雷曼危机“吹哨人”警告：瑞士信贷或是下一个“硅谷银行”！

3月15日讯，瑞士信贷盘前加速下跌至18%，股价续刷历史新低。最大股东沙特国家银行董事长表示，由于监管问题，不能在瑞信持有超过10%的股权，因此无法向瑞信提供更多资金。

在美国硅谷银行（SVB）破产倒闭引发的全球冲击波中，曾精准对2008年雷曼兄弟破产作出预测的《穷爸爸，富爸爸》作者、华尔街企业家罗伯特·清崎在一档节目中认为，会遭遇破产的下一家银行可能是瑞士信贷银行。

“问题出在债券市场。我几年前就预测过雷曼兄弟的破产，我认为下一家破产的是瑞士信贷银行……因为债券市场正在崩溃。”罗伯特·清崎周一在一档节目中表示。

作为最新一轮动荡的背景，瑞信在周二宣布公司过去两年的财报存在“重大弱点”，原因在于内控制度未能起效。此前该公司就因为对现金流量表进行修改遭美国SEC质疑，故而推迟公布财报。即便是在硅谷银行破产引发市场动荡之前，瑞信就因为连续踩雷Archegos、Greensill破产案陷入危机。

投资者对瑞信违约的预期正达到历史最高水平

 周二，瑞士信贷5年期信用违约掉期（CDS）指数上涨46个基点至522个基点附近，超过2008年雷曼兄弟倒闭时的程度，表明投资者对该行违约的预期正达到历史最高水平。

事实上，与第一共和银行、嘉信理财等破产“绯闻”目标相比，瑞士信贷这个选项其实并不那么让人惊讶。去年10月，这家瑞士第二大银行就已经陷入破产风波，财务状况恶化、濒临破产的消息不断发酵。

 近年，瑞信受一系列丑闻困扰，包括阿古斯资本管理公司爆仓事件、格林希尔资本破产事件等，公司名声受损、拖累业绩。上周，这家银行在接到美国证券交易委员会（SEC）来电后，宣布推迟公布2022年年报。

 发稿前不久，瑞士信贷又遭到严重打击，其2021年和2022年年度报告被普华永道予以否定意见。这家审计机构称，该行内部控制系统存在“重大缺陷”（Material Weakness），事关未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估。瑞信最新表示，现正采取补救措施，解决这些与风险评估程序有关的缺陷，确保所有非现金项目在综合现金流量表中得到适当分类。

 2022年报显示，2022年全年瑞信的税前损失为32.58亿瑞士法郎，归属于股东的净亏损为72.93亿瑞士法郎。瑞信董事长Axel Lehmann表示，将放弃其上任后首个完整年度的董事费150万瑞士法郎并计划减薪。

 除此以外，去年10月瑞信资金外流的速度曾一度达到历史最高水平，直至现在外流的势头还没有出现逆转的迹象。

 去年，瑞信宣布将对其投资银行进行“彻底的重组”，措施包括发行新股筹集价值40亿瑞士法郎的资本，以及到2025年底将裁员9000人等。

瑞士信贷银行宣布裁员9000人，此前被传濒临破产

据央视新闻，当地时间2022年11月8日，已启动大规模重组计划的瑞士信贷银行宣布，将在2023年2月14日前关闭本国的109家分支机构。发言人表示，这一决定主要是因为客户越来越多地使用移动互联网服务。

瑞士信贷银行当地时间2022年10月27日宣布了一系列措施，旨在扭转出现巨额亏损后陷入困境的局面，包括对其投资银行进行“彻底的重组”，通过发行新股筹集价值40亿瑞士法郎的资本，以及到2025年底将裁员9000人等。

自2022年第四季度以来，瑞士信贷一直饱受客户资金外流的困扰，当时有超过1100亿瑞士法郎被撤出。该银行周二表示，即使在该行开始大规模行动以赢回客户信心之后，本月仍有储户不断提款。

瑞士信贷这些年发生了什么？

据了解，2021年，瑞士信贷遭受了ArchegosCapital爆仓和GreensillCapital倒闭的“双重暴击”，令该公司蒙受了几十亿美元的损失，迫使其投行主管和首席风险官离职。此外瑞信在涉嫌帮毒贩洗钱的诉讼风波中被判处有罪，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型银行。

今年6月，瑞士联邦刑事法院裁定，瑞士信贷集团和其一名前雇员在帮助保加利亚犯罪团伙洗清与可卡因贩运有关的资金方面有罪。

该法院裁定，瑞士信贷没有采取足够措施避免该犯罪团伙成员洗钱， 检察官称该犯罪团伙向欧洲运送了数吨可卡因，并通过瑞士信贷洗钱数百万美元。该法院对瑞士信贷处以约210万美元的罚款，并命令瑞士信贷向瑞士政府支付约2000万美元。

此前，韩国人比尔·黄(Bill Hwang)管理的对冲基金Archegos对几只股票的高杠杆押注崩盘，震惊了华尔街并引发监管机构的调查。 基金经理Bill Hwang单日亏损超百亿美元、被称为“史上最大单日亏损”。 瑞信仅因Archegos一案就遭受了55亿美元的损失 ，更不用说对其声誉和商誉造成的广泛损害了”。 瑞信高层甚至是在Arch egos被强制平仓前的几天，才了解到瑞信对该基金的敞口。

此外，2021年3月初爆发的英国Greensill Capital金融公司破产事件，也令瑞信压力倍增。

Greensill成立于2011年，专门从事供应链融资，这是一种短期现金垫款的融资形式，可以让企业延长支付账款的时间。Greensill将这些现金垫款包装成债券类证券，给投资者带来比从银行存款中获得更高的收益。瑞信的基金是Greensill这些证券的主要买家。

2021年，瑞信将掌管的100亿美元的投资基金，用于Greensill的供应链融资贷款项目。然而，Greensill的破产给了瑞信沉重一击，100亿美元的投资仅追回了70亿美元。

瑞信此前表示，截至2021年底，已向Greensill提交了5份保险索赔，对应的瑞士信贷资产管理风险敞口约为12亿美元。

资料显示，瑞士信贷集团成立于1856年，总部设在瑞士苏伊士，是全球第五大财团，瑞士第二大的银行。2022年，位列《财富》世界500强排行榜第494位。