第一公民银行接手硅谷银行美国银行系统火速“拆弹”惊魂甫定

转自：金融时报-中国金融新闻网

　　在经过两周紧张的询价、磋商后，美国政府终于为硅谷银行找到了合适的买家。美国当地时间3月26日，美国第一公民银行和3月初因存款挤兑突然倒闭的硅谷银行达成了一项收购协议。随后，当地时间3月27日，美国第一公民银行股份公司也召开新闻发布会，该公司宣布，其下属的第一公民银行和信托公司已经与美国联邦存款保险公司（FDIC）签署协议，收购了所有原属硅谷银行的贷款和一些其他资产，同时承担原属硅谷银行所有客户存款和其他一些负债。

美国联邦存款保险公司：硅谷银行令其损失约200亿美元

　　为稳定硅谷银行客户，在硅谷银行关闭后，美国联邦存款保险公司于3月13日紧急创立了过渡性质的硅谷过桥银行，彼时硅谷银行的所有存款以及资产、合格金融合同都转移到了硅谷过桥银行。

　　此后，硅谷银行的资产由美国联邦存款保险公司控制。两周的时间内，美国监管机构一直在为这家倒闭的银行寻找潜在的竞购者。期间，包括总部设在宾夕法尼亚州的美国一家小型商业银行客户合众银行（Customers Bancorp）等在内的多家银行，都曾向美国联邦存款保险公司发出收购硅谷银行的要约。

　　拥有近40年历史的硅谷银行是一家专注服务科技创业公司的中型银行，在新冠肺炎疫情期间，其基础资产增长至2120亿美元，一跃成为硅谷存款最多的银行，也成为美国第16大银行。3月10日，由于担心资金即将耗尽，无法满足其流动性要求，该银行出现严重挤兑并紧急关闭。随后，总部位于纽约的签名银行也宣布破产。如果再加上硅谷银行倒闭的前两周，总部位于加州的Silvergate银行宣布关闭，在硅谷银行倒闭风险链条中，美国已经相继发生3家银行倒闭事件。据《华尔街日报》报道，在这3家银行的倒闭案中，投资者共损失了720亿美元的市值。有数据显示，在硅谷银行倒闭前后，包括摩根大通和花旗集团在内的全球市场上的银行股先后损失了数十亿美元市值。

　　据联邦存款保险公司3月26日透露，截至3月10日，硅谷过桥银行的总资产约为1670亿美元，总存款约为1190亿美元。根据收购协议，扣除出售给第一公民银行的资产，大约900亿美元的原硅谷银行的证券和其他资产仍将由联邦存款保险公司处置。此外，联邦存款保险公司获得了第一公民银行的股票升值权，其潜在价值高达5亿美元。联邦存款保险公司估计，硅谷银行倒闭对其存款保险基金造成的损失约为200亿美元，确切数字将在联邦存款保险公司终止破产管理时确定。

硅谷银行：720亿美元资产以165亿美元出售

　　根据协议，第一公民银行将接手硅谷过桥银行1190亿美元的资产，其中包括560亿美元的储蓄存款，所有原硅谷银行的储户将成为第一公民银行的储户。另外，第一公民银行还将以165亿美元的优惠价格购买硅谷过桥银行总价值大约720亿美元的资产。但是，第一公民银行没有购买原硅谷银行的股票、债券或其他债务部分。硅谷过桥银行的17家分行从3月27日起将以第一公民银行分支行名义对外继续营业。

　　在硅谷银行倒闭后，不少投资者对中小银行发出了质疑，美国银行市场出现了罕见的存款“大搬家”现象。3月24日，美联储公布的数据显示，截至3月15日当周，美国地区和社区银行流出1200亿美元的存款，而25家最大银行经季节性因素调整后新增存款670亿美元。与此同时，根据投资公司协会的数据，在硅谷银行倒闭后的一周，货币市场基金的资金流入总额为1210亿美元，创下2020年初以来的最大流入，随后在截至3月22日的一周又流入了1170亿美元。

