台积电Q2业绩来袭！净利润下滑23.3%，CEO：人工智能的需求“还不够”！

在全球半导体产业链备受煎熬之际，最大芯片制造商的业绩不出意外表现地很糟糕。因消费电子产品需求持续下滑，台积电第二季度净利润暴跌。

7月20日周四，台积电公布最新业绩显示，Q2营收 4808.4 亿新台币，同比下滑10%；净利润1818亿新台币，同比下滑23.3%但超预期；毛利率为54.1%，市场预估53.3%。

Q2营收4808.4亿新台币

具体来看，截至 2023 年6月30日的第二季度营收为4808.4 亿新台币 ，同比下滑10%，环比下滑5.5%。以美元计算，第二季度营收为156.8亿美元，同比下降13.7%，环比下降6.2%。

Q2净利润为1818亿新台币，预估1736.1亿元新台币，去年同期2370.27亿新台币，同比下滑23.3%，环比下滑12.2%；摊薄每股收益为新台币 7.01 元（每单位 ADR 1.14 美元）。

此外，本季度毛利率为54.1%，较第一季度下降2.2%，主要反映产能利用率下降和电力成本上升，部分被更严格的成本控制和更有利的外汇汇率所抵消。营业利润率为42.0%，净利润率为37.8%。

此前，据路透社汇编20多名分析师的预测平均值表示，台积电在4-6月期间净利润为1725.3亿新台币(合55.8亿美元)，较去年同期下降超27%。

现在来看，虽然这一结果超出了分析师的预期，但依然还是该公司自2019年第二季度下降7.6%以来首次出现季度利润同比下降。

分开来看，按技术划分，5nm工艺技术贡献了2Q23硅片总收入的30%，而7nm工艺占23%。先进技术（7nm及以下）占硅片总收入的53%。

按平台划分，高性能计算和智能手机分别占净收入的44%和33%，而物联网、汽车、DCE和其他分别占8%、8%、3%和4%。从环比来看，高性能计算、智能手机、物联网和其他业务的收入分别比第一季度下降5%、9%、11%和5%，而汽车和DCE业务的收入分别增长3%和25%。

从地域来看，来自北美地区客户的营收占总净营收的66%，而来自中国、亚太地区、欧洲、中东和非洲地区（欧洲、中东和非洲）和日本分别占总净收入的12%、8%、7%和7%。

对于二季度的“成绩单”表现，台积电表示，Q2因为业务受到宏观经济逆风的影响，抑制了终端市场需求，并导致客户持续调整库存。

其还预计，第三季度的收入将从上一季度的156.8亿美元回升至167亿至175亿美元，其3纳米技术的需求强劲。财报会上，台积电维持表示，今年全年资本支出预期仍维持今年4月下调的保守数值，约320亿美元至360亿美元。

AI驱动芯片需求

由于通胀成本上升和全球经济前景不明朗影响下，今年上半年，全球半导体市场处于下行周期，供需关系出现转向，半导体制造厂商的客户大多在去库存。

无论是台积电，还是三星、英特尔等企业，在半导体领域的收入都出现下滑趋势。除此之外，智能手机、笔记本电脑等消费电子产品的需求也经历了一轮大幅下降。
 

据Canalys周二发布的一份报告显示，全球智能手机市场在第二季度与一年前相比暴跌了11%。但Canalys表示，有迹象表明智能手机市场正在复苏。Canalys 分析师 Le Xuan Chiew 表示：

“智能手机市场在自 2022 年以来连续六个季度下滑后，正在发出复苏的早期信号。智能手机库存已经开始清理，因为智能手机供应商优先考虑削减旧型号的库存，为新款产品腾出空间。“ 

此外值得关注的是，今年来人工智能的大爆发，让全球的科技大厂争相涌入争食，市场认为这或将大大驱动芯片需求的提振。

作为台积电最大客户之一的英伟达就曾预测，今年芯片需求将复苏，这主要是由于随着Chat GPT等生成AI的日益普及，人们对AI的兴趣日益浓厚。人工智能程序需要大量的计算能力来运行，并且还利用专用芯片，所以今年的需求将激增。
 

日前，苹果也传出要计划加入人工智能竞赛，“Apple GPT”正欲呼之欲出。微软、谷歌等巨头已经在蒙眼狂奔，市场对于支撑大模型、算力发展的芯片，自然将是与日俱增。

不过，对于AI提振需求这一说法，台积电认为，即使第二季度利润超出了预期，但当下人工智能的需求“还不够”。

台积电总裁魏哲家在财报会议上表示，第三季度增加的AI需求不能完全弥补库存调整与经济前景不佳的干扰，台积电将进一步下调全球晶圆代工产值与IC设计客户产值预期，客户更谨慎在今年全年都管控库存。

“虽然我们最近观察到人工智能相关需求增加，但这还不足以抵消我们业务的整体周期性。” 

魏哲家说，台积电预期今年晶圆代工产值预测下滑约15%-17%，IC设计库存调整持续下，产值也将比先前预测更加保守。

在前一次财报会议上台积电曾预期，今年不含存储芯片的全球半导体产值将衰退4%-6%，其中晶圆代工产业产值将衰退约7%-9%。

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