Citadel知道的比你多，但在Unity和Carvana上交易有利可图吗？

周一，在Benzinga的《盘前准备》节目中，Modern IR的创始人兼首席执行官蒂姆·夸斯特分享了他对动量交易动态的看法，他强调了交易员要牢记的一个关键点：每笔交易的适度重复回报，而不是巨额的一次性利润，才是财富积累的秘诀。

“Citadel知道的比你多，”Quast说，他指的是Citadel的做市部门Citadel Securities。这家全球领先的做市商负责执行超过33%的个人投资者订单，“因此，你能够利用Citadel的存在对你有利的唯一方式，就是知道供需失衡的地方。”

Quast确定了四只动量股，由于它们几乎每天都在波动，交易员可以进出：Carvana Co(NYSE：CVNA)、斗牛士资源公司(NYSE：MTDR)、Unity Software Inc.(NYSE：U)和Coinbase Global Inc.(NASDAQ：COIN)。另请阅读：S标准普尔500指数，纳斯达克100指数下跌，交易员等待CPI报告：是什么推动了周一的市场

他强调了交易像Carvana这样波动性很高的股票的困难，这种股票的波动性约为10%。为了应对这类股票带来的交易挑战，Quast建议实施止损指令，该指令应远低于股票的收购价格，以适应加剧的波动性。

这里的权衡是增加风险，但如果仔细考虑股票的行为，交易员可以增加他们获利的机会。

尽管存在波动性和风险，Quast表示，从数学上讲，这些类型的交易很有可能获得2%-4%的收益。他说：“只要你的出场率是2%，进场就会自行解决。”

他的建议很简单：“市场给你什么，你就拿什么。”

2%-4%的原则指导着他的内部模型，到年中实现了37.2%的回报率。不过，如果你是一个被动的投资者，有一些专注于动量交易的ETF，比如iShares MSCI USA Momentum Factor ETF(BATS：MTUM)和景顺DWA动量ETF(NASDAQ：PDP)，所以你可以避开传统的动量交易方法。

Quast的动量交易策略与该方法的基本定义是一致的，即强调引领而不是随大流。这个想法是利用股票上涨的浪潮，一旦出现下跌趋势的迹象就卖出，将资金转移到新的头寸。

动量投资的关键要素包括选择正确的股票(Quast提到了上面的四个)，了解开盘和收盘的风险，提早开盘，管理头寸，以及一致地绘制有利可图的出场点。

最重要的是，投资者必须明白，目标不是从一笔交易中大赚一笔，而是获得随着时间的推移而增加的适度收益。正如Quast所说，你必须“接受市场给予你的东西”，并将其用于你的优势。

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照片：快门