陶氏化学公布2023年第二季度业绩

密歇根州米德兰2023年7月25日电-陶氏化学(纽约证券交易所代码：DOW)：

财务重点

财务结果汇总

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

除每股金额外，以百万美元计

第二季度23

第二季度22

与SQLY

[B/(W)]

第一季度23

与PQ

[B/(W)]

净销售额

11,420美元

15,664美元

$(4,244)

11,851美元

$(431)

GAAP收益(亏损)，税后净额

501美元

1,681美元

$(1,180)

$(73)

574美元

营业息税前利润≈

$885

2,375美元

$(1,490)

708美元

$177

营业息税前利润≈

7.7%

15.2%

(750)bps

6.0%

170个基点

营业EBITDA≈

1,534美元

$3,059

$(1,525)

1,356美元

178美元

GAAP每股收益(亏损)

0.68美元

2.26美元

$(1.58)

$(0.13)

0.81美元

每股营业收益≈

0.75美元

2.31美元

$(1.56)

0.58美元

0.17美元

经营活动提供的现金-续运维

1,347美元

1,856美元

$(509)

$531

$816

CEO报价

董事长兼首席执行官吉姆·菲特林对本季度的评论：

“道氏团队在第二季度实现了连续的收益改善，产生了超过13亿美元的运营现金流。我们通过实施有针对性的成本节约行动，同时利用我们优势的原料地位和参与有吸引力的终端市场，积极应对具有挑战性的近期宏观环境。今年迄今，我们已通过行业领先的股息和股票回购向股东返还了近14亿美元，反映出我们对强劲现金产生的持续承诺。总的来说，我们仍然处于有利地位，能够执行我们的财务和运营策略，推进我们的脱碳和增长战略，继续为我们的所有利益相关者创造价值。

细分市场亮点

包装及特种塑料

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

以百万为单位，不包括毛利百分比

第二季度23

第二季度22

与SQLY

[B/(W)]

第一季度23

与PQ

[B/(W)]

净销售额

$5,940

$8,233

$(2,293)

$6,114

$(174)

营业息税前利润

$918

1,436美元

$(518)

$642

276美元

营业息税前利润

15.5%

17.4%

(190)bps

10.5%

500个基点

股权收益

19美元

$138

$(119)

$21

$(2)

包装和特种塑料部门本季度的净销售额为59亿美元，同比下降28%。当地价格同比下降21%，原因是全球能源和原料成本下降导致所有地区的乙烯和聚乙烯价格下降。销量同比下降7%，主要是在EMEAI，这是由于对烯烃和芳烃的需求下降。在环比基础上，净销售额下降3%，这是因为亚太地区和拉丁美洲的销量增长被第三方能源销售额的下降所抵消。

股票收益为1900万美元，比去年同期减少1.19亿美元，主要是由于公司主要合资企业的综合聚乙烯利润率下降，以及萨达拉计划的维护扭亏为盈。股票收益环比略有下降。

营业息税前利润为9.18亿美元，而去年同期为14亿美元，原因是综合聚乙烯利润率下降。因此，在能源和原料成本下降的推动下，Op.EBIT增加了2.76亿美元。

包装和特种塑料业务报告净销售额较去年同期下降，原因是所有地区的聚乙烯价格因投入成本降低而下降。因此，净销售额增加，主要是在软包装方面的全球聚乙烯需求增加，以及许可收入。

碳氢化合物和能源业务报告净销售额与去年同期相比下降，主要是在EMEAI，受烯烃和芳烃销售下降的推动。因此，由于第三方电力和蒸汽销售下降，净销售额下降。

工业中间体和基础设施

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

以百万为单位，不包括毛利百分比

第二季度23

第二季度22

与SQLY

[B/(W)]

第一季度23

与PQ

[B/(W)]

净销售额

$3,177

4,370美元

$(1,193)

3,378美元

$(201)

营业息税前利润

$(35)

