AI热潮带飞芯片行业复苏，亚洲科技硬件出口商受追捧

来源：智通财经
作者：庄礼佳

投资者正在抢购亚洲科技硬件出口商的股票，原因是这些股票受到人们对人工智能的兴趣以及芯片行业正在出现转机的迹象的提振，而对美国经济增长放缓的担忧加剧几乎没有削弱这些股票的涨势。高盛的一篮子亚洲对美出口公司的股票今年以来飙升了12%以上，其中以SK海力士和$台积电(TSM.US)$等硬件类股为主。相比之下，摩根士丹利资本国际亚太指数上涨了3%，$标普500指数(.SPX.US)$上涨了7.2%。

Maybank Securities大宗经纪交易主管Tareck  Horchani表示，投资者正在“追逐科技硬件制造商，更具体地说，是那些与芯片相关的制造商。考虑到人工智能相关的开发和应用的激增，这是有道理的”。

自去年年底OpenAI推出生成式人工智能ChatGPT以来，人们对人工智能的兴趣呈爆炸性增长，促使科技公司们纷纷推出与之竞争的人工智能工具和驱动这些工具的芯片。人工智能也已成为决定公司股价表现的关键因素。

在人工智能芯片市场领导者$英伟达(NVDA.US)$公布了乐观的业绩指引之后，人们预期人工智能芯片需求将不断增长。亚洲芯片类股周四上涨，日本的半导体设备制造商Advantest  Corp.股价飙升至创纪录水平。

此外，随着3月份全球芯片销售迎来10个月来首次上升，人们越来越相信电子产品周期已经触底。对芯片需求好转的预期也推动了中国台湾和韩国的股市成为今年亚洲表现最好的股市之一。

Gavekal Research的亚洲分析师Vincent  Tsui表示：“在过去的周期中，中国台湾和韩国股市的早期大涨预示着基本面状况的改善，这种改善往往是自我维持的，并导致股市的表现进一步走强。”“明确的价格信号和半导体行业良好的基本面表明，这个市场仍值得买入。”

当然，芯片行业的复苏仍处于初级阶段，该行业的表现仍可能受到地缘政治因素的影响。例如，在日本采取措施限制芯片制造技术出口后，日本芯片股的涨势受挫，而中国台湾的半导体制造业产出在4月份继续下滑。值得注意的是，亚洲芯片类股的反弹仍落后于美国，高盛亚洲出口商指数的涨幅也仅为纳斯达克100指数和费城半导体指数涨幅的一半左右。

法国巴黎银行资产管理公司的亚洲及全球新兴市场股票主管Zhikai  Chen表示，尽管美国的温和衰退将对亚洲的出口导向型经济体产生影响，但它们仍“有重新开放、恢复旅游的有利条件，这将在一定程度上支持经济增长”。

编辑/Hoten