夜读 | 如何将1万美元变成1000万美元

《富爸爸，穷爸爸》系列书籍的主要作者，投资家、企业家、教育家罗伯特·清崎，对于如何将一个小投资转化成一个超额回报的方法向人们解释。

经常被问到的问题：我有 1 万美元，我该投资什么？

我常会被问及一下问题，这些问题是我经常避而不答的。

比如：“我有 1 万美元。我该投资什么？”“你建议做什么类型的投资？”我该怎么开始？”

我不愿意回答此类问题的主要原因在于这些问题的真实答案 是“ 它取决于你，而我要做的常常与你应该做的不一样”。

我不愿意回答此类问题的另外一个原因是，当我回答此类问题，并且向人们真切地解释我做了什么，以及我如何在利用较少的钱和承担较小风险的情况下获得了高额回报时，他们的反应常常是：

“在这里你可没法这样做。”“我可负担不起。”“有没有更容易的方法？”

为什么有这么多人会赔钱

在我看来，数百万人损失几十亿美元的原因之一是由于他们正在寻找将他们的钱投向何处时，许多人已经准备好了为他们提供答案，比如：

“把钱存起来。”
“做长期和多样化的投资。”
“把你的信用卡剪掉，别负债。”

本书不是为那些想要简单答案的人写的。如果你喜欢多数人乐意接受的过于简单的理财答案，那么，本书很可能不适合你。

我的答案对多数人来说可能难以接受或难以理解。本书是为那些想更好地控制他们的金钱，并且想用他们手中的钱挣更多钱的人写的。如果这让你感兴趣的话，那么请继续往下读。

最差的致富之路

正在工作着的人会把钱投入退休计划中，比如包含了大量共同基金的 401（k）计划。而这些人终其一生都在乘坐401（k）计划这一“缓慢的公共汽车”，即使它的引擎已经磨损，跑不快，也从来爬不上投资回报的顶峰，并且刹车还不灵，在走下坡路时会让人心惊胆战。

对普通投资者而言，将钱放进退休计划长期持有可能是一个好主意；但对我来说，这是一条缓慢、冒险、低效和税负较高的投资之路。

有更好的投资

可投资的资产分为4种：企业、房地产、纸资产和商品期货。

简单的投资就是将钱投入标准普尔500指数基金。

对于多数共同基金经理来说，标准普尔500是他们要超越的基准。很不幸，几乎没有人能够打败它。

常常会有人提出这样的问题：“既然没有几个人能够超越标准普尔指数，为什么你还需要一位基金经理呢？为什么不自己将钱投到标准普尔指数中去呢？”

而我的回应是：“我也会问同样的问题。”

我会继续说，“如果你在房地产上只投资了1万美元，并通过向银行借贷9万元，以此让自己的资产负债比高达90%，10年后，你投在标准普尔500指数基金中的1万美元大约会增长到1.8万美元；你投在房地产上的1万美元，随同你的银行贷款大约会增长到15.8万美元。”

人们不禁会问：“那为什么没有更多的人投资房地产呢？”

我的回答是：“因为如果投资房地产，你必须是一个合格的投资者。想要在房地产投资上获得成功，这要求投资者具备更多的理财技巧。因为房地产投资是一种资本密集型的投资，它需要更多精心的管理。购买共同基金这样的纸资产较为容易，不太贵， 也不需要过多的打理，这就是许多人会做此类投资的原因所在。”

最有力的资产

标准普尔500是一个国际性市场，而房地产是一个地方性市场。

这意味着什么呢？

如果你是一个精明的房地产投资者，你就能经常在房地产上获得更高的回报。

你投在标准普尔500上的1万美元只能获得与其他所有人一样的收益，而你把1万美元投到房地产，所获收益会远远高于15.8万美元，或者远远低于这个数。

如果你是一个蹩脚的房地产投资者和资产管理者，你可能会把自己投入的1万美元全部赔进去，甚至赔得更多；如果你不擅长房地产的收购和管理，你投资标准普尔500可能会更好些。

能否在房地产投资方面取得成功取决于作为投资者的你，而能否在标准普尔 500 取得成功则取决于标准普尔那500家指数公司。

如果有人问“ 能否用1万美元获得比15.8万美元还多的收益呢？”

那答案就是：“可以，但要获得这样的回报，投资者常常要利用企业的力量。”

在4种资产分类中，企业是最具力量的资产， 但它的创立、培育和管理所要求的技术性又最强。

如果有人既擅长创建企业，又擅长投资房地产，对于他来说，获得超额回报是可能的。

如何获取超额回报

在所有投资者的众多成功秘诀中，其中一个就是投资不搞多样化，而是整合。

他们不会把全部资本只投资于一种资产，而是整合到两到三类资产中，利用财务杠杆使其加速运转，并始终调整好不同资产间的现金流动。

例如，通过整合企业和纸资产的力量，比尔 · 盖茨成为世界富豪。他实现了许多创业家的梦想，即建立一家公司，并通过股票市场将它上市。换句话说，他将企业的一部分资产变成了纸，也就是人们通常所说的“股票”。

如果比尔·盖茨没有将他的公司上市，他仍然是一个富人，但可能不会在如此年轻时便成为世界首富。

简而言之，正是这两类资产的整合让他快速致富。而不是像一名微软公司的员工那样领取工资，再将薪水分散投入到共同基金中去。

而通过拥有一家投资其他企业的企业，世界上最伟大的投资者沃伦·巴菲特（Warren Buffett）获得了极高的回报。

大公司还是小公司

这并不是说你的企业必须是大公司，或者是一家房地产公司。核心问题在于，投资者即使拥有一家小公司也可以投资房地产。

这就好比是拥有两个职业，一个职业针对人，而另一个职业则针对钱。

比如，我最为人所知的身份是一个作家，可以说这就是我的职业，而我挣钱的职业是房地产。

再重申一下，要点在于整合两到三类资产，而不是只在一类资产上搞多样化。

即使你是一个小老板，你照样能够利用与大公司一样的资金优势。就像大公司和股票市场让比尔·盖茨成为亿万富翁一样，小公司、房地产和纸资产能够让你在10年之内变身千万富翁。

问题是，你能够熟练掌握在至少两种资产上投资的技巧吗?

如果你能掌握，财务魔法就会发生。

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