粉笔科技上市拟定价9.9港元 募资三项用途公布

2022年12月23日，作为中国诞生于互联网的职业考试培训行业市场领导者的粉笔有限公司（「粉笔」或「公司」） ，早前通过港交所上次聆讯后，今日开始招股。

据悉，粉笔计划发售2000万股股份（视乎超额配股权行使与否而定），其中1800万股股份将作国际发售（可予调整及视乎超额配股权行使与否而定），其余200万股股份将于香港作公开发售（可予调整），发售价不高于每股9.9港元。

公司于2022年12月23日上午9时开始公开发售，至2022年12月30日中午12时截止。公司股份预计将于2023年1月9日开始于联交所进行买卖，股份将以每手500股进行买卖，股份代号为2469。根据超额配股权，公司或须就国际配售下的超额配售（如有）按发售价配发及发行最多合共300万股额外股份。花旗、中金公司、美银为联席保荐人。

招股书显示，粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务供应商，致力于通过技术及创新提供高素质非学历职业教育培训服务。粉笔的核心收益来源于在线培训、线下培训、教材及辅导教材的销售三大板块。此次募资用途为丰富课程内容、大学员群体、加强内容及开发能力等。

相关资料显示，技术创新是推动公司发展及塑造强大品牌的基础。根据弗若斯特沙利文报告，粉笔在招录类考试培训行业采取了许多创新，包括于2013年12月推出综合在线培训手机应用程序；2014年9月通过在线渠道提供系统化的职业考试培训服务；2014年12月在内部开发了RTC互动直播系统；2015年6月推出综合在线题库；以及采用多种先进技术应用，例如智能分数预测、自动批改、大型在线模拟考试系统、智能内容推荐及全学科的基于图片搜索试题答案的搜索引擎等。

根据弗若斯特沙利文报告，按2021年的付费人次计，粉笔以980万付费人次位列第一，其中线上付费人次900万，相当于第二大市场参与者规模的四倍，超过其余前五大市场参与者的规模总和。

市场份额方面，根据弗若斯特沙利文报告，中国非学历职业教育培训包括职业考试培训及职业技术培训，职业考试培训市场规模以收入计算预期在2026年达到1,102亿元，中国职业考试培训服务的渗透率预计将由2021年的25.6%增至2026年的28.9%。其中，2021年，粉笔以4.3%的市场份额在中国职业考试培训行业排名第二。

营收方面，粉笔在2019年、2020年、2021年以及截至2022年6月30日止六个月，分别实现总营收11.6亿元、21.3亿元、34.3亿元以及14.5亿元。

净利润方面，粉笔2019年录得经调整净利润1.8亿元，2020年、2021年经调整净亏损为3.6亿元、8.2亿元，截至2022年6月30日止，经调整净利润为9560万元。

据透露，粉笔将此次募资全额的52%用于丰富课程内容和扩大学员群体，28.5%将用于加强内容及技术开发能力，12%将主要用于为新开发的课程开展营销活动，7.5%将用作营运资本及其他一般企业用途。