整

-

5.0

-

5.0

企业低价收购收益

-

(11.6)

-

(11.6)

调整后的EBITDA

美元，191.6美元

美元，195.1美元

美元，367.0美元

美元，391.2美元

调整后每股收益(B)

截至三个月

截至6个月

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

稀释后每股收益

美元人民币，人民币0.07美元

美元人民币，人民币0.19美元

美元人民币，人民币0.02

美元人民币，人民币0.20美元

重组和收购相关成本

0.07

0.08

0.11

0.14

债务再融资和赎回成本

-

-

-

0.05

股权证券未实现亏损

-

0.03

-

0.18

非经常性项目：

马尔文消防费(保险赔偿)，净额

-

-

-

(0.04)

与收购相关的公允价值库存调整

-

0.04

-

0.04

企业低价收购收益

-

(0.09)

-

(0.09)

调整对税收的影响

美元人民币人民币(0.02)

(0.03)

(0.02)

(0.08)

调整后每股收益

美元人民币，人民币0.12美元

美元人民币，人民币0.22美元

美元人民币，人民币0.11美元

美元/欧元，0.40美元

调整后每股盈利基于截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月的加权平均已发行摊薄股份分别为1.206亿股及1.203亿股，以及分别于截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月的1.203亿股及1.198亿股。

美国车桥制造控股有限公司补充数据(未审核)

下面提供的补充数据是某些财务指标的对账，旨在帮助分析美国车轴制造控股公司的业务和经营业绩。

自由现金流和调整后自由现金流(C)

截至三个月

截至6个月

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

(单位：百万)

经营活动提供的现金净额

美元，132.8美元

美元，146.7美元

美元，164.9美元

美元，215.2美元

资本支出扣除出售物业、厂房和设备的收益

(44.1)

(42.6)

(90.3)

(67.0)

自由现金流

美元人民币，人民币88.7美元

美元，104.1美元

美元人民币、74.6美元、74.6美元

美元，148.2美元

重组和收购相关成本的现金支付

7.1

8.1

11.1

16.5

与马尔文火灾相关的现金支付(保险收益)，净额

-

2.1

(7.0)

3.5

调整后自由现金流

美元，美元，95.8美元

美元，114.3美元

美元人民币，人民币78.7美元

美元，168.2美元

分部财务信息

于2022年6月1日，我们对Tekfor的收购生效，并于该日开始合并Tekfor的结果，这些结果在下表所示的所有时期的金属成形部分中报告。2023年第一季度，我们将之前在传动系部门报告的工厂位置移至金属成形部门，以便更好地协调我们的产品和工艺技术。下表中截至2022年6月30日的三个月和六个月的金额已进行重新计算，以反映此次重组。

截至三个月

截至6个月

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

(单位：百万)

细分市场销售

传动系

1，06亿美元，1,086.5美元

美元，1,024.7美元

元人民币和2100.3美元

美元人民币2,070.1美元

金属成形

634.2

557.7

1,253.3

1,082.8

总销售额

1,720.7

1,582.4

3,353.6

3,152.9

部门间销售

(150.0)

(144.1)

(289.0)

(278.4)

对外净销售额

美元，1,570.7美元

美元人民币1,438.3美元

美元人民币3,064.6美元

美元/欧元，2874.5美元

调整后的EBITDA(A)

传动系

美元，152.1美元

美元，132.4美元

美元，266.2美元

美元，255.2美元

金属成形

39.5

62.7

100.8

136.0

部门调整后EBITDA合计

美元，191.6美元

美元，195.1美元

美元，367.0美元

美元，391.2美元

2023年全年财务展望

调整后的EBITDA

低端

高端

(单位：百万)

净收益(亏损)

美元人民币、人民币(5美元)

美元人民币、人民币45元

利息支出

200

200

所得税费用

15

40

折旧和摊销

490

490

2023年全年目标EBITDA

700

775

重组和收购相关成本

25

25

2023全年目标调整后EBITDA

元人民币，725美元

元人民币，800美元

调整后自由现金流

低端

高端

(单位：百万)

经营活动提供的现金净额

美元人民币、435美元

美元人民币，人民币510元

资本支出扣除出售物业、厂房和设备的收益

(230)

(230)

2023年全年目标自由现金流

205

280

重组和收购相关成本的现金支付

25

25

其他

(5)

(5)

2023年全年目标调整自由现金流

美元人民币、人民币225元

元人民币，300美元

_

(A)

我们将EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。调整后EBITDA定义为EBITDA，不包括与重组和收购相关的成本、债务再融资和赎回成本、出售企业的损失、养老金结算、股权证券的未实现收益或亏损和非经常性项目的影响。我们认为EBITDA和调整后EBITDA是有意义的业绩衡量标准，因为管理层和投资者通常使用它们来分析经营业绩和实体估值。在我们的管理层、投资界和银行机构经常使用EBITDA和调整后EBITDA，以及其他衡量标准，衡量我们相对于其他一级汽车供应商的经营表现。我们还使用细分调整后的EBITDA作为衡量收益的指标，以评估每个细分市场的表现，并确定分配给这些细分市场的资源。EBITDA和调整后的EBITDA也是我们计算激励性薪酬时使用的关键指标。EBITDA和调整后的EBITDA不应被解释为根据GAAP确定的运营收入、净收入或经营活动的现金流。其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA和调整后的EBITDA。

(B)

我们将调整后每股收益定义为稀释后每股收益，不包括重组和收购相关成本、债务再融资和赎回成本、企业出售损失、养老金结算、股权证券和非经常性项目的未实现收益或亏损的影响，包括税收影响。我们认为调整后每股收益是一项有意义的衡量标准，因为管理层和投资者通常使用它来评估持续的财务业绩，通过排除管理层认为不能反映核心运营业绩的某些项目来提高各期间的可比性，这些项目可能会模糊潜在的业务结果和趋势。其他公司可能会以不同的方式计算调整后每股收益。

(C)

我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去出售物业、厂房和设备的收益后的资本支出。调整后的自由现金流定义为不包括重组和收购相关成本的现金支付以及与马尔文火灾相关的现金支付(包括资本支出支付)扣除回收后的影响的自由现金流量。我们认为自由现金流和调整后自由现金流是有意义的衡量标准，因为管理层和投资者通常利用它们来评估我们从业务运营中产生现金流偿还债务和向股东返还资本的能力。自由现金流和调整后自由现金流也是我们计算激励薪酬时使用的关键指标。其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流和调整后自由现金流。

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来源：美国车轴制造控股有限公司