港股衍生品早盘狙击：美团、阿里相关好仓获资金净流入

1、收市概况

上周五恒指收盘报19915.68点，下跌133.96点或0.67%，全日成交额约1363亿港元。全日蓝筹股方面涨跌互现，联想集团领涨8.25%，阿里健康、百度集团、蒙牛乳业分别上涨3.57%、2.32%、2.06%；相反，碧桂园服务领跌4.87，表现最差，华润万象生活、中芯国际、药明生物、碧桂园等亦跌逾3@。衍生市场方面，上周五认股证成交额约64.6亿港元，占大市比例约5.3%；牛熊证成交额约81.8亿港元，占大市比例约6.6%。

上周五美股三大股指集体小幅收高，道指、纳指、标普500分别上涨0.41%、0.31%、0.56%，市场持续关注金融体系健康状况，投资人纷纷担忧德意志银行将成为欧美银行危机的最新受害者。上周五内地A股三大股指走势分化，上证指数下跌0.64%，深证成指、创业板分别上涨0.25%、0.38%。板块方面，ChatGPT概念连续4日大阳线再创新高，AI+题材持续走高；相反，央企基建、电信、中药股大幅回撤。

今日恒指低开63.89点或0.32%，蓝筹股方面竞价阶段涨跌互现，翰森制药、百度集团、阿里巴巴等涨幅靠前；相反，中国石油化工股份、中国神华、小米集团等跌幅靠前。

2、港股通资金流数据

上周五港股南向资金录得净买入，约为61.5亿港元。个股方面，盈富基金、腾讯控股、恒生中国企业净买入额位列前三，分别获净买入约15.6亿港元、10.69亿港元、6.24亿港元。相反，中国海洋石油、中芯国际遭约1.46亿港元、2.06亿港元北水净卖出。

3、恒指牛熊证资金流

上周五恒指牛证录得约473万港元资金净流入，近五日累计约5263万港元资金净流入；恒指熊证录得约3938万港元资金净流出，近5日累计约6838万港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区间主要在收回价19100点至19600点之间，累计相当约2095张期指合约；恒指熊证街货重货区主要在收回价20100点至20600点，累计相当约2108张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五美团、阿里相关好仓单日分别录得2127万、1448万港元资金净流入；相反，腾讯、百度、中移相关好仓单日分别录得约883万、226万、211万港元资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五腾讯录得1491万港股资金净流入，美团、阿里等相关淡仓录得少量资金净流入；相反，汇丰、比迪相关淡仓单日录得937万、226万港元资金净流出。

5、当炒股——轮证精选

回顾上周，恒指周一跌穿万九后企稳，之后连续反弹收复年线。上周五恒指围绕两万点关口小幅震荡整理，至收盘时，报19915.68点，下跌0.67%。技术走势上看，盘中恒指受到30日均线的反压，回调在年线获得支撑。当前市场焦点在于ChatGPT相关人工智能带动的软硬件产业链，并有望成为今年的热点。若看好恒指后市，恒指牛证57268，收回价19368点，杠杆比率约29.6倍；若看淡，恒指熊证55826，收回价20268点，杠杆比率约43.2倍。

腾讯控股（700.HK）上周五收盘报376.8港元，上涨0.32%。消息面上，腾讯上年第四季盈利按年升12%，经调整盈利按年上升19%。管理层认为游戏行业将稳步复苏，首季流水将会有有不错成长。手游《王者荣耀》于第4季恢复日活跃账户数（DAU）按年增长。视频号业务快速增长，计划未来透过直播服务，切入直播电商领域。若看好腾讯后市，腾讯认购证12743，行使价481.22港元，于今年7月底到期。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。