【券商聚焦】大摩削乐普生物(02157)目标价13%至6.5港元 维持“与大市同步”评级

大摩发研报指，考虑到竞争加剧和管理层指引，该行下调乐普生物(02157)的HX008（PD-1）收入预测。鉴于迄今为止可用的数据有限，该行亦将MRG001（CD20- ADC）的上市时间推迟至2026年。

该行根据22财年的趋势进一步调整了研发和销售费用的预测。故分别将2023-25年的每股盈利预测调整-4.8%/+0.6%/-2.1%。该行亦将人民币/港元汇兑比率从1.23更新到1.14。综上，该行将目标价从7.5港元下调13%至6.5港元，维持“与大市同步”评级。同时，该行予牛市情境目标价13港元（此前为20港元）。