以下是Proto Labs(纽约证券交易所代码：PRLB)的资本回报率令人担忧的地方

我们应该寻找哪些早期趋势来识别一只可能在长期内成倍增值的股票？一种常见的方法是尝试找到一家资本回报率(ROCE)正在增加的公司，同时所用资本的数量也在不断增加。这向我们表明，它是一台复合机器，能够不断地将其收益再投资于企业，并产生更高的回报。有鉴于此，当我们看到Proto Labs(纽约证券交易所股票代码：PRLB)及其ROCE趋势时，我们并不是很兴奋。

对于那些不知道ROCE的人来说，ROCE是一家公司的年度税前利润(其回报)相对于业务所用资本的衡量标准。Proto Labs上的计算公式为：

资本回报率=息税前收益(EBIT)？(总资产-流动负债)

0.032=2300万美元(7.91亿美元-7800万美元)(基于截至2023年3月的12个月)。

因此，Proto Labs的净资产收益率为3.2%。归根结底，这是一个较低的回报率，表现逊于机械行业11%的平均水平。

查看我们对Proto实验室的最新分析

在上面的图表中，我们对比了Proto Labs之前的ROCE和它之前的表现，但可以说，未来更重要。如果你想看看分析师对未来的预测，你应该查看我们为Proto Labs提供的免费报告。

当我们在Proto Labs观察ROCE趋势时，我们并没有获得太多信心。过去五年，资本回报率从五年前的15%降至3.2%。然而，看起来Proto Labs可能正在为长期增长进行再投资，因为尽管已动用的资本有所增加，但该公司的销售额在过去12个月里没有太大变化。该公司可能需要一段时间才能开始看到这些投资带来的收益变化。

总而言之，Proto Labs正在将资金重新投资到业务中，以实现增长，但不幸的是，销售额看起来还没有太大增长。投资者可能预计基本面会变得更糟，因为该股在过去五年里暴跌了74%。总体而言，我们不太受潜在趋势的鼓舞，我们认为在其他地方可能会有更好的机会找到多个袋子。

虽然Proto Labs在这方面的表现不是太好，但该公司的交易价格是否具有吸引力仍值得一看。你可以在我们的平台上通过我们的免费内在价值评估找到答案。

如果你想搜索收益丰厚的可靠公司，看看这份资产负债表良好、股本回报率令人印象深刻的公司的免费名单。

对这篇文章有反馈吗？担心内容吗？请直接与我们联系。或者，也可以给编辑组发电子邮件，地址是implywallst.com。这篇由《华尔街日报》撰写的文章本质上是笼统的。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论，我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议，也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。简单地说，华尔街在提到的任何股票中都没有头寸。