$426

$(461)

$123

$(158)

营业息税前利润

(1.1)%

9.7%

(1,080)bps

3.6%

(470)bps

权益收益(亏损)

$(83)

57美元

$(140)

$(73)

$(10)

工业中间产品和基础设施部门的净销售额为32亿美元，同比下降27%。当地价格同比下降15%，货币净销售额下降1%。销量同比下降11%，原因是耐用消费品、建筑和工业应用的需求下降。与上一季度相比，净销售额下降了6%，因为销量的增长被当地价格的下降所抵消。

该部门的股权亏损为8300万美元，而去年同期的股权收益为5700万美元，原因是当地价格下降以及萨达拉和科威特合资企业的需求下降。上一季度的股权亏损为7300万美元。因此，盈利下降主要是由产品价格下降推动的。

营业息税前利润亏损3500万美元，而去年同期收益为4.26亿美元，原因是当地价格下降和两项业务的需求。在环比基础上，由于价格下降和计划中的维护周转活动增加，Op.EBIT减少了1.58亿美元。

聚氨酯和建筑化学品业务报告净销售额与去年同期相比下降，原因是环氧丙烷衍生品的本地价格下降，以及对耐用消费品、建筑和工业应用的需求减少。按季计算，净销售额下降是由本地价格下跌所带动，但这部分被建筑及建筑应用需求的温和季节性改善所抵销。

工业解决方案业务报告净销售额与去年同期相比有所下降，原因是当地价格下降以及对涂料和工业应用的需求下降。因此，净销售额下降，原因是当地价格下降和除冰液需求的季节性下降被天气相关影响后供应的改善和前一时期第三方停电所部分抵消。

性能材料和涂层

截至6月30日的三个月

截至3月31日的三个月

以百万为单位，不包括毛利百分比

第二季度23

第二季度22

与SQLY

[B/(W)]

第一季度23

与PQ

[B/(W)]

净销售额

$2,197

$3,003

$(806)

$2,276

$(79)

营业息税前利润

66美元

$561

$(495)

35美元

$31

营业息税前利润

3.0%

18.7%

(1,570)bps

1.5%

每秒150个基点

股权收益

$6

$2

$4

$3

$3

性能材料和涂料部门本季度的净销售额为22亿美元，同比下降27%。当地价格同比下降16%，主要是由于硅氧烷和丙烯酸酯单体价格下降所致。汇率使净销售额下降了1%。销量同比下降10%，两个行业和所有地区都出现了下滑。在环比基础上，净销售额下降3%，原因是销量增长，包括建筑和建筑终端市场的季节性需求小幅增长，抵消了这两个业务的本地价格下降的影响。

营业息税前利润为6600万美元，而去年同期为5.61亿美元，原因是当地硅氧烷价格下降以及全球对有机硅和涂料应用的需求下降。季度，Op.EBIT增加了3,100万美元，主要是受季节性更高的交易量的推动。

消费者解决方案业务报告净销售额较去年同期下降，这是因为对商业建筑和建筑以及移动应用的弹性需求被硅氧烷较低的当地价格和数量所抵消。与上一季度相比，净销售额下降，因为建筑和建筑业季节性较高的销售量以及对电子和工业应用的弹性需求被硅氧烷销售下降所抵消。

涂料和性能单体业务报告净销售额与去年同期相比有所下降，这是由于原材料成本下降导致当地价格下降所致。由于工业和建筑涂料需求的温和季节性增长被当地价格下降部分抵消，因此净销售额有所增加。

Outlook

Fitterling说：“展望未来，我们将继续执行我们的短期成本节约行动，推进我们的长期战略重点，因为我们将在预计下半年仍具有挑战性的宏观环境中管理。”我们在1月份概述的行动有望在今年节省10亿美元的成本，我们将继续受益于稳健的财务状况，并将重点放在自SPIN以来所展示的现金流产生上。此外，我们纪律严明、平衡的资本分配优先事项继续支持我们的脱碳和增长，并转变废物投资，为我们的利益相关者带来长期价值创造。