　　导致硅谷银行倒闭的银行挤兑说明美国金融市场投资人充满了恐惧，尽管硅谷银行的倒闭只发生在48小时内，但造成这一恶性后果的原因，却引来市场对美联储“鹰”派利率调整风格带来了新审视。尽管美联储负责金融监管业务的副主席迈克尔·巴尔提出，监管机构早就注意到了硅谷银行的风险管理存在问题，但该银行反应太慢，没能有效化解危机。目前，美联储正在对硅谷银行的崩溃事件进行调查，调查结果预计将于5月1日公布。

　　英大证券首席经济学家李大霄表示，硅谷银行被成功收购，解决了美国银行的一个“大雷”，对美国银行系统的稳定具有重要意义，虽然第一公民银行只是一个中型银行，不能像顶级大行那样完成整体收购只是部分收购，但也帮助解决了一个美国金融系统的大问题，而且该银行收购经验丰富，是一个相对完美的解决方案。

美国联邦存款保险公司：向收购方提供350亿美元借贷

　　作为硅谷银行的“接盘侠”，第一公民银行已有125年历史，在收购破产银行方面的经验相当丰富。据资料显示，自2009年以来，第一公民银行已收购20家倒闭银行。2022年，第一公民银行完成了对CIT Group的收购，资产规模超过1000亿美元。

　　截至《金融时报》记者3月27日发稿时，位于美国东部城市波士顿的前硅谷银行支行仍挂牌SVB照常营业，客户的账户可以正常使用， 而且没有立即变更账户信息的要求。同时，银行工作人员也将联邦存款保险公司公布的最新消息提供给银行顾客，并表示“这是一个好消息”。

　　对于硅谷银行收购协议的达成，美国股市也作出了快速反应。3月27日美股收盘，因成功收购硅谷银行的消息放出，美国第一公民银行股价开盘后持续高位走势，盘中一度飙升62.22%，收盘价格为每股895.61美元，涨53.74%。

　　据第一公民银行发布的公告，作为购买协议项下的初始付款，第一公民银行向联邦存款保险公司发行了350亿美元的5年期票据，这一票据将由银行所有贷款（某些消费贷款和相关抵押品除外）及此前属于硅谷银行的部分房地产和银行场所担保，年利率为3.50%。此外，双方还签订了一份具有约束力的条款清单，联邦存款保险公司向第一公民银行提供为期5年、价值700亿美元的信贷额度。在收购硅谷银行后的两年期间，第一公民银行可以利用信贷额度来支持流动性需求。

　　商业贷款方面，联邦存款保险公司和第一公民银行达成了一项亏损分担交易协议。联邦存款保险公司和第一公民银行将共同分担协议中所涵盖的贷款损失和潜在追回，覆盖贷款数额约600亿美元。联邦存款保险公司认为，这一协议的执行可以将资产保留在私营部门，最大限度地收回资产，降低对贷款客户的干扰。此外，第一公民银行将承担所有与贷款相关的合格金融合同。

第一公民银行CEO：达成一项伟大的交易

　　因收购硅谷银行，原本名不见经传的第一公民银行名声大噪。第一公民银行首席执行官霍宁（Frank Holding Jr.）在一份声明中表示：“与FDIC合作达成了一项伟大的交易，此举可能会增强人们对银行系统的信心。”

　　他表示：“第一公民银行在财务实力、卓越的客户服务和长达125年贷款谨慎性方面享有盛誉。我们致力于建立和维护硅谷银行的全球基金银行业务，维护与私募股权和风险投资公司客户之间的牢固关系。这笔交易还将加速我们在加州的扩张，并在东北部引入财富的能力。”

　　据《金融时报》记者观察，这项收购计划将令第一公民银行资产规模增加一倍，即其资产规模将由收购前的1090亿美元上升至2190亿美元。同时，该行在美国国内的分支网点也由原来的550家新增17家，将原硅谷银行在美国西海岸和东北部新英格兰地区的重要市场，尽收麾下。