招股说明书的发布

发行人：海军上将集团

日期：2023年7月4日

Re：发布招股说明书

以下招股说明书（“招股说明书”）已获金融行为监管局批准，可供查阅：

日期为2023年7月4日的招股说明书，涉及250，000，000英镑8.500%。2034年到期的次级票据

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免责声明-预期地址

重要信息：在继续之前，您必须阅读以下内容。在查阅招股说明书时，您同意受以下条款和条件的约束。请注意，招股说明书中包含的信息可能仅针对和/或针对特定国家/地区（招股说明书中指定）的居民的人士，无意使用，也不应被这些国家/地区以外的任何人士和/或招股说明书中包含的任何要约未针对的人士依赖。在依赖招股说明书中包含的信息之前，您必须从招股说明书中确定您是否是其中所包含信息的预期收件人之一。

招股说明书不得转发或发送给任何其他人，也不得以任何方式复制。全部或部分招股说明书的任何转发、分发或复制均未经授权。不遵守本指示可能会导致违反证券法或其他司法管辖区的适用法律。

本电子出版物中的任何内容均不构成在任何司法管辖区出售的证券。根据本招股说明书已发行或即将发行的任何票据尚未也不会根据经修订的1933年美国证券法（“证券法”）或美国任何州或其他司法管辖区的证券法进行注册。根据本章程已发行或即将发行的任何票据不得在美国（如法规所定义）提供、出售、质押或以其他方式转让，除非根据法规或根据豁免或在不受证券法和适用州或证券法登记要求约束的交易中。

确认您的陈述：为了有资格查看招股说明书或就根据招股说明书已发行或将发行的任何票据做出投资决定，您必须是在美国境外根据《证券法》S法规在离岸交易中购买的人员，并且如果他们居住在欧洲经济区成员国或英国，而不是散户投资者。通过访问招股说明书，您应被视为已表示您和您所代表的任何客户均在美国境外（定义见S法规）或散户投资者，并且您同意通过电子出版物交付招股说明书及其任何补充文件。

谨此提醒阁下，本公司向阁下提供招股章程乃基于阁下为根据阁下所在司法权区的法律可合法交付本招股章程的人士，而阁下不得亦未获授权将本招股章程交付予任何其他人士。

仅在FMA第21（1）条不适用的情况下向英国境内的人员提供。

招股说明书不构成法律不允许要约或招揽的任何地方的要约或招揽，也不得用于与要约或招揽有关的要约或招揽。如果司法管辖区要求发行由持牌经纪人或交易商进行，并且承销商或承销商的任何附属公司是该司法管辖区的持牌经纪人或交易商，则发行应被视为由承销商或该附属公司代表该司法管辖区的发行人进行。在任何情况下，招股章程均不构成出售要约或招揽购买要约，亦不构成出售根据招股章程已发行或将发行的任何票据，而在任何司法权区，该等要约、招揽或出售将属违法。

招股说明书已以电子形式提供给您。请注意，通过此媒体传输的文件可能会在电子传输过程中被更改或更改，因此发行人、其顾问或任何控制其中任何人的人或任何董事、高级职员、其员工或代理人或任何此类人士的关联公司就以电子形式向您提供的招股说明书之间的任何差异承担任何责任或责任以及可根据发行商的要求向您提供的硬拷贝版本。

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