今天上午8点，陶氏化学将主持与投资者举行的季度收益电话会议的网络直播，讨论其业绩、业务前景和其他事项。Et.与电话会议配套的网络直播和幻灯片演示文稿将发布在Investors.dow.com的活动和演示页面上。

陶氏化学公司(纽约证券交易所市场代码：DOW)结合了全球广度、资产整合和规模、专注的创新和材料科学专业知识、领先的商业地位以及环境、社会和管理领导地位，以实现盈利增长并帮助实现可持续的未来。该公司的雄心是成为世界上最具创新性、以客户为中心、包容性和可持续发展的材料科学公司。陶氏化学的塑料、工业中间体、涂料和有机硅业务组合为包装、基础设施、移动和消费应用等高增长细分市场的客户提供广泛的差异化、基于科学的产品和解决方案。陶氏化学在31个国家设有制造基地，拥有约37,800名员工。陶氏化学在2022年实现了约570亿美元的销售额。凡提及陶氏化学或本公司，即指陶氏化学及其子公司。欲了解更多信息，请访问www.dow.com，或在Twitter上关注@DowNewsroom。

有关前瞻性陈述的告诫声明

本新闻稿中的某些陈述属于联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。这样的陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩、财务状况和其他事项，并且经常包含诸如“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将会”、“将是”、“将继续”等词语或短语，“将可能导致”、“将会”和类似的表达，以及这些单词或短语的变体或否定。

前瞻性陈述基于对未来事件的当前假设和预期，这些假设和预期会受到风险、不确定因素和其他非陶氏公司控制因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测、预期或暗示的结果大不相同，并且仅说明截至陈述发表之日的情况。这些因素包括但不限于：陶氏公司产品的销售；陶氏公司的支出、未来收入和盈利能力；大流行或其他与公共卫生有关的风险和事件对陶氏公司业务的任何全球和地区经济影响；任何制裁、出口限制、供应链中断或与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突有关的经济不确定性增加；资本要求和融资需求；技术发展中的意想不到的障碍，包括陶氏化学计划的资本和运营项目；陶氏化学在预期的时间框架内实现其碳中和承诺的能力；陶氏化学产品和服务的市场规模以及在此类市场中的竞争能力；未能开发和营销新产品并以最佳方式管理产品生命周期；陶氏化学产品被市场接受的速度和程度；重大诉讼和环境问题以及相关的意外事件和意外费用；已有或可能获得的竞争技术的成功；保护陶氏化学在美国和海外的知识产权的能力；与计划中的重组活动和拟议的资产剥离或收购相关的事态发展，如裁员、制造设施和/或资产关闭以及相关的退出和处置活动，以及与上述各项相关的收益和成本；能源和原材料价格的波动；过程安全和产品管理；与陶氏化学重要客户和供应商关系的变化；消费者偏好和需求的变化；法律法规、政治条件或行业发展的变化；全球经济和资本市场状况，如通货膨胀、市场不确定性、利率和货币汇率以及股票和大宗商品价格；商业或供应中断；安全威胁，如破坏行为、恐怖主义或战争，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突；天气事件和自然灾害；陶氏信息技术网络和系统的中断；以及与陶氏化学公司分离相关的风险，如陶氏化学公司有义务就某些债务向杜邦公司和/或Corteva公司进行赔偿。

在任何前瞻性陈述中，如果表达了对未来结果或事件的期望或信念，该期望或信念是基于管理层当前的计划和期望，并真诚地表达并相信有合理的基础，但不能保证该期望或信念将会产生或实现或实现。对可能导致实际结果和事件与这些前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定因素的详细讨论包括在该公司截至2022年12月31日的10-K年度报告和该公司随后的10-Q季度报告中题为“风险因素”的章节中。这些并不是陶氏化学面临的唯一风险和不确定性。可能还有陶氏化学目前无法识别的其他风险和不确定性，或者陶氏化学目前预计不会对其业务产生实质性影响。如果这些风险或不确定性演变成实际事件，可能会对陶氏化学的业务产生实质性的不利影响。除证券和其他适用法律要求外，陶氏化学公司和陶氏化学公司(“TDCC”)没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。

