史上首次社交媒体挤兑潮：推特成为硅谷银行破产最大帮凶

　　尽管这起银行倒闭案和美国过去历史中的众多银行倒闭事件类似，都是由挤兑引发的破产，但值得讨论的是，与过去的银行破产史相比，此次硅谷银行倒闭案中，出现了一个在过去从未出现过的新元素——社交媒体的催化。

　　由于社交媒体的催化，此次银行挤兑潮来得前所未有的迅猛，甚至被美国监管官员称为“第一次推特引发的银行挤兑”。

史上首次由推特引发的银行挤兑

　　回顾此次硅谷银行的破产过程，的确是快的令人咋舌。

　　美东时间3月8日，硅谷银行刚刚披露其债券投资组合亏损18亿美元，并计划筹集超过20亿美元的新资本后，恐慌立即在推特、Slack和WhatsApp等社交媒体平台上蔓延，并促使银行储户争相从该银行取出400多亿美元。这导致硅谷银行在仅仅两天后，即3月10日便宣告破产。

　　而在这过程中，社交平台显然发挥了巨大的催化作用。

　　在硅谷银行破产的前一天，多位知名风投家在推特等社交平台上发布了相关消息，并对硅谷银行的形势发出警告，这无疑催化了市场恐慌情绪。

　　此外，不少相关企业的创始人和CEO们也在Slack聊天频道上分享了关于硅谷银行令人担忧的情况。

　　这促使人们蜂拥使用线上提现，而硅谷银行也遭遇了一场“现代化”的挤兑潮。

　　按照众议院金融服务主席麦克亨利（Patrick McHenry）后来的形容，这成为“第一次推特引发的银行挤兑”。

“即使在古代，在我们有任何形式的现代交流之前，这些东西往往是一些传播非常迅速的谣言。之所以会发生这种（挤兑）情况，是因为当人们走在街上时，会看到很多人排队站在银行外面，”耶鲁大学管理学院金融与管理教授安德鲁·梅特里克表示，“现在我们没有这样的情况了，但我们有了推特。”

　　这次银行挤兑的经历也与以前的时代大不相同。以前会有大量客户亲自到银行提现（尽管这次也有一些客户在硅谷银行外排队），而现在，许多人可以在网上或通过移动设备直接提现。

　　追踪科技行业的分析师本·汤普森（Ben Thompson）总结到：“硅谷银行挤兑的独特之处在于（1）它的客户可以轻松地取款，（2）硅谷银行即将倒闭的消息传播得很快。谣言传播和撤资的成本都为零。”

现代通讯成为银行破产核心原因

　　美东时间周二，美联储负责监管的副主席迈克尔·巴尔（Michael Barr）表示，硅谷银行的失败是典型的管理不善案例。不过，他也指出，现代通信动态是硅谷银行以如此快的速度垮台的核心原因。

　　巴尔表示，在硅谷银行暴雷后，“社交媒体上关于挤兑的讨论激增，没有保险的储户迅速逃离……硅谷银行的剩余储户普遍感到恐慌，他们看到自己的储蓄面临风险，他们的企业面临因银行倒闭而发不了工资的危险。”

　　事实上，不只是巴尔，不少其他监管部门官员和行业人士都在近期做出了类似的表态。

　　FDIC主席马丁•格伦伯格（Martin Gruenberg）也表示：“近期事件的一个明显结论是，对未纳入保险存款的严重依赖造成了极其难以管理的流动性风险，尤其是在当今的环境中，在通过社交媒体渠道放大的新闻的影响下，资金可以以难以置信的速度从机构流出。”

　　花旗集团首席执行官简•弗雷泽（Jane Fraser）上周在华盛顿经济俱乐部接受采访时表示，社交媒体和手机银行是SVB破产过程中“彻底改变游戏规则的因素”。

　　她表示：“这完全改变了我们之前看到的情况。出现了几条推文，然后这件事的发展速度比历史上发生的要快得多。坦率地说，我认为监管机构在迅速做出反应方面已经做得很好了，因为通常情况下，你有更长的时间来做出反应。”

　　除了社交媒体，数字银行的进步——比如自助资金管理工具——也使资金和信息的转移速度达到了有史以来最快的速度。这意味着，随着金融机构逐步适应数字时代，系统性风险也同步增加。

监管也需与时俱进

　　显然，美国监管层已经亲身体会到数字信息时代，金融系统面临的更大风险。在上周的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，监管机构需要进行更多的结构性改革，以遏制数字信息时代带来的新风险。

　　“（资金）流出的速度……与我们过去看到的情况大不相同……这确实表明，有必要进行可能的规范和监管改革，因为我们的规范和监管措施需要跟上世界的变化。”

　　预计美联储将在5月1日公布对SVB破产的完整评估报告，届时监管部门可能采取的应对措施将更加清晰。与此同时，行业观察人士表示，银行需要重新调整风险管理的优先事项，并将社交媒体视为最大威胁。

　　波士顿学院的法律教授帕特里夏·麦考伊（Patricia McCoy）认为：“（监管机构）需要寻找任何未经证实的谣言迹象。随着恐慌情绪开始在社交媒体上蔓延，他们必须夜以继日地进行调查。”

　　伯克利研究集团董事总经理布拉德利·米尔金（Bradley Mirkin）也认为，银行应该将社交媒体策略作为压力测试程序的一部分——尤其是在面对Deep Fake（AI换脸）、人工智能和ChatGPT等新技术的崛起时。

　　他举例称，如果有人将Deep Fake换脸技术应用到摩根大通CEO杰米•戴蒙身上，那么可能会引发灾难式的反应。