不惧AWS增速放缓！华尔街仍看好亚马逊长期前景

亚马逊(AMZN.US)公布了超预期的第一季度业绩，但警告称AWS客户正在评估优化云支出的方法。4月份AWS的营收增速比一季度低了大约500个基点。尽管如此，华尔街投行仍然看好亚马逊的长期前景。

摩根士丹利分析师Adam Jonas维持亚马逊“增持”评级，目标价为150美元。 Jonas认为，AWS优化周期已经过半，优化逆风将在8月和9月开始减弱。对亚马逊的长期看法应该集中在AWS从2.5万亿美元的公共云机会中获益的能力上。

Evercore ISI将亚马逊的目标价从155美元下调至150美元，维持“强于大盘”评级。Evercore ISI将AWS增长放缓归因于企业支出的反复无常，尤其是中小企业和初创企业。Evercore ISI分析师Mark Mahaney得出的结论是，看涨亚马逊的观点完好无损，尤其是考虑到人工智能的影响。人工智能革命将出现在云计算领域，而AWS是这个领域的市场领导者。

美国银行予亚马逊“买入”评级，目标价为139美元。美国银行对亚马逊零售业务的进展和可能的股价上涨感到鼓舞，并指出亚马逊的投资周期历史表明，利润率还有进一步上升的空间。

美国股市分析网站Seeking Alpha投资集团负责人Michael Wiggins De Oliveira则不那么乐观。他认为亚马逊管理层关于AWS的言论意味着该公司正在降价，这是一种疲软的迹象。他予该股“卖出”评级，因为他认为亚马逊的周期性比一些投资者想象的更强。

在亚马逊的财报电话会议上，首席财务官Brian Olsavsky还就整体经济环境的不确定性发出警告，持续的通胀压力仍是一个因素。他的想法与其他零售公司高管的观点基本一致。

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