陶氏化学公司(“陶氏”)或其附属公司的®™商标

非GAAP财务指标本收益新闻稿包括不符合GAAP的信息，被视为非GAAP指标。管理层在内部使用这些衡量标准来规划、预测和评估公司各部门的业绩，包括分配资源。陶氏化学管理层认为，这些非GAAP衡量标准最好地反映了公司在报告期间的持续业绩，并为投资者提供了更相关和更有意义的信息，因为它们提供了对公司持续经营业绩的洞察以及对年度业绩的更有用的比较。这些非GAAP衡量标准是对公司GAAP披露的补充，不应被视为GAAP绩效衡量标准的替代。此外，这种非公认会计准则的衡量标准可能与其他公司提供或使用的类似衡量标准不一致。本新闻稿中包括的非GAAP衡量标准定义如下。从第11页开始的精选财务信息和非GAAP计量部分提供了这些非GAAP指标与GAAP的对账。陶氏化学不提供前瞻性GAAP财务指标或前瞻性非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，因为该公司无法在没有不合理努力的情况下合理确定地预测未决诉讼的最终结果、不寻常的损益、外汇汇兑损益和潜在的未来资产减值，以及离散的应税事件。这些项目是不确定的，取决于各种因素，并可能对指导期间的GAAP结果产生实质性影响。

每股营业收益定义为“每股普通股收益(亏损)--稀释后”，不包括重要项目的税后影响。

营业息税前利润定义为扣除重大项目的利息前收益(即“所得税前收益(亏损)”)。

营业息税前利润定义为营业息税前利润占净销售额的百分比。

营业EBITDA定义为未计利息、折旧和摊销前的收益(即“未计利息、折旧和摊销前的收益(亏损)”)，不包括重大项目的影响。

自由现金流的定义是“经营活动提供的现金--持续经营”减去资本支出。根据这一定义，自由现金流是指公司在投资于其资产基础后从运营中产生的现金。自由现金流与现金余额和其他流动性来源相结合，代表可用于为债务提供资金并为股东提供回报的现金。自由现金流是公司财务规划过程中使用的一项完整的财务衡量标准。

现金流换算定义为“经营活动提供的现金--持续经营”，除以经营EBITDA。管理层认为现金流转换是一项重要的财务指标，因为它有助于公司确定将收益转换为现金流的效率。

营业资本回报率(ROC)的定义是税后净营业利润，不包括重大项目的影响，除以总平均资本，也称为ROIC。

陶氏化学及其子公司

合并损益表

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

截至三个月

截至6个月

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

净销售额

$11,420

$15,664

$23,271

$30928

销售成本

9,875

12,899

20,504

25,301

研发费用

205

217

419

435

销售、一般和行政费用

408

435

836

933

无形资产摊销

81

85

162

173

重组和资产相关费用-净额

8

-

549

186

非合并关联公司收益(亏损)权益

(57)

195

(105)

369

杂项收入(费用)-净额

31

75

110

223

利息收入

66

36

142

64

债务贴现的利息支出和摊销

172

165

357

332

所得税前收入

711

2,169

591

4,224

所得税准备

210

488

163

991

净收入

501

1,681

428

3,233

可归因于非控股权益的净收入

16

20

36

3

Dow Inc.普通股股东可获得的净收入

美元和485美元

1,661美元

美元和392美元

美元和3230美元

每股普通股数据：

普通股每股收益-基本

美元，0.68美元

美元，2.28美元

美元，0.55美元

美元和4.40美元

普通股每股收益-稀释后

美元，0.68美元

美元，2.26美元

美元，0.54美元

美元：4.37美元

加权平均已发行普通股-基本

707.0

725.7

707.6

730.2

加权平均已发行普通股-稀释

709.9

731.5

710.7

735.6

陶氏化学及其子公司合并资产负债表

以百万为单位，不包括股份金额(未经审计)

