中信证券：审计监管合作进展顺利，中概股风险有效化解

根据中国证监会和美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）官网，中美双方先后针对审计监管合作进展做出正面回复，表示各项工作进展顺利。同时，双方表示将继续推进审计监管合作。预计后续或仍以审计监管合作协议为基础，顺利开展日常检查与调查活动。此次回复是对审计监管合作协议执行效果的认可，有助于缓释中概股自美退市的风险，稳定资本市场预期。

证监会网站12月16日消息，中国证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问，表示“合作协议签署以来，双方监管机构严格执行各自法律法规和协议的有关约定，合作开展了一系列卓有成效的检查和调查活动，各项工作进展顺利”。同时，根据PCAOB官网，当地时间12月15日，PCAOB发布报告，确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定。

▍中美双方先后针对审计监管合作进展做出回复，表示“各项工作进展顺利”，标志着中美在解决审计监管合作问题上取得重要积极进展。

根据中国证监会官网，在今年8月审计监管协议签署之后，“双方监管机构严格执行各自法律法规和协议的有关约定，合作开展了一系列卓有成效的检查和调查活动，各项工作进展顺利”。关于特定数据处理，证监会表示“在双方依法履行监管职责的同时，满足了相关法律法规对信息安全保护的要求”。根据PCAOB官网，PCAOB对此次审计监管合作同样给予了正面认可。其表示，“按照HFCAA的规定，对部分中国审计公司及其负责审计的发行人完成了监管审查（Thanks to the HFCAA, the PCAOB was able to secure complete access to inspect and investigate audit firms in the PRC）”，并表示这是“历史上首次”（For the first time in history）。

▍双方通稿中均表示今后将继续推进审计监管合作，我们预计，中美后续或仍将以审计监管合作协议为基础，顺利开展日常检查与调查活动。

中国证监会表示，“在总结前期合作经验的基础上继续推进今后年度审计监管合作，相互尊重，增进互信，形成常态化、可持续的合作机制”。根据PCAOB官网，PCAOB也明确指出，“已经计划从明年初开始恢复定期检查（Already making plans to resume regular inspections in early 2023 and beyond）”。同时，PCAOB表示，“最终检查报告将在2023年尽快完成并公布（Final inspection reports will be completed and made public as soon as practicable in 2023）”。

▍此次中美双方对审计监管合作进展做出的正面回复，是对8月中美审计监管合作协议执行效果的认可，有助于缓释中概股自美退市的风险、稳定市场预期。

今年8月，据证监会官网信息，中国证监会、财政部与美国PCAOB签署审计监管合作协议，针对中概股跨境审计监管合作机制做出了具体安排，涉及合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项，为后续双方对等、高效地开展合作奠定了基础。此次回复是对审计监管合作协议执行效果的正面认可，有助于缓释中概股退市风险，稳定资本市场预期。

▍风险因素：

政策不及预期风险，中美摩擦加剧风险。