美银：苹果拟采用自研芯片短期内对博通影响有限 维持“买入”评级

美国银行分析师Vivek Arya表示，有报道指出，苹果(AAPL.US)计划在2025年前使用自研芯片取代博通(AVGO.US)的Wi-Fi和蓝牙芯片，还计划在2024年底或2025年初使用其首款蜂窝调制解调器芯片来取代高通(QCOM.US)的产品。分析师预估，博通为苹果提供的每件设备的价值约为30美元，假设有5-10美元的价值面临风险，预计对博通营收的潜在影响约为15-25亿美元。不过，分析师补充称，如果博通完成了对云计算公司VMware的收购，这一影响可能会降低。

分析师称：“任何像苹果这样的重要客户的业务损失(对博通来说)都不是好事。”但分析师还表示，博通未来两年多不会受到影响，并补充称，对苹果的业务敞口往往会压低市盈率，因此对苹果业务敞口的减少可能意味着市盈率上升。分析师维持对博通的“买入”评级，目标价为680美元，并称该股为“我们首选的云半导体供应商之一”。