2023年6月30日

2022年12月31日

资产

流动资产

现金和现金等价物

美元/欧元，2924美元

元人民币和3886美元

应收账款和票据：

贸易(扣除可疑应收账款准备--2023年：105美元；2022年：110美元)

5,539

5,611

其他

2,119

2,144

库存

6,487

6988

其他流动资产

1,480

1,848

流动资产总额

18,549

20,477

投资

对非合并附属公司的投资

1,335

1,589

其他投资(按公允价值结转的投资--2023年：1,802美元；2022：1,757美元)

2,823

2,793

非流动应收账款

561

666

总投资

4,719

5,048

属性

属性

59,145

58,055

减：累计折旧

38,743

37,613

网络属性

20,402

20,442

其他资产

商誉

8,615

8,644

其他无形资产(扣除累计摊销后的净额：2023年：5,201美元；2022：5,022美元)

2,231

2,442

经营性租赁使用权资产

1,297

1227

递延所得税资产

1,075

960

递延费用和其他资产

1,406

1,363

其他资产合计

14,624

14,636

总资产

美元：58,294美元

美元和60,603美元

负债和权益

流动负债

应付票据

美元，102美元

美元，362美元

一年内到期的长期债务

107

362

应付帐款：

交易

4,286

4940

其他

1,879

2,276

经营租赁负债-流动

317

287

应付所得税

339

334

应计负债和其他流动负债

2,619

2,770

流动负债总额

9,649

11,331

长期债务

14,735

14,698

其他非流动负债

递延所得税负债

671

1110

养老金和其他退休后福利--非流动

3,735

3,808

与石棉有关的负债--非流动

819

857

经营性租赁负债-非流动

1,036

997

其他非流动债务

7,140

6,555

其他非流动负债合计

13,401

13,327

股东权益

普通股(授权5,000,000,000股每股面值0.01美元；

2023年发行：775,474,359股；2022：771,678,525股)

8

8

新增实收资本

8,661

8,540

留存收益

22,570

23,180

累计其他综合损失

(7,067)

(7,139)

按成本计算的库存股(2023：72,399,802股；2022：66,798,605股)

(4,175)

(3,871)

陶氏化学公司‘S股东权益

19997

20,718

非控股权益

512

529

总股本

20,509

21,247

负债和权益合计

美元：58,294美元

美元和60,603美元

陶氏化学及其子公司现金流量表合并报表

单位：百万(未经审计)

截至6个月

2023年6月30日

2022年6月30日

经营活动

净收入

美元人民币，428美元

美元；3,233美元

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧和摊销

1,297

1,436

递延所得税准备(抵免)

(589)

348

非合并关联公司的收益低于收到的股息

267

289

定期养老金福利净成本(贷方)

(46)

14

养老金缴款

(76)

(89)

出售资产、业务和投资的净(收益)亏损

(51)

6

重组和资产相关费用-净额

549

186

其他净亏损

492

92

资产和负债变动，扣除被收购和剥离公司的影响：

应收账款和票据

156

(767)

库存

501

(908)

应付帐款

(986)

69

其他资产和负债净额

(64)

(441)

经营活动提供的现金--持续经营

1,878

3,468

由经营活动提供(用于)的现金--非持续经营

4

(11)

经营活动提供的现金

1,882

3,457

投资活动

资本支出

(1,001)

(772)

气田开发投资

(124)

(80)

购买以前租赁的资产

(3)

(3)

出售房地产、企业和合并公司的收益，扣除剥离的现金后的净额

59

5

收购财产和企业，扣除收购现金后的净额

(54)

