分析师称，DraftKings是体育博彩的赢家，将挑战宏观逆风

DraftKings Inc(纳斯达克股票代码：DKNG)股价周三上涨，此前美国银行(纽约证券交易所代码：BAC)全球证券称其股票为“国王”。

该公司表示，是时候让这家体育博彩巨头“登上王座”了。以下是投资者需要知道的事情。

The DKNG分析师：肖恩·凯利将DraftKings的评级从中性上调至买入，并将目标价从26美元上调至32美元，这表明该公司的产品和收入势头正接近临界点，这可能会导致利润率和盈利能力的显著改善。点击此处查看更多DKNG收视率。

DKNG外卖：此次升级与美国银行的一份报告同时发布，该报告强调，DraftKings在2023年表现优异，可能会继续夺取市场份额，为近期营收修正做出贡献。更重要的是，成本杠杆可能导致调整后的EBITDA和利润率出现比最初预期更大的调整。

财务展望：美国银行对DraftKings 2025年的新EBITDA估计比共识高出17%，还可能再上涨15%-25%(至8亿-8.75亿美元)。

市场表现：根据美国银行的数据，在线游戏和DraftKings的表现都超出了预期。预计2023年该市场将同比增长约35%，2023-2027年的复合年增长率为15%。

凯利说，从2023年到2025年，DraftKings的年收入增长预计将超过市场。这主要是由实质性的产品和组合改进推动的。

市场份额增加：这位分析师表示，去年，DraftKings在在线体育博彩领域的市场份额从大约21%增长到约29%，推动交叉销售转向iGaming，后者的市场份额从22%上升到26%--看涨势头应该会持续下去。

运营改进：DraftKings正处于关键的成本拐点，收入成本增长和外部营销达到顶峰。美国银行预计，成本杠杆将加快，原因是成熟国家葡萄酒的促销活动减少，更高的持酒量和更低的促销活动提高了毛利率，以及由于收购成本降低和效率提高，外部营销支出放缓。

估值：尽管美国银行的估值是2025年调整后EBITDA的20.5倍，高于已证实的17.5倍，但它对DraftKings的溢价是合理的，因为从2023年到2025年，它提供的营收增长几乎是那些已证实的颠覆性公司的两倍。

凯利表示，在游戏、住宿和休闲以及非必需消费品领域很难找到独特的增长故事，而DraftKings似乎将无视2023年、2024年和2025年的宏观逆风和减速趋势。

DKNG价格行动：根据Benzinga Pro的数据，DraftKings的股价周三上涨7.01%，至30.99美元。

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