NET Power And Rice Acquisition Corp. II获得SK集团5000万美元的PIPE承诺，并宣布有意组建合资企业，以加快NET发电厂在亚洲的部署

NET Power，LLC（“NET Power”）和Rice Acquisition Corp. II（纽约证券交易所代码：RONI）（“RONI”）今天宣布，SK集团（“SK”）就NET Power和RONI拟议的业务合并提供5000万美元的PIPE承诺。这些集团还宣布有意建立NET Power-SK合资企业，以在亚洲各地发起和开发公用事业规模的NET发电厂。

拟建的NET Power-SK合资企业预计将利用NET Power获得专利的氧燃超临界二氧化碳动力循环以及SK的区域足迹和项目开发专业知识，在主要亚洲市场部署清洁、可靠和低成本的电力。项目发起和开发工作预计将包括选址、供应和分包合同、融资和许可等活动。

NET Power新任首席执行官丹尼·赖斯（Danny Rice）强调了亚洲发电脱碳对实现全球排放目标的重要性。他说：“亚洲发电主要由煤炭驱动，占全球排放量的近25%。”“我们相信NET Power拥有最具成本效益的化石燃料发电脱碳技术，我们很高兴与SK合作在亚洲大规模部署我们的NET Power工厂。SK是全球最大、最受尊敬的企业集团之一，将我们的专业知识与他们的资源结合起来可以加速我们在NET Power最大的市场之一的部署，毫无疑问也是地球上最关键的市场。"

“NET Power的技术预计将帮助SK兑现我们到2050年在所有企业实现碳净零的承诺。在亚洲各地部署NET发电厂是该地区脱碳和结束对高碳强度基本负荷发电的普遍依赖的重要一步，”SK Inc.表示。材料总裁李永郁。

SK的新投资使NET Power的预期投资达到8.95亿美元，其中约3.45亿美元来自RONI信托账户（假设没有赎回），从PIPE中筹集约5.4亿美元，完全以每股普通股10美元和美元的价格筹集来自NET Power现有所有者的临时融资1000万美元，以在完成业务合并期间支持其运营。假设没有RONI股东行使赎回权，合并后的公司市值预计将超过20亿美元。

NET Power和SK预计各拥有NET Power-SK合资企业普通股权50%的股份，该股权有待谈判和最终文件的执行。

正如之前披露的那样，NET Power预计仅需要业务合并和PIPE的2亿美元净收益，即可通过SN 1的商业化为企业运营提供全额资金，SN 1预计将于2026年投入运营。预计净收益将超过2亿美元，预计将支持SN 1的资本需求和未来的商业发起工作。

预期来源和用途

来源

$mm

RONI信托现金（1）

335美元

米之友和家庭投资（2）

125美元

OXY投资（3）

350美元

额外PIPE投资（4）

85美元

净电力股权展期（5）

1，362美元

总资源

2，257美元

使用

$mm

净电力股权展期（5）

1，362美元

现金与形式资产负债表（6）

860美元

交易费用和费用

三十五块

总使用

2，257美元

说明性备考估值

单位：毫米，股价除外

股价

10.00美元

（x）已发行的暂定股份（7）

232

形式股票价值

2，323美元

加：形式债务

0美元

减：形式现金（6）

（$860

)

企业价值观

一千四百六十三美元

说明性的形式所有权

股东

股数（毫米）

%

NET Power现有股东和员工期权（8）

177

71

%

公众股东（9）

36

15

%

大米朋友和家人（包括发起股份）（10）

19

8

%

预产期股份总数杰出（7）

232

94

%

完全稀释的预产期股票表现出色（11）

248

100

%

（1）

假设没有RONI股东行使赎回权。不包括赖斯家族1000万美元的IPO投资。见脚注（2）。不包括信托账户中持有的投资赚取的利息。

（2）

Rice Friends & Family包括Rice家族1000万美元IPO投资的不赎回协议，以及通过PIPE增加的1.15亿美元投资。

（3）

3.5亿美元的Oxy投资包括1000万美元的预先融资，用于在交易结束期间支持NET Power的运营。

（4）

包括SK集团50毫米PIPE承诺。

（5）

展期股权不包括为通过交易结束支持NET Power运营而预先融资的1000万美元Oxy投资。

（6）

现金到形式资产负债表包括预先注资的10百万美元Oxy投资，用于通过交易结束支持NET Power的运营。

（7）

已发行股份（i）不包括按每股12美元、14美元和16美元按比例盈利的1.0百万股发起股份，（ii）不包括与联合开发协议融资相关的将发行给Baker Hughes的6.3百万至12.5百万股股份，（iii）不包括作为联合开发协议一部分实现某些里程碑相关的“红股”向贝克休斯发行的最多2.1百万股股份，（iv）不包括行使价为11.50美元/股的10.9毫米私募认购证和（v）不包括行使价为11.50美元/股的8.6毫米公开认购证。

（八）

NET Power现有股东和员工期权数字包括根据PIPE将收到的股份，包括NET Power现有股东（例如SK）的所有者。

（9）

公众股东数字包括非附属公司2.5毫米PIPE股票。

（10）

RONI发起人重组了其创始人股份，以更好地与新投资者的利益保持一致，包括没收1.0百万股发起人股份、将1.0百万股发起人股份置于股价上涨的风险之中，以及将1.6百万股发起人股份锁定3年，但可提前发行以更高的股价门槛。

（11）

包括脚注7第（i）至（iii）小节中描述的股份（即不包括相关的公开和私募股权凭证的股份）。