-

对非合并附属公司的投资和贷款

(2)

(33)

非合并附属公司的分销和偿还贷款

%1

10

出售非合并关联公司所有权权益的收益

63

11

购买投资

(821)

(278)

销售收益和投资到期日

1,083

418

其他投资活动净额

(35)

(41)

用于投资活动的现金

(834)

(763)

融资活动

短期应付票据变动

(255)

180

偿还三个月以上的短期债务

-

(14)

发行长期债券的收益

55

49

偿还长期债务

(320)

(927)

购买库存股

(375)

(1,400)

股票发行收益

55

97

交易融资、债务发行及其他成本

(%1)

(7)

为股份支付安排支付的员工税

(41)

(34)

分配给非控股权益

(36)

(22)

支付给股东的股息

(989)

(1,018)

用于融资活动的现金

(1,907)

(3,096)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(98)

(162)

摘要

现金、现金等价物和限制性现金减少

(957)

(564)

期初现金、现金等价物和限制性现金

3,940

3,033

期末现金、现金等价物和限制性现金

美元；2983美元

美元：2,469美元

减少：包括在“其他流动资产”中的受限现金和现金等价物

59

102

期末现金及现金等价物

美元，即2924美元

美元；2,367美元

陶氏化学及其子公司

按细分市场和地理区域划分的净销售额

各细分市场的净销售额

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

包装及特种塑料

美元和5940美元

美元和8,233美元

$12,054

$15,860

工业中间体和基础设施

3,177

4,370

6,555

8,894

性能材料和涂层

2,197

3,003

4,473

6,052

公司

106

58

189

122

合计

$11,420

$15,664

$23,271

$30928

美国和加拿大

美元和4,249美元

美元至5,707美元

美元和8,699美元

$11,244

EMEAI 1

3,774

5,677

7,827

11,189

亚太地区

2,058

2,673

4,105

5,426

拉丁美洲

1,339

1,607

2,640

3,069

合计

$11,420

$15,664

$23,271

$30928

按细分市场和地理区域划分的净销售额差异

截至2023年6月30日的三个月

截至2023年6月30日的6个月

当地价格和产品组合

币种

音量

合计

当地价格和产品组合

币种

音量

合计

与上一年相比变化百分比

包装及特种塑料

(21)%

-0.5%

(7)%

(28)%

(16)%

(1)%

(7)%

(24)%

工业中间体和基础设施

(15)

(%1)

(11)

(27)

(11)

(%1)

(14)

(26)

性能材料和涂层

(16)

(%1)

(10)

(27)

(14)

(2)

(10)

(26)

合计

(18)%

(1)%

(8)%

(27)%

(14)%

(1)%

(10)%

(25)%

总计，不包括碳氢化合物和能源业务

(17)%

-0.5%

(7)%

(24)%

(13)%

(1)%

(9)%

(23)%

美国和加拿大

(17)%

-0.5%

(8)%

(25)%

(14)%

-0.5%

(9)%

(23)%

EMEAI 1

(19)

(%1)

(14)

(34)

(14)

(2)

(14)

(30)

亚太地区

(17)

(2)

(4)

(23)

(14)

(2)

(8)

(24)

拉丁美洲

(20)

-

3

(17)

(15)

-

%1

(14)

合计

(18)%

(1)%

(8)%

(27)%

(14)%

(1)%

(10)%

(25)%

按细分市场和地理区域划分的净销售额差异

截至2023年6月30日的三个月

当地价格和产品组合

币种

音量

合计

与上一季度相比变化百分比

包装及特种塑料

(3)%

-0.5%

-0.5%

(3)%

工业中间体和基础设施

(7)

-

%1

(6)

性能材料和涂层

(4)

-

%1

(3)

合计

(5)%

-0.5%

1%%

(4)%

总计，不包括碳氢化合物和能源业务

(4)%

-0.5%

2%

(2)%

美国和加拿大

(4)%

-0.5%

(1)%

(5)%

EMEAI 1

(6)

-

(%1)

(7)

亚太地区

(4)

-

5

%1

拉丁美洲

(2)

-

5

3

合计

(5)%

-0.5%

1%%

(4)%

陶氏化学及其子公司

选定的财务信息和非GAAP指标

分部经营息税前利润

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

包装及特种塑料

美元和918美元

美元和1,436美元

美元和1,560美元

美元和2670美元

工业中间体和基础设施

(35)

426

88

1,087

性能材料和涂层

66

561

101

1,156

公司

(64)

(48)

(156)

(119)

合计

美元和885美元

美元和2375美元

美元和1,593美元

美元和4,794美元

按分段计提折旧和摊销

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

包装及特种塑料

美元和320美元

美元和344美元

美元和640美元

美元和739美元

工业中间体和基础设施

129

136

257

286

性能材料和涂层

194

197

390

397

公司

6

7

10

14

合计

美元和649美元

美元和684美元

美元和1,297美元

美元和1,436美元

按部门营业EBITDA

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

包装及特种塑料

美元和1,238美元

1,780美元

美元和2200美元

美元和3,409美元

工业中间体和基础设施

94

562

345

1,373

性能材料和涂层

260

758

491

1,553

公司

(58)

(41)

(146)

(105)

合计

美元和1,534美元

美元和3059美元

美元和2890美元

美元和6,230美元

按部门划分的非合并附属公司的收益(亏损)权益

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

包装及特种塑料

美元/欧元

19

美元，138美元

美元，40美元

美元和248美元

工业中间体和基础设施

(83)

57

(156)

119

性能材料和涂层

6

2

9

5

公司

%1

(2)

2

(3)

合计

美元人民币(57美元)

美元和195美元

美元(105美元)

美元，369美元

将“净收益(亏损)”对账为“营业息税前利润”

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2023年3月31日

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

净收益(亏损)

美元人民币(73美元)

美元，501美元

1,681美元

美元和428美元

美元和3,233美元

+所得税拨备(抵免)

(47)

210

488

163

991

所得税前收入(亏损)

美元(120美元)

美元和711美元

美元和2,169美元

美元和591美元

美元和4,224美元

-利息收入

76

66

36

142

64

+债务贴现的利息支出和摊销

185

172

165

357

332

-重要项目

(719)

(68)

(77)

(787)

(302)

营业息税前利润(非公认会计原则)

美元和708美元

美元和885美元

美元和2375美元

美元和1,593美元

美元和4,794美元

陶氏化学及其子公司

选定的财务信息和非GAAP指标

影响截至2023年6月30日的三个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

美元和711美元

美元和485美元

美元和0.68美元

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(55)

(42)

(0.06)

销售成本(3500万美元)；

研发(100万美元)；SG&A(1100万美元)；重组和资产相关费用-净额(800万美元)

赔偿和其他与交易相关的费用5

(13)

(10)

(0.01)

杂项收入(费用)-净额

重要项目合计

美元(68美元)

美元(52美元)

$10(0.07)

经营业绩(非GAAP)

美元和779美元

美元和537美元

美元和0.75美元

影响截至2022年6月30日的三个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

$2,169

$1,661

美元和2.26美元

较少：重要项目

数字化计划成本

(51)

(40)

(0.05)

销售成本(4400万美元)；

研发(100万美元)；SG&A(600万美元)

重组、实施成本和其他资产相关费用-净额6

(10)

(8)

(0.01)

销售成本(800万美元)；

研发(200万美元)

提前清偿债务损失

(8)

(6)

(0.01)

杂项收入(费用)-净额

赔偿和其他与交易相关的费用5

(8)

(8)

(0.01)

杂项收入(费用)-净额

所得税相关项目

-

25

0.03

所得税准备

p重要项目合计

美元(77美元)

美元(37美元)

$(0.05)

经营业绩(非GAAP)

$2,246

$1,698

美元，2.31美元

陶氏化学及其子公司

选定的财务信息和非GAAP指标

影响截至2023年6月30日的六个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

美元和591美元

美元和392美元

美元和0.54美元

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(606)

(478)

(0.67)

销售成本(6,300万美元)；

研发(200万美元)；SG&A(2200万美元)；重组和资产相关费用-净额(5.49亿美元)，被杂项收入(费用)-净额(3000万美元)抵消

与诉讼相关的费用、裁决和费用调整5

(177)

(138)

(0.19)

销售成本

赔偿和其他与交易相关的费用6

(4)

(%1)

-

杂项收入(费用)-净额

所得税相关项目7

-

57

0.08

所得税准备

重要项目合计

美元(787美元)

美元(560美元)

$(0.78)

经营业绩(非GAAP)

$1,378

美元和952美元

美元和1.32美元

影响截至2022年6月30日的六个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

$4,224

$3,230

美元和4.37美元

较少：重要项目

数字化计划成本

(92)

(72)

(0.09)

销售成本(8200万美元)；研发成本(200万美元)；销售及财务总监(800万美元)

重组、实施成本和资产相关费用-净额8

(20)

(16)

(0.02)

销售成本(1500万美元)；研发成本(400万美元)；SG&A成本(100万美元)

俄罗斯/乌克兰冲突指控9

(186)

(142)

(0.19)

重组和与资产相关的其他费用-净额

提前清偿债务损失

(8)

(6)

(0.01)

杂项收入(费用)-净额

赔偿和其他与交易相关的费用6

4

4

-

杂项收入(费用)-净额

所得税相关项目

-

25

0.03

所得税准备

p重要项目合计

美元(302)

美元(207美元)

$(0.28)

经营业绩(非GAAP)

$4,526

$3,437

美元和4.65美元

影响截至2023年3月31日的三个月业绩的重要项目

以百万为单位，不包括每股金额(未经审计)

税前1

净收入2

EPS 3

损益表分类

报告结果

美元(120美元)

美元(93美元)

$10(0.13)

较少：重要项目

重组、实施和提高效率的成本以及与资产相关的费用-净额4

(551)

(436)

(0.61)

销售成本(2800万美元)；

研发(100万美元)；SG&A(1100万美元)；重组和资产相关费用-净额(5.41亿美元)，被杂项收入(费用)-净额(3000万美元)抵消

与诉讼相关的费用、裁决和费用调整5

(177)

(138)

(0.19)

销售成本

赔偿和其他与交易相关的费用6

9

9

0.01

杂项收入(费用)-净额

所得税相关项目7

-

57

0.08

所得税准备(抵免)

p重要项目合计

美元(719)

美元(508)

$(0.71)

经营业绩(非GAAP)

美元和599美元

美元和415美元

美元和0.58美元

自由现金流对账

截至三个月

截至6个月

单位：百万(未经审计)

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

经营活动提供的现金--持续经营(GAAP)

美元和1,347美元

美元和1,856美元

美元和1,878美元

美元至3468美元

资本支出

(561)

(457)

(1,001)

(772)

自由现金流(非公认会计准则)

美元和786美元

1,399美元

美元和877美元

美元和2696美元

现金流量折算对账

截至三个月

单位：百万(未经审计)

2022年9月30日

2022年12月31日

2023年3月31日

2023年6月30日

经营活动提供的现金--持续经营(GAAP)

$1,940

$320,078

1,531美元

$1,347

营业EBITDA(非GAAP)

$181,863

$1,255

$1,356

$1,534

现金流转换(营业EBITDA为营业现金流)(非公认会计准则)

104.1%

165.6%

39.2%

87.8%

现金流换算-跟踪12个月(非公认会计准则)

98.1%

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来源陶氏化学公司